兴业投资：特朗普炮轰油价过高被忽视，油价V型反转

hyxingye

兴业投资：特朗普炮轰油价过高被忽视，油价V型反转
2019年3月29日
国际原油周四剧烈波动，早些时候受到特朗普推文炮轰油价过高及俄罗斯未来在OPEC减产中扮演角色的疑虑打压，油价一度跌至接近周内低点，不过由于围绕美中贸易协定的乐观情绪以及委内瑞拉原油产出面临的挑战，推动油价V型反转。截止收盘，美国WTI原油5月期货收涨0.16美元，或0.27%，报59.50美元/桶，最高触及59.58美元/桶，最低跌至58.19美元/桶;布伦特原油6月期货收涨0.02美元，或0.03%，报67.24美元/桶，盘中最高触及67.28美元/桶，最低跌至65.90美元/桶。
美国总统特朗普昨日发推再度要求OPEC增产以抑制油价。特朗普在推特上发文称，“欧佩克增加石油产量非常重要。世界市场脆弱，石油价格过高。谢谢你!”
俄罗斯可能难以加入其它产油国的行列，长期延续目前的减产协议。路透社(Reuters)援引两位熟悉谈判的消息人士的话说，石油输出国组织(OPEC，简称：欧佩克)和俄罗斯可能在6月份会晤时同意将石油供应削减协议延长3个月。路透社补充称：“俄罗斯能源部长告诉沙特阿拉伯能源部长，他不能保证将石油产量削减延长至2019年年底。”
路透社(Reuters)报道，美国命令外国公司进一步减少与委内瑞拉的石油贸易。这为油价反弹提供支持。路透社援引三名知情人士话称，美国已指示全球石油贸易公司和炼油厂，进一步减少与委内瑞拉的石油贸易，否则将面临制裁。消息人士说，国务院明确表示，任何形式的石油贸易，无论是直接、间接还是易货贸易，都将被视为违规。国内停电事故和美国的严厉制裁已经令委内瑞拉陷入生产和销售能源产品方面的困境。
随着美国代表团对中国进行为期两天的贸易谈判访问，交易员们现在可能会将注意力集中在贸易谈判进展。美国财政部长努钦和美国贸易代表莱特希泽昨日下午抵达北京后稍作休息即争分夺秒的进入贸易谈判，连欢迎晚宴都被工作餐所取代。美国努钦称，期待今天“富有成效的会谈”。
贝克休斯每周公布的美国石油钻井平台数量，似乎是能源交易商值得关注的一个重要供应指标。自过去几周以来，美国石油钻井平台数量一直在稳步下降，显示出供应减少的迹象。
美元指数
美元指数周四早盘小幅回撤至96.784低点后稳步走高，尽管美国经济数据好坏参半，但市场避险情绪升温和全球各国央行基调转为更加鸽派，推动美元指数突破97.00心理关口，至97.266的半个月新高，最终收于97.20水平。此外，美国国债收益率回升也助推美元走强。
数据方面，第四季度国内生产总值(GDP)增长终值季率年化从2.6%下调至2.2%，预期为2.4%，就全年数据来看，美国2018年经济增速为2.9%，为2015年以来最高，但略低于特朗普政府设定的3%的年度目标。退一步说，无论是从绝对值还是相对于主要发达市场经济体而言，美国经济都继续表现良好。目前产出比2008年危机前的峰值高出20%，经济自2009年低谷以来增长了24%，而英国和德国落后8个百分点。
美国初请失业金人数降幅大于预期，截止3月23日当周初请失业金人数录得21.1万人，预期为22.5万人，前值由22.1下修为21.6万人。上周初请数据意外下降，暗示着尽管就业增速放缓，但劳动力市场仍然稳健。不过楼市数据未能达到预期。美国2月成屋销售待完成指数意外下降1%，预期增长0.7%，前值为增长4.6%。
与此同时，美联储副主席克拉里达在法国央行主持的一场活动中讲话称，美联储必须密切关注外部风险，以确定未来的政策路径，同时也暗示，如需要，可以使用非常规货币政策。
纽约联储主席威廉姆斯在讲话中称，历史上，收益率曲线倒挂曾预示过经济衰退，但当前不可能发生那样的情况。美国经济状况非常好，并未看到2019年和2020年衰退风险的增加。
此外，圣路易斯联储主席布拉德在一次活动中讲话称，现在说国债收益率曲线预示着经济衰退还为时过早，现在考虑降息也为时过早。不过，最近路透调查显示，接受调查的分析师预期美联储在2020年底至少降息一次的可能性为40%。
技术分析
美国原油
日图：保利加通道走势平稳，油价在中上轨之间发展;14日均线和20日均线适度上行;随机指标转向下行。
4小时图：保利加通道略微收敛，油价回升至中轨上方;14均线下破20均线;随机指标进入超买区;预示油价可能调整。
1小时图：保利加通道扩散，油价跟随上轨走高;14小时均线突破20小时均线后加速上扬;随机指标企稳于超买区。
综述：预计日内油价将在57.75-60.75区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注3月27日高点60.20，突破将上探3月26/21日高点60.40，然后是去年11月9日高点60.75和去年11月12日高点61.25;而下方支持留意3月27日低点58.80，跌破将下探3月28日低点58.20，然后是3月15日低点57.75和3月13日低点57.00。
布伦特原油
日图：保利加通道略微收敛，油价靠近中轨上方发展;14日均线和20日均线适度走高;随机指标转向下行。
4小时图：保利加通道略微收敛，油价在中下轨之间发展;14均线试图下破20均线;随机指标进入超买区后上行势头趋缓;预示油价可能继续震荡。
1小时图：保利加通道略微下滑，油价回升至中轨上方;14小时均线和20小时收敛持平;随机指标接近超卖区后转向回升。
综述：预计日内油价将在66.30-69.10区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注3月28日高点67.95，突破将上探3月27日高点68.30，然后是3月21日高点68.65，以及去年11月9日低点69.10和去年11月13日高点69.65;而下方支持留意67.00关口，跌破将下探3月28日低点65.90，然后是3月11日低点65.60和3月5日低点65.00。
周五关注：
美国1月个人消费支出物价指数
FOMC成员威廉姆斯发表讲话
美国3月芝加哥采购经理人指数
美国3月密歇根大学消费者信心指数
美国2月新屋销售
美联储理事卡普兰发表讲话
美联储夸尔斯发表讲话
美国贝克休斯石油钻机数