上证50ETF期权有哪些简单的操作策略？

小马论财

上证50ETF期权交易中，一些投资的操作对于新手来说比较复杂，往往无法很好的进行策略投资，下面我整理了一些上证50ETF期权的一些简单的策略操作，详情请看下文。

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其实上证50ETF期权的策略，说起来也是非常的简单，判断大涨买认购，判断大跌买认沽，震荡下跌卖认购(小幅下跌)，震荡上涨卖认沽(小幅上涨)，判断横盘同时卖出认购、认沽，判断暴跌买虚值，狂涨狂跌买深度虚值，突破整理买期权。

一、纯方向策略

如果上证50ETF上涨，买平值认购合约+卖平值认沽合约(卖出目的防止时间价值衰减)，如果上证50ETF下跌，买平值认沽合约+卖平值认购合约。这种策略就需要你对方向的判断准确，如果对于趋势判断不准确，就很有可能导致你的亏损。

二、波动率策略

这种策略适合一些方向感不强，但是懂波动率的一些投资者，这种策略需要投资者持有一段时间。证50窄幅震荡(1%-5%)：同时卖出平值认购认沽合约(挣时间价值钱，时间价值为600的合约，大盘波动4%才亏本;时间价值为900，大盘波动6%才亏本)。上证50宽幅波动(》6%)：同时买进虚值认沽认购合约(挣波动钱)。

三、单向交易策略

这种投资策略也可以叫做彩票策略，适合临近行权日附近，时间价值在200以内，杠杆倍数比较大)买平值或者虚值合约，这个时候时间价值比较低，可以忽略不计，杠杆倍数比较大，一旦有行情，弄对一波，就会赚的盆满钵满!

四、买卖方策略

1.买方策略：持有的时间越短，越有利，少付利息;(买方要精准下手)。做买方是选择时间价格低的(80-200)合适，做卖方是选择时间价值高的(500以上的)比较合适;因为时间价值部分才是我们缴的保险费，买保险一方，希望缴较低的保险费，获得价值比较高的保单;相反保险公司希望收更高保险费，就这个简单道理

2.卖方策略：持有的时间越长，越有利，多收利息。(卖方要耐心持有)。期权的卖方特点：挣钱的概率大于买方，但是最大盈利是一定的，一张合约一天最大亏损为1万份50ETF基金涨跌10%幅度约为2900左右!(假设50ETF净值2.9元)

文/冉志东（微信：2585489229--公众号：冉志东）

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