金荣老师：如何设置最优盈亏比？带你揭秘止盈止损技巧

金晓芳

　　金荣老师：如何设置最优盈亏比？带你揭秘止盈止损技巧

　　在交易当中，这个道理起码说了一万遍，可有人就是不听，最后亏了钱才明白有多重要。

　　如果你花了50块钱买了一张电影票去看电影，结果开场不久后，你发现这部电影根本不值得花时间观看，这时候你是选择留下来继续还是中途离场呢？

　　有人会说，当然是留下来继续看，不然这50块钱不就亏了吗？但2001年诺贝尔经济学奖获得者斯蒂格利茨教授给出了不同的答案：

　　“在做决策的时候，你应该忽视这些钱。不管是去是留，这钱你已经花了。”

　　实际上，这50块钱是一个沉没成本，不管你走不走，钱已经花了。在这种情况下，你应该以看免费电影的心态来作出判断。但如果你一直为花掉的钱后悔，那么你就陷入沉没成本的陷阱里了。

　　所谓沉没成本，就是那种已经损失的成本，如果不懂得及时止损，甚至为了这个损失而追加成本，最后只会得不偿失。这个道理，在交易当中同样适用。止损能够保证我们在出现意外的时候，将损失降到最低。

　　道理说得倒是简单，但事实上投资者在很多时候都不愿意止损平仓，总喜欢侥幸般地死扛，希望能迎来逆风翻盘的那一刻。从这两周的投资者可以看到，各位对止损也是又爱又恨。

　　人的心态就是这么奇怪，这是我亲见过的。有个伙伴1000美金做0.1手，然后飘单，再补仓，从1320美元/盎司的多单0.1手，补1250美元/盎司的多单0.1手，再到1200又补了0.1手，总计0.3手，均价1256美元/盎司，一直扛过1120，当然也是一路不断的入金补。这事其实不远，就在2016年9月，一直扛单到2017年春节1月底2月初，最终因为年底急需用钱了，就在基本回本时选择了离场，也没有拿到什么利润，错过了后面的疯狂上涨，行情最后还是再次冲向了1360。说来可能觉得好笑，扛了这么久，不继续持有看前高拿利润，就差那几千美金吗。

　　有数据显示，女投资者的盈利率更高，因为她们严格带止损进场，并且持仓看目标价位的执行力更好。而回想自己前些年那些自作聪明的飘单，别说让利润奔跑了，做对了、拿了一小段就“落袋为实”，相反飘单让亏损奔跑的事情却没少干，真是可笑至极。现在想来，一是交易没有纪律性，二是技术的不成熟，三是忽略了交易本身就是一次次的判断，只要有单子在持仓，就需要对行情做出判断，需要涵盖几分钟还是几小时几天，关注行情变化并做出判断，是要在哪里离场还是继续持有，对行情的变化做出交易策略的调整判断，这才是本质问题。无论是手动还是带止损进场，那都是要判断，而不是置之不理的飘。

　　看看上面的例子，很多投资者都是因为没能迅速止损，总是心存侥幸，最终却损失惨重，反过来后悔为什么当时没有及时止损。相反，有的投资者则比较理性：

　　我们先来算一笔账，严格止损，每次固定仓位10%，5个点止损，你需要连续完全止损20单才会亏完（就简单的算法，没细分到每次亏损后），但你想一下是你连续完全止损20单的概率大，还是你一路补仓补到满，10个点就爆的概率大呢？即便某次扛回来，但扛回来意味着你后续还会侥幸继续重复这样的操作，总有一次会扛不住，爆仓。

　　为了规避自己扛单爆仓，每次做单前我都先把止损设置好再下单，单子进场后就很少盯盘看，盯多了很容易就冒出各种想法，盈利的时候拿不住，亏钱的时候想补，既然如此，少看便是了，很多新手朋友入市初期，都喜欢盯着1分钟、5分钟、15分钟周期看，但实际上这样周期的稳定性极差，随便一根大阴大阳就能改变短期方向的定义，如果以此为判断标准，那和最开始的超短线频繁来回的交易其实没什么差别。

　　可是，如何设置止损？通常来说，较大的止损，胜率可能更高；反之，较小的止损，胜率可能更低。道理很简单，一波行情的回调，跌5个点的概率要比跌10个点的概率要大。因此，较小的止损更容易被洗出去，但令人纠结的是，较小的止损在单次交易中的损失也更少。有些人干脆就不设止损了，靠盯盘去观察行情。

　　然而，优秀的投资者都是先确定了止损位后才进场交易，看不清止损价格时，是绝对不会强行进场的。我们来看一个实战案例，如图所示：

　　同样是依靠双均线系统，行情突破双均线后，我们可以在双均线之上的任意位置做多，止损设置在双均线之下。这样的止损虽然空间比较大，但是大概率不会被轻易打掉，都是有效的止损位。这种方式就是先确定止损方式和位置后才进场交易的系统。像图中案例的交易，如果想获得一个小距离的止损，可以等待价格回踩到均线时再交易，这种规则既简单又实用，只需要耐心等待即可。

　　当然，上述案例只是一个简单的演示，你也可以运用其他技术指标或者你自己的任何交易系统，但任何技术指标都有一个等待的过程。等待能够确立止损、能够看清方向的机会出现，等待本身就是交易技术的一部分。

　　撰文/金荣老师，薇信：jxf5208，微信公众号：金荣皇帝