周文伟：2.22美元债券殖利率上升黄金价格自十个月高点下跌

周文伟

　　黄金价格周四自十个月高点下跌，并创自8 月以来最大单日跌幅。Fed 周三公布会议记录，鸽派程度不如预期，使得黄金受到压力。此外，美元上涨，债券殖利率上升，亦为黄金利空。黄金涨幅已大，理应回档，今日跌势亦因技术性压力。黄金下跌20.10 美元，或1.5%，收于每盎司1327.80 美元，创自8 月13 日以来，最大单日跌幅。白银下跌37.6 美分，或2.3%，至每盎司15.801 美元，创9 月以来最大单日跌幅。周三，黄金创4 月19 日以来最高收盘水准。但于黄金收盘后，Fed 公布1 月会议记录，显示几位委员认为若经济强劲，有必要进一步升息。电子盘交易中，黄金因而回档。会议记录显示鹰派气氛多过预期，是周三黄金下跌的主因。
　　
　　美股盘后
　　
　　周四多项新出炉的经济数据疲弱令美股呈压，医疗保健股下跌，道琼结束连三日涨势，美中贸易谈判仍然备受瞩目。周四美股四大指数表现：美股道琼指数下跌0.40% 或103.81 点，收25850.63 点。那斯达克指数下跌0.39%，或29.36 点，收7459.71 点。标普指数下跌0.35%，或9.82 点，收2774.88 点。费城半导体指数下跌0.74%，或10.03 点，收1350.25 点。标普11 个板块仅4 个板块上扬，能源、电信服务与医疗保健一片血海，资讯科技、公用事业与日常消费品小幅收高。
　　
　　基本分析
　　
　　周四交易，美元收复稍早兑多数主要货币跌幅，投资者巩固部位且盼中美贸易谈判有更新激励交易的消息，同时也关注欧盟的脱欧议题谈话。ICE 美元指数上升0.2% 至96.621。因美国经济数据较预期疲弱，使市场更加坚信Fed 今年将暂停升息，美元稍早走跌。前一日Fed 公布上个月的会议纪录，提到处理利率问题必须有耐心，并称暂停升息可以让Fed 有时间观察，在全球经济成长放缓之际，过去几次升息后带来的效应。周四公布，美制资本财12 月意外下降，机械和基础金属需求下降，显示企业的设备支出低迷，恐抑制经济成长。自一月来一连串疲弱的经济数据动摇了市场对欧元的支持，促使投资者调降未来几个月的通膨预期，也拉低核心债券殖利率。
　　
　　油价动向
　　
　　美国原油价格周四小幅下跌，因国内产量创高纪录水位，而原油库存也攀升至2017 年11 月以来的最高水平。布兰特原油期货收低0.15 美元，或0.22% 至每桶66.93 美元。美国轻原油期货(WTI) 收低0.33 美元，或0.58% 至每桶56.83 美元。美国汽油期货价格收低0.1% 至每加仑1.763 美元。天然气收高0.058 美元，或2.17% 至每一千立方英尺2.727 美元。美国能源情报署EIA 周四表示，原油库存连续第5 周增加，上周增加370 万桶至4.55 亿桶。这是自2017 年11 月17 日结束一周以来的最高总量。EIA 写道，美国原油产量增加了10 万桶/ 日，达到1200 万桶/ 日的纪录，较2012 年水位几乎翻倍。
　　
　　入市策略：
　　
　　黄金
　　
　　全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至02月22日持仓量为789.51吨，较上日减持4.99吨，本月止净减持34.36吨。全美地产经纪商协会（NAR）周四（2月21日）公布，今年1月成屋销售总数年化494万户，创三年多的新低，市场预期为增加至500万户。1月成屋销售总数年化环比下降1.2%，虽然不及市场预期的增长0.2%，但降幅明显缓和，去年12月环比降幅从6.4%修正为4%。1月成屋销售户数同比下降8.5%，12月降幅为10.3%，创三年来最大同比跌幅。
　　
　　今日建议
　　
　　伦敦金于  1 313 - 1 338 间上落
　　
　　港金于   1 2080  – 1 248 0
　　
　　支持位   1 298 /1 308 阻力位1 348 /1 35 8
　　
　　入市策略一   :      下方触及1 313 水平可做多，止赚设1 323 水平，止损设在1 308 美元。
　　
　　入市策略二   :      上方在1 338 元水平做空，止赚设在1328 美元，止损设在1 343 美元。
　　
　　( 波幅甚广，建议价位只作参考，请量力而行)
　　
　　文/周文伟