兴业投资：美联储加息 原油狂欢昙花一现

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兴业投资：美联储加息 原油狂欢昙花一现
2018年12月20日
周三由于美联储利率决议备受关注，市场在结果出来前都表现得极为谨慎。国际原油亚欧时段一直在窄幅区间内震荡，直至美国开盘后才开始加大波动率。尽管EIA原油库存跌幅不如预期带来压力，但沙特确认将延长明年的减产计划以及美联储暗示明年将减少加息次数令美元承压，使得国际原油迎来反弹。截至收盘，美国WTI 2月原油期货较前一日上涨1.61%，收报47.36美元/桶，盘中最高点触及48.34美元/桶，最低跌至46.32美元/桶;布伦特2月原油期货下滑0.75%，K线图上录得十字星，收报56.47美元/桶，盘中一度触及高点58.08美元/桶，最低跌至56.02美元/桶。
不同于周二的API库存报告，美国能源信息署(EIA)公布的周报告显示，截至12月14日，美国原油库存减少49.7万桶至4.415亿桶，跌幅远远少于市场预期的减少243.7万桶。库欣库存增加109.1万桶，已实现连续第四周增长。当周精炼油库存减少423.7万桶，创40周以来的最低，差于预期的增加57.3万桶;汽油库存则增加176.6万桶，高于预期的增加120万桶。
也许是为了提振连日来跌跌不休的原油，沙特能源部长法利赫又出来“打鸡血”，表示目前价格下跌不仅仅基于石油的供需，还有来自地缘政治、美联储加息、美元走强以及一系列的投机行为等等。法利赫表示，OPEC、俄罗斯和其它生产国将于明年4月举行的OPEC+会议对12月达成的协议效果进行审查并决定是否需要延长减产时间，认为实现供需平衡这个目标是需要更多时间的。与此同时，他还预计全球原油库存将在第一季度末下降。由于现在距离下一次OPEC+会议还很远，猜测OPEC会作出什么决定也为时尚早，但在当前整个油市情绪都比较低迷的情况下，此番讲话还是被市场视为一个乐观信号，美油和布油均得以收复昨日部分失地。
其它消息，伊朗媒体报道，虽然美国对伊朗启动第二轮制裁已有一个半月之久，但伊朗仍在继续勘探和发现新的石油和天然气储量，丝毫不受美国制裁的影响。伊朗国家石油公司勘探主管亨迪表示，根据该公司的五年发展计划，我们在勘探方面取得了良好的成就，因此，我们现在是世界石油和天然气储量方面排名第一。他还表示，伊朗发现和开发了大约40个油藏，并集中在波斯湾地区、西南部和东北部进行油井开采。
美元指数
周三美元指数剧烈波动，呈现先跌后涨的行情。截至收盘，美元指数几乎与前一天持平，收报97.025，最高曾飙升至97.-36，最低跌至96.516。即便特朗普多次口头炮轰美联储，要求其不要再加息了，但美联储依旧在昨日进行年内第四次加息25个基点，符合市场预期。对比11月会后声明，此次美联储增加了“一些”来描述未来利率变动的轨迹，而其中的一个用词也从“预期”变成了“判定”。对未来的经济和通胀预测，美联储小幅下调了2018年及2019年的GDP增长预期、PCE通胀预期和核心PCE通胀预期，并预计明年加息2次，少于9月份预测的3次。而鲍威尔的讲话也没有像市场预期的那么“温和”。鲍威尔称，此次加息对于一个非常健康的经济体而言是合适的。目前的政策既不需要宽松也不需要具有限制性。被问及特朗普的批评时，鲍威尔强调，政治考虑对我们讨论或决定货币政策没有任何作用，再次狠狠地打了特朗普的脸。美元乘风破浪，快速收复失地并强劲反弹，而美股则遭受重创，最终三大股指纷纷收跌：道指收报23323.66点，跌351.98点，跌幅1.49%，创2017年11月份以来收盘新低，较9月14日收盘高位回落逾20%，确认进入熊市。标普500指数收报2506.96点，跌39.20点，跌幅1.54%;纳指收报6636.83点，跌147.08点，跌幅2.17%。今日预计市场仍将继续消化美联储的信息，晚间美国将公布初请失业金人数和咨商会领先指标。如果这些数据不及预期，预计将短暂打压美元。
技术分析
美国原油
日图：MA14和MA20缠绕，略偏向下行，保利加通道口逐步敞开，慢步随机指标在超卖区域，发出初步的反弹信号。
4小时图：均线看跌，但下行坡度放缓，慢步随机指标则有反转看跌的倾向。
1小时图：均线放缓持平，而慢步随机指标看涨，信号不一致，表明短期震荡的可能性极高。
综述：预计日内原油仍将继续震荡。我们仍偏向逢高做空，初步阻力在48.40附近，然后是49.60，若盘中有触碰这些位置并破败的话，可做空。
布伦特原油
日图：均线交叉偏向看跌，慢步随机指标超卖。整体上，技术信号继续偏向看跌。
4小时图：均线呈空头排列看跌，当前油价受阻于MA14，慢步随机指标看跌，表明短期仍偏向下行。
1小时图：自亚市开盘后油价水平窄幅震荡，虽然慢步随机指标看涨，但力度很弱。
综述：日内预计油价震荡片刻后又将启动下行。我们继续寻机逢高做空，初步阻力在58.00，然后是58.60附近。跌破前低55.80，将有可能测试55关口。
周四关注：
意大利11月PPI
英国11月零售销售
英央行公布利率决议
加拿大10月批发库存/销售
美国12月费城联储制造业指数/11月咨商会领先指标
美国上周初请失业金人数