兴业投资：供应削减预期提振多头 美油周二上涨逾1%

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兴业投资：供应削减预期提振多头 美油周二上涨逾1%
2019年10月23日
国际油价周二早盘一度受到OPEC可能减产和美国页岩油产量下降的利好消息提振，大幅反弹逾2%，但随着叙利亚地缘政治紧张局势的消退，以及美国API原油库存连续六周增加，拖累油价回吐此前部分涨幅。截止收盘，美国WTI原油12月期货收涨0.83美元，或1.56%，报54.20美元/桶，最高触及54.78美元/桶，最低跌至53.22美元/桶;布伦特原油12月期货收涨0.51美元，或0.86%，报59.54美元/桶，盘中最高触及60.23美元/桶，最低跌至58.71美元/桶。
据来自OPEC和非OPEC的两名消息人士表示，下个月的OPEC+联合部长级监督委员会会议可能会开始考虑进一步削减的方案，并在12月的OPEC会议上提出建议进行讨论。事实上，市场已经关注这一主题很长一段时间了，需求方面的担忧已经成为影响油价的因素。在全球经济恶化的背景下，精明的基金经理和投机者都增加了原油的空头头寸。OPEC在其最新月度石油市场报告中表示，2020年全球对OPEC原油的平均需求将为2960万桶/天，较2019年减少120万桶/天。另一位消息人士称，这可能会促使OPEC与其盟友在2020年进一步限制供应。
与此同时，俄罗斯能源部长诺瓦克诺瓦克周二称，以目前的油价水平，美国的石油产量不太可能以前几年的速度增长。“美国石油产量下降是一种趋势，”诺瓦克补充道，并指出美国石油产量将在几年后见顶。此外，高盛预测美国页岩油产量增长将放缓。这均影响了原油供应方面的市场情绪。
高盛将美国2020年石油增长预测下调了30万桶/天，至70万桶/天，理由是页岩气活动减少，以及油田产量下降幅度可能上升。根据高盛的预测，美国石油总产量今年将增加110万桶/天，到2020年将增加70万桶/天，而2018年将增加170万桶/天。预计到2020年，二叠纪的石油产量将下降到每天60万桶，2021年和2022年都将下降到每天50万桶。
不过，中东地缘政治紧张局势的消退令油价冲高回落。美国总统特朗普在推特上就最新的中东局势发文指出：“土耳其、叙利亚和中东地区似乎出现了好消息。以后会有更多利好消息!”
这标志着叙利亚方面的紧张局势有所缓和。
丹斯克银行(Danske Bank)在其最新报告中表示：“我们预计，未来几年油价将继续低迷，接近目前的水平，主要原因是在经济增长疲弱、贸易紧张和美元走强的背景下，全球需求疲软。我们预测，布伦特原油在第四季度的平均价格将为65美元/桶，到2020年将为60美元/桶。”
美国石油学会(API)最新数据显示，截至10月18日当周，美国原油库存增加445万桶至4.370亿桶，分析师预期增加172.5万桶;库欣库存增加200万桶;汽油库存减少70.2万桶，分析师预期减少229.4万桶;精炼油库存减少350万桶，分析师预期减少270万桶。API原油库存增幅再超预期，且连续六周增长，但汽油和精炼油库存延续降势。API数据公布后，美油和布油盘后短线小幅下挫。
尽管贸易/政治新闻头条将继续引导近期油价，但日内美国能源信息署(EIA)将发布的原油库存周报也是市场关注的焦点。截至10月11日当周，美国EIA原油库存意外增加了928.1万桶，市场预期10月18日当周将增加172.5万桶。
美元指数
美元指数周二纽约时段反弹至97.498高点后回撤，不过跌至97.227接近日内低点时企稳，因有关英国脱欧的负面新闻头条给风险偏好情绪施加压力，提振了美元避险需求，推动美元指数触及97.535两日新高，不过市场预期美联储将于本月底再次保险性降息料限制其涨势。
美联储周二定期回购操作获得了近一个月以来的首次足额认购，因市场预计美联储将在本月底的政策会议上降息;纽约联储在其网站上表示，在14天期回购操作中接纳了350亿美元证券，这是其设定的最大规模，低于收到的522亿美元投标;美联储将该回购操作的最低出价利率从上次10月17日的定期回购操作中的1.84%下调至1.75%。周二操作的利率走低反映了市场预计10月30日美联储降息25个基点的概率很高。
技术分析
美国原油
日图：保利加通道趋平，油价在中轨上方发展;14日均线上穿20日均线，后者转为持平;随机指标走高。
4小时图：保利加通道趋平，油价自上轨回落;14和20均线持平;随机指标走低。
1小时图：保利加通道收敛，油价下穿中轨;14小时均线转为持平，20小时均线上行势头趋缓;随机指标自超卖区回升。
综述：预计日内油价将在52.60-55.40区间内震荡，可尝试高抛吸低。上方阻力关注10月22日高点54.75，突破后将上探10月11日高点54.90，然后是9月26日低点55.40和9月30日高点56.10，以及9月25日高点57.00和9月24日高点58.50;而下方支持留意10月22日低点53.20，跌破将下探10月17日低点52.60，然后是10月10日低点52.10和10月9日低点51.40，以及10月3日低点51.00和8月7日低点50.50。
布伦特原油
日图：保利加通道收敛，油价靠近中轨发展;14日均线上扬，20日均线下行势头趋缓;随机指标震荡走高。
4小时图：保利加通道趋平，油价靠近中轨发展;14和20均线持平;随机指标走低。
1小时图：保利加通道收敛，油价跌穿中轨;14和20小时均线上行势头趋缓;随机指标走低。
综述：预计日内油价将在58.00-60.65区间内震荡，可尝试高抛吸低。上方阻力关注60.00心理关口，突破将上探10月22日高点60.25，然后是10月11日高点60.65和9月30日高点61.30，以及9月27日高点62.70和9月23日低点63.50;而下方支持留意10月22日低点58.70，跌破将下探10月21日低点58.20，然后是10月10日低点57.75和10月8日低点57.35，以及10月3日低点56.10和8月7日低点55.85。
周三关注：
美国8月FHFA房价指数
美国EIA每周原油库存变动