兴业投资：多重利好提振多头信心，油价再创4个多月新高

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兴业投资：多重利好提振多头信心，油价再创4个多月新高
2019年4月1日
国际原油上周五继续强势走高，主要受俄罗斯否认仅同意延长减产协议三个月、原油看多意愿升温、伊朗和委内瑞拉原油出口因美国制裁而受阻，以及美国石油活跃钻井平台连续6周下降等多重利好因素支持，不过中美贸易谈判仍存在分歧，对油价上行构成一定压力。截止收盘，美国WTI原油5月期货收涨0.64美元，或1.08%，报60.14美元/桶，最高触及60.71美元/桶，最低跌至59.41美元/桶;布伦特原油6月期货收涨0.32美元，或0.48%，报67.56美元/桶，盘中最高触及68.28美元/桶，最低跌至67.13美元/桶。
俄罗斯能源部长诺瓦克在接受塔斯社(TASS)采访时否认了有关俄罗斯只会同意将原油减产协议延长3个月的报道。“我们没这样说，”诺瓦克称，“俄罗斯、伊朗讨论延长欧佩克+协议的可能性。延长全球原油产量削减协议的讨论将从5月份开始。”
据日经新闻亚洲评论报道，上周在北京进行了两天的讨论，但未能弥合分歧，这引发了一些担忧，尤其是来自中国习近平的担忧。由于难以达成妥协，习近平对与特朗普举行峰会持谨慎态度。
美国商品期货交易委员会(CFTC)最新报告显示，截止3月20日至3月26日当周，原油投机性净多头增加33873手合约，至448619手合约，表明投资者看多原油的意愿升温。
美国官员上周五表示，华盛顿非常希望马来西亚、新加坡和其他国家充分了解伊朗的非法石油出口，以及伊朗逃避制裁的策略。美国本周对伊朗又施加了“巨大压力”;与此同时，三名知情人士称，美国已指示全球石油贸易公司和炼油厂，进一步减少与委内瑞拉的石油贸易，否则将面临制裁。
美国油服公司贝克休斯最新数据显示，截至3月29日当周，美国石油活跃钻井数减少8座至816座，连续六周录得下降，3月活跃钻井数累计减少37座，为2016年4月以来最大单月降幅，当时减少了40座;美国石油和天然气活跃钻井总数减少10座至1006座;天然气活跃钻井数减少2座至190座。
美元指数
美元指数上周五早盘震荡上扬至97.303盘中高点后受阻回落，纽约市场开盘前，美国公布的美联储青睐的通胀数据不及预期以及白宫首席经济顾问库德洛呼吁美联储降息，拖累美元指数触及96.967盘中低点，不过新屋销售强劲以及英国首相特雷莎?梅提出的脱欧协议再遭否决重击英镑，支持美元指数反弹，最终收高于97.227。
美国商务部公布数据显示，美国1月核心个人消费支出(PCE)物价指数环比上升0.1%，不及预期和前值的0.2%;同比增速为1.8%，不及预期1.9%，前值由1.9%修正为2%;1月PCE物价指数环比下滑0.1%，不及预期0%，前值0.1%。另外，1月个人消费支出环比上升0.1%，不及预期0.3%，前值由下降0.5%进一步向下修至下降0.6%。美国2月个人收入环比上升0.2%，不及预期0.3%，前值为下滑0.1%。疲软的消费者支出报告延续了从新屋开工到制造业等一系列数据的疲弱走势。这些数据显示，美国经济在一季度初大幅放缓。由于1.5万亿美元减税政策和政府开支增加所带来的刺激效应消退，美国经济正在失去动力。
美国商务部数据显示，美国2月份新屋销售季调后环比增长4.9%，至66.7万户，创2018年3月份以来新高，高于此前经济学家预期的增长2.1%，意味着住房抵押贷款利率的降低开始利好美国住房市场。
明尼阿波利斯联储主席卡什卡利在讲话中表示，美国经济陷入衰退的可能性已经上升，但基本假设仍然是不会在可预见的未来陷入衰退。如果经济增速出现实质性地放缓，将支持降息，不过现在谈论降息前景还为时过早。
美联储理事，金融监管副主席夸尔斯在纽约发表讲话表示，不认为近期出现的美债收益率曲线倒挂意味着美国经济会陷入衰退，而美联储资产负债表的规模等因素倒是可能会造成衰退。对美国经济前景持乐观态度，随着经济的改善，未来在某个时点加息是必要的。
特朗普上周五再次在推特上对美联储主席鲍威尔进行指责。“如果美联储没有错误地升息，尤其是在通胀非常低的情况下，若他们没有在可笑的时间内实施量化紧缩，3.0%的GDP和美国股市本来可以进一步走高，世界市场本会更好!”特朗普在推文中称。早些时候，白宫首席经济顾问库德洛呼吁美联储立即降息50个基点，此举加剧了特朗普政府与美联储之间的不和谐关系，并挑战了美联储的独立性。
技术分析
美国原油
日图：保利加通道略微收敛，油价靠近上轨发展;14日均线和20日均线适度上行;随机指标进入超买区。
4小时图：保利加通道扩散，油价紧随上轨发展;14均线试图上破20均线;随机指标调整后试图再度转向上扬;预示油价可能调整。
1小时图：保利加通道上扬，油价靠近上轨发展;14小时均线上行斜率趋缓，20小时均线上行斜率趋陡;随机指标自超买区下滑。
综述：预计日内油价将在58.80-61.25区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注3月29日高点60.70，突破将上探去年11月12日高点61.25，然后是去年11月8日高点62.40和去年11月7日高点63.15;而下方支持留意3月,9日低点59.40，跌破将下探3月27日低点58.80，然后是3月28日低点58.20，以及3月15日低点57.75和3月13日低点57.00。
布伦特原油
日图：保利加通道走势平稳，油价靠近中轨上方发展;14日均线和20日均线适度走高;随机指标上扬。
4小时图：保利加通道似有扩散迹象，油价在中轨上方发展;14均线轻微上扬，20均线持平;随机指标转向上扬;预示油价可能继续震荡。
1小时图：保利加通道上扬，油价紧随上轨发展;14小时均线和20小时看涨;随机指标进入超卖区。
综述：预计日内油价将在66.50-69.65区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注3月27日高点68.30，突破将上探3月21日高点68.65，然后是去年11月9日低点69.10和去年11月13日高点69.65;而下方支持留意3月29日低点67.10关口，跌破将下探3月28日低点66.50，然后是3月22日低点66.15，以及3月11日低点65.60和3月5日低点65.00。
周一关注：
美国2月零售销售
美国3月Markit制造业采购经理人指数
美国3月ISM制造业指数