兴业投资：减产“靴子”落地 原油或开启短暂的反弹模式

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兴业投资：减产“靴子”落地 原油或开启短暂的反弹模式
2018年12月10日
上周五国际原油迎来反弹，可谓是“久旱逢甘露”。盘面上走势极为震荡，特别是北京时间21时左右，在万众期待的OPEC会议结果送来利好消息后，原油一分钟成交量达到10331手，合约总价值超过5亿美元。截至收盘，美国WTI 1月原油期货较前一日上涨1.88%，收报52.44美元/桶，盘中最高点触及54.20美元/桶，最低跌至50.59美元/桶;布伦特2月原油期货上涨2.17%，收报61.54美元/桶，盘中一度触及高点至63.67美元/桶，最低跌至59.08美元/桶。
在奥地利举行两天的OPEC+半年度会议终于在上周六北京时间凌晨闭幕。虽然会议期间不断传出内部分歧，但最终达成协议，决定将以10月的产量为基准，自2019年1月起联合减产120万桶/日，期限为6个月。同时，OPEC将在2019年4月对此次减产行动进行评估。在减产规模上，OPEC将减产80万桶/日，非OPEC将减产40万桶/日，俄罗斯需要减产约23万桶/日，伊朗将豁免于OPEC减产。减产规模上虽略低于市场此前预期的130万桶，但已足以提振当前市场的悲观情绪。美油和布油在该官方消息出来后大涨，日内涨幅分别达到4%和5%左右。
值得注意的是，这次OPEC意外给伊朗开了绿灯，伊朗成了最大赢家，不仅不用减产，还能继续享受油价反弹带来的利益。在OPEC会议结束后，伊朗油长赞加内表示，伊朗获得了OPEC减产的豁免，对减产协议感到满意。要知道，赞加内在会议前就曾表示过，在面临特朗普制裁之际，伊朗不会加入任何石油减产协议，伊朗将寻求豁免于任何形式的石油减产，因为减产只会岩梭伊朗的原油收益，直接影响到本国的财政收入。喜上加喜的是，中国和亚洲最大的炼油厂中石化将恢复并扩大伊朗石油的进口量。中石油高管也称，从12月开始，中石油将足额装运自身拥有的伊朗石油产量份额，每月至少装载200万桶石油。一边获得减产豁免权，一边有最大买家的鼎力支持，伊朗石油将迎来春天。这也将意味着，原油很快会开启节节攀升的模式。
库存方面，美国油服公司贝克休斯最新的数据显示，截至12月7日当周，美国石油活跃钻井数锐减10座至877座，录得与两年最大单周降幅。去年同期为751座。当周美国石油和天然气活跃钻井总数减少1座至1075座。
美元指数
上周五美元指数再次收跌，继ADP就业数据令人失望后，非农报告也爆冷。美国劳工部发布的数据显示，美国11月非农就业人数仅增加15.5万，远低于市场预期的19.8万;失业率则继续维持在3.7%不变，符合预期;平均时薪月率增长0.2%，也低于预期值0.3%。10月非农从25万被下修至23.7万。数据公布后，美联储明年3月加息的概率进一步下降至25.9%。当前市场预期美联储仍会在12月加息，但明年可能只会加息一次。而在数据前，市场对明年加息的次数预期为两次。股市方面也不理想，美国三大股指继续收跌，其中道指下跌2.24%，收到24388.95点;标普500指数下跌2.33%，收报2633.08点;纳指下跌3.05%，收报6969.25点。今日无任何美国数据，预计美元将继续受到明年加息信心重挫的影响震荡走低。不过，欧洲政坛的不确定性或许能给美元多头带来希望，因为今日意大利上议院将就预算案进行投票，且欧盟将对英国能否退欧作出判决。
技术分析
美国原油
日图：均线下行坡度放缓;慢步随机指标虽然偏向看涨，但信号微弱，暗示油价可能偏向震荡上行。
4小时图：当前MA14在提供支持，且均线持平，更加坚定了区间震荡概率偏高的观点。
1小时图：自亚市开盘后油价震荡上扬，慢步随机指标看涨，支持油价上扬。
综述：预计日内原油将继续倾向震荡上扬。初步阻力在54.25-55区域，只有上破该位，油价才有可能测试55关口。否则整体波动区间将维持在近期的底部。
布伦特原油
日图：MA20在上周五虽然被测试了，但最终油价收于该线下方，再次被验证为超强阻力。慢步随机指标信号不明朗，尽管位于超买区域，表明震荡的可能性仍很高。
4小时图：均线偏向持平，慢步随机指标在超买区域有反转之势，但信号微弱。
1小时图：自亚市开盘后油价跳空高开高走，MA14持续提供支撑，均线呈多头排列，表明短期有上行的空间。。
综述：日内寻机逢低买入，初步阻力在63.70附近。只有上破该位，油价才有可能继续上探并指向64.85附近。
周一关注：
意大利上议院对预算案进行投票
欧盟法院对英国能否单边撤回脱欧决定作出判决
德国10月贸易帐
欧元区12月Sentix投资者信心指数
英国10月工业/制造业生产/贸易帐/三个月GDP预估年率
加拿大11月新屋开工