风险控制之仓位控制

刘宗德

　在投资市场中，风险控制是最重要的因素之一，甚至可以说只要能控制住风险，就不会出现大的亏损，不伤及到筋骨盈利只是时间的问题

　　风险控制包括两个方面：严格止损和仓位控制

　　关于止损，我们有专门讲过，今天就简单复习一下。

　　鳄鱼法则：这是经济学交易技术法则之一，它的意思是：假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手去试图挣脱你的脚，鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你愈挣扎，就被咬住得越多。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，你唯一的办法就是牺牲一只脚。

　　所以严格遵守止损纪律便成为确保投资者在风险市场中生存的重要法则。我们讲过止损的方法有定位止损和定量止损。定位止损，定位止损的围绕着支撑位和阻力位来设置，短线多单一般是在支撑位下方30-50点止损为好，短线空单一般是阻力位上方30-50点止损为好，定位止损要求我们在进单的时候要选好价位，如果价位离支撑或阻力位太远，那么止损就比较大了



　　定量止损是指自己规定一个准备冒风险的资金百分比，这种可以承受风险的总提资金百分比可以是3%或5%，当总体亏损超过我们总资金量的3%时，我们就建议止损出场，当到达5%的亏损总量时，那么建议不要考虑更多，立即止损出场。

　　止损是风险控制的一个重要手段之一，严格执行止损操作，那么你不会亏大的，长期下来，随着你分析水平的提升，就会有可观的盈利。



　　同样重要的风险控制的另一个方面是仓位控制，仓位控制对我们总体资金的盈利和亏损有很大的影响

　　仓位控制意思就是控制好我们做单的仓位。我们做单的仓位有轻仓，适中，重仓之分。

　　按仓位百分比来分，30%或以内的仓位为轻仓操作，50%左右的仓位是适中仓位，70%以上就是重仓操作。

　　在一般情况下，按交易计划做单，我们提倡仓位适中较好。也就是进场进半仓左右就可以，策略单一般建议一次建仓到位。在风险较大的情况下，或比较关键的价位，我们建议可以先轻仓操作，先轻仓进一部分，等走出风险区间，可以再次加仓，加仓的时候建议加到仓位适中即可。这次加仓要加到位较好。

　　比如我们在黄金1200附近进多，可以暂时仓轻些，等到站稳1210之后，可以再次加仓到半仓左右，这样一次进好仓，以后到阻力位附近一步一步减仓就可以。这个是中线操作思路，尤其是当中线机会出现，但是又不能完全确认的时候。这样的操作会比较稳健，最后的盈利比较可观，中间的波动就不会特别影响我们的思路了

　　任何时候我们都不建议重仓操作，无论行情怎么有把握，都不建议重仓操作。

　　重仓操作是这个市场的大忌，重仓虽然做对的时候盈利较大，但是亏损的时候会大伤元气。同样，因为重仓，当亏损的时候，所以就算是正常的止损，也会亏损总额比较大，结果很多时候是不舍得止损，最后成了套单，亏损惨重。

　　当盈利的时候，因为仓位重，小幅的回调或反弹就会造成盈亏额度的较大波动，所以就算是进场到了一个最好的价位，结果因为仓位太重，受不了中间的波动，也是很早就出局了，反而没有赚到很多。

　　这个做过一段时间的投资者都会有体会

　　所以从任何角度来说，都不建议重仓操作。仓位适中即可，投资是个较长期的工作，长期盈利才是我们的目标，而不是冒很大风险下的一夜暴富。

　　仓位控制和止损是投资者必须要遵守的两大法则，只有严格遵守这两大法则，才会控制风险，才会长期盈利。