兴业投资：消息称OPEC可能增产，原油多头信心受损

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兴业投资：消息称OPEC可能增产，原油多头信心受损
2019年4月12日
国际油价周四回撤近1%，因有消息人士称，如果委内瑞拉和伊朗的石油供应进一步下降，油价持续上涨，石油输出国组织(OPEC)可能从7月份开始增产，同时国际能源署(IEA)在其月报中展现出对需求端的担忧情绪也令油价承压。截止收盘，美国WTI原油5月期货收跌0.57美元，或0.89%，报63.75美元/桶，最高触及64.43美元/桶，最低跌至63.30美元/桶;布伦特原油6月期货收跌0.61美元，或0.85%，报70.94美元/桶，盘中最高触及71.65美元/桶，最低跌至70.53美元/桶。
最近国际货币基金组织(IMF)和国际能源署(IEA)都对全球经济增长前景持悲观立场。IMF下调了今年全球经济增长预期。IEA在周四公布的月报中指出，2018年下半年全球原油产量急升的状况已经得到扭转，因石油输出国组织(OPEC)主导的减产行动发挥作用，同时美国也对伊朗和委内瑞拉实施了严厉的经济制裁。尽管原油市场供需关系已经收紧，需求面表现也是油市重归均衡进程中的“重要一环”，但现在受经济增长放缓影响面临许多不确定性影响，不过仍维持今年原油需求增长140万桶/日的预测，中国和印度需求增速稳健提供支撑。
据路透社报道，知情人士透露，如果委内瑞拉和伊朗原油供应继续下跌，油价也将会持续上涨，OPEC可能于7月开始增产。OPEC认为，如果延长OPEC与俄罗斯实施的减产计划将会令原油市场供应过于紧张。
由于美国制裁及电力中断，委内瑞拉石油产量下滑至长期以来的低点87万桶/日。美国只有不到一个月的时间要决定是否延长对伊朗石油买家豁免，如果美国5月以后收紧对伊朗的制裁，那么该国的原油供应可能会进一步减少。
路透社引用一位消息人士的话称，“如果产量大幅下降，油价涨至85美元上方，那是我们不愿意看到的，我们因此可能不得不增加产量。” 该消息人士补充称，目前市场前景并不明朗，一切取决于美国在OPEC 6月会议前对委内瑞拉和伊朗的加大制裁的幅度。
另一位消息人士称，如果油价在6月前升至每桶80美元以上，产油国“可能”会增产。若果真如此，增产幅度不会超过120万桶/日。
此外，中国的整体通胀数据不佳也对油价产生不利影响，而对美欧贸易争端的猜测，进一步加大了油价下行压力。
日内贝克休斯将要公布的每周美国钻井平台数量将是交易员们关注的下一个问题。截至4月5日当周，美国石油活跃钻井数急升15座至831座，终结此前六周连降趋势且创去年5月来最大单周增幅。若石油活跃钻井数再度攀升，料对油价产生进一步下行压力。
美元指数
美元指数周四早盘在96.838低点上方震荡整理，随后由于美国公布的每周申请失业救济金人数创新低和3月PPI意外大幅回升，令美联储降息预期下降，提振美元指数反弹至97.156盘中高点，不过美联储官员的鸽派讲话限制了美元指数的上涨空间，最终收于97.109水平。
周四，美国劳工部公布的数据显示，截止4月5日当周美国初次申请失业救济人数意外跌至19.6万人，创1969年10月以来最低水平，低于预期的21万人，意味着美国劳动力市场仍然强劲。与此同时，美国劳工部公布的另一项数据——美国3月份生产者价格指数(PPI)环比上涨0.6%和同比上涨2.2%，均超预期;核心PPI环比上涨0.3%，超预期，同比上涨2.4%，符合预期。美国数据强劲可能缓解了美国经济正迅速失去动能的担忧。
白宫经济顾问库德洛在国会接受采访时说，美联储是一家独立的央行，他们的目标是保持这种状态。“这并不意味着我们不能表达我们的观点，”库德洛进一步表示，他不介意看到政策利率下调50个基点。至于与中国的贸易谈判，库德洛重申，他们已经取得了“良好进展”，但现在说已经达成协议还为时过早。
美联储副主席克拉里达在国际金融协会(IIF)政策峰会上发表讲话时表示，目前美国经济形势较好，十分接近美联储最大就业和物价稳定的双重目标，但今年增速可能不及去年。基于全球的风险加之通胀压力“温和”，美联储保持当前政策立场以及对进一步加息保持耐心是适当的。
圣路易斯联储银行主席布拉德在密西西比州的一项活动中谈到经济和货币政策时称，美联储需要谨慎行事以维持经济扩张，3月FOMC会议标志着政策正常化的结束。基于市场的通胀预期表明，2019年和未来5年，通胀率将低于美联储的目标。美国国债曲线已明显趋平。有意义的、持续的反转将发出看跌信号。货币政策的变化将归因于最新数据，而非正常化策略。
据ABC新闻报道称，唐纳德?特朗普总统上周宣布将提名其政治盟友凯恩为美联储理事。但据多名知情人士透露，由于共和党参议员对白宫施加越来越大的压力，要求将他排除在考虑范围之外。
技术分析
美国原油
日图：保利加通道上行势头趋缓，油价自上轨回落;14日均线和20日均线看涨;随机指标下滑。
4小时图：保利加通道略微下行，油价靠近下轨发展;14均线和20均线转向下行;随机指标上扬;预示油价可能调整。
1小时图：保利加通道收敛，油价向中轨回升;14小时均线和20小时均线看跌;随机指标自超买区回撤。
综述：预计日内油价将在62.75-64.75区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注4月11日高点64.40，突破将上探4月9日高点64.75，然后是去年11月1日高点65.35和66.00心理关口;而下方支持留意4月11日低点63.30，跌破将下探4月4日高点62.75，然后是4月5日低点61.80，以及3月29日高点60.70和4月1日低点60.30。
布伦特原油
日图：保利加通道上行势头趋缓，油价自上轨回落;14日均线和20日均线看涨;随机指标自超买区回撤。
4小时图：保利加通道走势平稳，油价靠近中轨下方发展;14均线和20均线持平;随机指标上扬;预示油价可能调整。
1小时图：保利加通道下行，油价在中轨下方发展;14小时均线和20小时均线看跌;随机指标自超买区下滑。
综述：预计日内油价将在70.00-72.50区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注4月10日高点71.75，突破将上探去年11月1日低点72.50，然后是去年11月8日高点73.05和去年11月7日高点73.50;而下方支持留意4月11日低点70.50，跌破将下探70.00心理关口，然后是4月5日低点68.90和4月2日低点68.65。
周五关注：
美国3月进出口物价指数
美国4月密歇根大学消费者信心指数
美国贝克休斯石油钻机数