兴业投资：油价自年内新高回撤，等待美国活跃钻机数指引

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兴业投资：油价自年内新高回撤，等待美国活跃钻机数指引
2019年3月22日
国际原油周四早盘再创4个多月新高后适度回落，因美元全线反弹，收复隔夜因美联储鸽派政策会议导致的跌幅，以及全球贸易紧张局势仍令人担忧打压市场情绪，不过供应趋紧仍为油价提供支撑。截止收盘，美国WTI原油5月期货收跌0.17美元，或0.28%，报59.91美元/桶，最高触及60.38美元/桶，最低跌至58.65美元/桶;布伦特原油5月期货收跌0.61美元，或0.89%，报67.68美元/桶，盘中最高触及68.66美元/桶，最低跌至67.55美元/桶。
周四，美国全国广播公司财经频道(CNBC)援引两位知情人士的话说，美国总统唐纳德?特朗普(Donald Trump)正在敦促谈判代表让中国承诺购买更多美国商品。要求匿名的知情人士说，中国曾提出在6年内购买价值1.2万亿美元的农业、飞机和能源产品，但特朗普一直希望中国将1.2万亿美元的提议提高“两倍或三倍”。最近几周，特朗普再次表达了希望中国扩大购买美国产品的愿望，因此前公布的数据显示，美国经济增长放缓中美贸易逆差不断扩大。
目前，全球市场再次试图弄清楚美国和中国是否接近达成实质性贸易协议。早些时候的报道称两国正在接近正式的贸易协议。美国财政部长姆努钦和美国贸易代表莱特希泽将于3月28日至29日前往中国进行高层讨论。刘鹤副总理将于4月初应邀访美继续进行中美经贸高级别磋商。然而，周三特朗普总统表示，即使很快达成贸易协议，美国对中国的关税也不会立即取消。
中美还未达成最终协议之际，美国已经开始向欧盟发难。美国驻欧盟大使表示，欧盟提出的与美国进行贸易谈判计划远远达不到要求，任何推迟正式谈判的策略都不会奏效。美国贸易代表莱特希泽称，磋商“完全陷入僵局”。然而欧盟方面则表示，已经取得进展，包括两项谈判授权，讨论可能的监管合作。
最新一周的美国API和EIA机构的库存报告均显示，原油、汽油和馏分油库存大幅减少，这表明油价应继续受到建设性供应面的支撑。同时OPEC+的减产，以及美国对伊朗和委内瑞拉的制裁，使得供应趋紧。
多头在油价刷新去年11月中旬以来高位后开始表现得犹豫不决。北京时间周六凌晨一点公布的本周美国石油活跃钻机数量应会受到密切关注。该数据被视为前瞻性生产指标。贝克休斯能源服务公司的数据显示，美国能源企业上周连续第四周减少活跃钻机数量，钻探活动放慢至近一年来最低水平。若本周钻机数量进一步下降，料推动油价再创新高。
美元指数
随着市场逐步消化美联储政策会议鸽派基调的影响，美元指数周四早盘自95.799日内低点稳步反弹，收复96.00心理关口，最高触及96.587水平，随后略有回撤，收于96.369水平。
相当于10国集团(G10)货币，美元和美国公债较高的收益率仍具有吸引力。此外，好于预期的美国经济数据也支撑了美元指数反弹。
美国劳工部公布的数据显示，截止3月15日当周初请失业金人数为22.1万人，低于前值23万人和预期22.5万人。尽管2月份非农就业人数增速步伐有所放缓，但上周美国初请失业金人数低于预期，表明就业市场情况仍然强劲。此外，美国3月费城联储制造业指数自上月的-4.1大幅跃升至13.7，远高于预期的4.5。这表明美国制造业活动活跃，也意味着ISM制造业指数向好，因纽约联储和费城联储公布的制造业数据被视为是美国供应管理协会(ISM)制造业指数的先行指标。
技术分析
美国原油
日图：保利加通道适度上扬，油价自上轨回撤;14日均线和20日均线看涨;随机指标自超买区回撤。
4小时图：保利加通道略微走高，油价向中轨靠拢;14均线和20均线上行斜率趋缓;随机指标下滑;预示油价可能调整。
1小时图：保利加通道小幅走低，油价在中下轨之间发展;14小时均线持平，20小时均线下滑;随机指标调整后试图再度走低。
综述：预计日内油价将在58.55-61.25区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注3月21日高点60.40，突破将上探去年11月9日高点60.75，然后是11月12日高点61.25;而下方支持留意3月20日低点58.55，跌破将下探3月18日低点附近的58.00关口，然后是3月15日低点57.75和3月13日低点57.00。
布伦特原油
日图：保利加通道略微扩散，油价自上轨回撤;14日均线和20日均线略微看涨;随机指标下滑。
4小时图：保利加通道走势平稳，油价回落至中轨下方;14均线持平，20均线上行斜率趋缓;随机指标进入超买区;预示油价可能调整。
1小时图：保利加通道下滑，油价靠近下轨发展;14小时均线和20小时均线看跌;随机指标自超卖区回升。
综述：预计日内油价将在66.65-69.10间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注3月21日高点68.65，突破将上探去年11月9日低点69.10，然后是11月13日高点69.65和去年11月9日高点70.95;而下方支持留意3月20日低点67.15，跌破将下探3月18日低点66.65，然后是3月15日低点66.10，以及3月11日低点65.60和3月5日低点65.00。
周五关注：
美国3月Markit采购经理人指数
美国2月成屋销售
美国贝克休斯石油钻机数
美国2月政府预算