苏辰论金：你需要知道的一个与交易有关的真像

心存志远

很多交易者似乎没有意识到的，在交易中最重要的是他们不应该去预期任何一笔交易是赚还是赔。这话听起来有些怪，但这就是实事。即使你有一个在你看来有很高成功率的交易策略，你还是不知道什么时候你的优势带来的是一个成功还是失败的交易。

      想一想，在过去的一年，如果你的交易有60%的成功率，你知道你哪一笔交易会落在这60%之内，哪一个会落在40%之内呢？不会，你不知道，你永远不会知道。你知道为什么吗？这是因为在交易中，赢和输是随机分布的，与你的交易优势没有什么关系。

      现在，似乎看起来你已经明白。但是，其实大部分交易者做交易时，并非如他们所理解或已经意识到：他们的赢和输的交易是随机分布的这样的事实。如果你仍然对什么是“随机分布”不是太清楚，那它只不过就是说你永远不会知道什么时候你的交易是对的，什么时候你的交易是错的，即使你遵循了你的高胜算的交易策略去做了。所以，你的每一笔交易的产出是随机分布的，不过，如果你遵循你的交易策略长期坚持，你应该是获利的。这里的要点是你要持续较长的一段时间，这就是很多的交易者忘记了或者他们就根本做不到，他们根本没有什么自律性或保持耐心、专心至致，长期地在足够数量的一系列交易里，坚持他们的交易优势和资金管理策略，最终成为赢家。

      下面是一个赢和输的随机分布的例子。注意，因为资产曲线长期是增长的，这意味着所使用的交易策略在一个较长的时间里是有效的和可以获利的：

                     

交易结果随机分布的本质意义

      也许你需要理解的，有关你的交易的最重要的部分是随机分布的真像是，如果你真的理解了什么这一事实并且接受它，你就永远不会去承担在任何一次的交易中去承担你所不能够承担的风险。

承担损失比他们知道他们自己的可以在一笔交易中可接受的要多的交易者的行为在于他们知道他们会在这笔交易中胜出。可能这种态度和信仰使这样的交易者比其他人带来更多的麻烦。如果你的交易接受这样的一个事实，你的交易结果是随机分布的，那么，在你入场之前，你就总是要清醒的提醒自己，你准备承担多大的风险，你总是权衡潜在的风险收益比，而不总是只想着收益。

你的期望如何扼杀了你的交易账户

      你可能没有做很多的交易并想到在它们上面出现亏损，实事上，你可能期望任何一笔交易都给你带来盈利。这是人的本能，想在每一笔交易里赚钱，处于控制的需求。这就是为什么大部分人乘飞机感到恐惧，而不是驾车，尽管统计显示乘飞机是非常安全的，但是人们还是喜欢他们能控制的感觉。

      交易伴随的问题是你需要放弃你对任何一笔交易的期望，对于大部分交易者这几乎是不可能的。当你在一笔交易中亏损，有两件事会发生：你亏损了钱，你看错了市场的方向。

      我们必须学会，在一笔交易里出现亏损和看错市场的方向只不过是游戏的一部分。你需要记住交易是一门生意，只不过成本同其它大部分的生意有一点不同。你的成本是相当直接，并且就在你的面前。亏损和看错市场方向告诉你这笔交易你错了，你必须学习忽略这些东西，不要让他们影响你的情绪。

      期望杀死了大部分的交易者的账户。你需要学会放下你对于任何一次特定交易的所有期望，反而你需要有一个长期的期望。例如，如果你遵循你的计划，和在交易中坚持纪律和耐心，一年下来你是盈利的，这就是一个好的期望。然而，如果你就期望你的下一笔交易就一定会赢，那就不好了。为什么不对的原因在于，对于你在下一笔交易里是否会赢并不重要，所要说的是，如果你是遵守纪律的，并且只在你的优势可以出现并总是控制你的风险。如果你坚持这样做，你就可以在一系列的交易里最终赚到钱。但是，大部分交易者变得情绪化，过度交易和亏损是因为太想每一笔交易都是赢家了。当你期望自己在任何一笔交易里都只想着赢，就会像一个在现实中的情绪化的货运列车向一个真实的砖墙上冲，意味着我们的期望不现实，我们就会情绪化，就当我们在市场上出现情绪化时，我们就要赔钱了。

真实世界中随机分布交易结果的例子

      好了，我已经有了足够多的理论了，现在让我们来看看这的应用。我想举几个最近现实中的价格行动交易的例子。我首先要提醒一下，这些例子只是要演示随机分布的要点，证明我们永远不会知道我们什么时候会碰上亏损，什么时候会碰上赚钱。我并不是说在现实中都做了这些交易。

      在下面的图表里，我们看有三个不同的价格行为交易架构在最近的市场里形成了，让我们按数字顺序做一个分析。

                     

      1、这个架构是一个很大的、明显的，在一个支撑位形成针形烛线。尽管它与趋势的方向相反，但架构仍然是有效和明显的，展示的是我们的价格行为交易优势的实例。但是，这个特定的针形烛线可能导致很多交易者亏损，因为我们看到当它的最高价被突破后，然后又反转，在这个针形烛线之后，在相同的支撑位又形成了一个针形烛线。因此，即使架构是有效的和明显的，它还是会导致亏损，这里所要说的就是你一定要放弃对于任何一笔交易都一定会赢的期望。

      2、这一次是在相同的支撑位形成了另一个针形烛线，之前我们已经讨论了另外一针形烛线。这个架构也是一个针形烛线在一个关键支撑位形成，这是我们的交易优势的另一人有效的例子。在一个主要的反抽到一50%价位，然后上涨，给我们一个赢的交易。同样，没有任何理由期望是一个赢家，这只不过是一个我的交易优势的获胜的例子，价格行为。

      3、下一个，我们可能看到一个定义得很好的FAKEY架构，由一个假突破的针形烛线构成。这是一个定义很好的架构，在一个关键压力位形成，所以当然这是一个有效的我们的价格行为交易优势的实例。我们可以看到价格快速下行，给我们提供一很好的利润，特别是你在向下反抽50%进候入场。所有的这些架构都是有效的例子，我的价格行为交易优势，其中的两个正好是赢的，另一个是输的，但是在他们走出行情前，我们当初我们并不知道哪一个是亏损，哪个是赢家。

停止期望在任何一笔交易都能赢，你就可能成为一能赢的交易者

      为什么这么多人想在市场上持续赚钱但却事与愿违、麻烦不断，最终归结起来是他们期望太高了。大部分的交易者相当努力，想控制他们交易的所有的方面，不管是他们认识到了还没有认识到。在现实中，市场是没有办法控制的，所能做的就是控制自己。但是，控制我们自己的行为和思想比起在交易中过度交易或过度风险更加困难，因为你确信你自己在这笔交易里会成为赢家。人们相信他们的交易是对的，认为自己是对的感觉很好，的确，很多交易者实际上已经对他们进入一笔新交易的感觉已经上瘾，尽管他们在市场上长期赔钱。

      你已经了解到了要把自己看作是你出现交易问题的根源。不是你的经纪人的错、也不是市场的错，亏钱一定是自己的错。你亏损一定是你的期望你的每一笔交易都能赚钱，所以你完全忽略了交易中的风险。人们趋向于把心思放到一笔交易潜在的收益，或对它的风险考虑得太少。然而，正如我们已经考虑过的，对于任何一笔交易，潜在的赢还是输都是相等的。这是因为，你的赢和输都是随机分布的，你必须记住这一点。你可以指定你的长期的一系列的交易的总体上的赢的比例，但是，你不可能确定你的任何一个交易，特定的交易策略的赢的比例。

——寄语——

      人生总在做选择，同时也总是在等待结果。道路也一样，不可能一帆风顺，总有无数坎坷。要知道：平庸并不是每个人都在追求的目标！投资市场亦是如此，不可能长期顺风顺水，可收益又是每个人追求的梦想，但你可知路途将有各种诱惑和陷阱？就好比走惯了单边，最后总是被震荡洗盘而扼杀，这也许就是市场的规律。面对人生，我们时刻都在做选择，就好比前方一个坎翻不过去，那我们则可以绕过去；河流淌不过去，我们可以坐船过去。而市场，亦是如此，切记不要一味去追求操作，要知道：有些行情，你看得见利润，但未必能成功获取利润。作为分析师不只是给投资者提供策略，更应该培养他们的交易理念，这不仅是职业要求，更是责任所在！

文/苏辰论金   vx:sclj6688