兴业投资：55关口被破，原油市场乐观情绪高涨

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兴业投资：55关口被破，原油市场乐观情绪高涨
2019年2月21日
周三国际原油再度强势上扬，美油录得七连阳，布油也恢复此前升势，纷纷创下去年11月中旬以来新高，因市场预期油市将实现供需平衡，受助于主要产油国减产、美国对OPEC成员国伊朗和委内瑞拉实施制裁，及API库存增幅不及预期。不过，美联储会议纪要不及市场预期鸽派，在一定程度上限制了油价上行空间。截止收盘，美国WTI原油4月期货收涨0.91美元，或1.62%，报57.18美元/桶，最高触及57.58美元/桶，最低跌至55.76元/桶;布伦特原油4月期货收涨0.70美元，或1.05%，报67.12美元/桶，盘中最高触及67.35美元/桶，最低跌至65.60美元/桶。
石油输出国组织(OPEC)和非OPEC减产监督委员会最新数据显示，1月减产执行率约为83%。OPEC成员国的减产执行率为91%，高于OPEC月报和IEA所称的86%。OPEC和非OPEC产油国从1月开始计划合力减产120万桶，不过之前有消息指出，俄罗斯的减产进度慢于预期。
沙特能源部长法利赫称，希望石油市场能在4月前达到平衡，将在四月份的会议上讨论和校准下半年的原油供应计划，希望全球原油库存能在五年均值附近，若伊朗和委内瑞拉供应受冲击，希望不会出现断层，希望伊朗和委内瑞拉问题不会造成供给缺口。
不过，OPEC+减产的努力或被美国原油产量增长所侵蚀。EIA近日表示，美国仅页岩油产量下月就将达到创纪录的840万桶/日，暗示近期美国原油总产量增长放缓的可能性不大。
美国石油协会(API)最新数据显示，截至2月15日当周原油库存意外增加126万桶，预期增加308万桶;库欣库存激增324万桶，预期减少50.2万桶;汽油库存减少155万桶，预期减少35万桶;精炼油库存减少75.8万桶，预期减少169.1万桶。
市场正在等待下一个推动油价上涨或下跌的消息，中美贸易谈判是市场参与者关注焦点之一。中美经贸高级别磋商将于今日在华盛顿举行。中国和美国正试图在3月初的最后期限之前达成协议。如果届时不能达成协议，美国可能会对中国商品征收额外关税。不过，据外媒报道，特朗普正在考虑延长最后期限60天，以便给谈判人员更多时间达成协议。
美元指数
美元指数周三早盘继续受美联储官员鸽派言论及美债走低拖累，触及96..248低点，不过随后企稳反弹至96.61，最终收于96.491水平。这主要受到美联储纪要释放的鸽派信号不如市场预期的支持，因为市场之前普遍预期2019年美联储不会再次加息，但美联储1月份纪要为2019年加息留下了一丝希望。
美联储公布1月会议纪要显示，许多委员不确定今年需要怎样的利率调整，但仍不排除加息可能，几乎全体一致支持今年公布停止缩减资产负债表规模的计划，释放了今年有望结束缩表的信号。英国金融时报就此评论称，会议纪要强化了美联储坚定关注国内外迫近的风险和本国通胀预期的印象。而华尔街日报认为，会议纪要反映出，联储决策者对今年加息有无必要存在分歧。
美联储副主席克拉里达周三接受CNN采访时称，美联储可以保持耐心，以等待经济数据更清晰地表明全球经济走向。联储今年加息或不加息皆有可能，这将取决于经济数据。美联储可能“在未来几次会议上做出重要决定”，例如何时停止缩减资产负债表以及停止缩表的速度。
同日，达拉斯联储主席卡普兰在讲话时称，全球经济增速可能继续放缓，应暂停加息以观察经济不确定性的发展。商业前景变得更加疲软，使得美联储有理由在利率政策上保持谨慎。卡普兰呼吁前景明朗前不要进一步采取利率行动，收益率曲线表明经济增长预期低迷。这是一个预警信号，也进一步说明为什么美联储保持耐心是明智的做法。
技术分析
美国原油
日图：保利加通道扩散，油价紧随上轨发展;14日均线和20日均线交织上扬;随机指标在超买区持平。
4小时图：保利加通道扩散，油价升穿上轨;14均线和20均线看涨;随机指标在超买区持平;预示油价可能震荡走高。
小时图：保利加通道上行;14小时均线和20小时均线上行斜率趋陡;随机指标走高。
综述：预计日内油价将在55.30-58.65区间内震荡走高，可尝试高抛低吸。上方阻力关注去年2月20日高点57.60，突破将上探去年11月16日高点57.95，然后是去年11月12日低点58.65，以及去年11月13日高点59.30;而下方支持留意2月18日高点56.30，跌破将下探2月20日低点55.75，然后是2月19日低点55.30。
布伦特原油
日图：保利加通道扩散，油价跟随上轨发展;14日均线和20日均线看涨;随机指标自超买区回撤。
4小时图：保利加通道再度扩散，油价挑战上轨;14均线和20均线适度走高;随机指标自超买区转向下行;预示油价可能调整。
1小时图：保利加通道上扬，油价在中上轨之间发展;14小时和20小时均线看涨;随机指标调整后再度走高。
综述：预计日内油价将在65.60-68.35区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注去年11月19日高点67.60，突破将上探去年11月16日高点68.35，然后是去年11月13日高点69.65;而下方支持留意66.00心理关口，跌破将下探2月20日低点65.60，然后是2月15日低点64.40。
周四关注：
FOMC成员、亚特兰大联储主席博斯蒂克讲话
美国上周申请失业金人数
美国12月耐用品订单
美国2月Markit采购经理人指数
美国1月成屋销售月率
美国EIA每周原油库存变化