【晟辉点金】12.03资金管理才是交易市场的“爷 ”

金昊晟

　　【晟辉点金】12.03资金管理才是交易市场的“爷 ”


　　——嘲讽资金管理理念者 必将是交易市场的短命鬼和丧家犬


　　资金管理我讲的是连篇累牍最多的，就我个人交易经历和市场所见所闻资金管理可以称之为市场交易的命门，是交易的定海神针，是交易的爷，这样认为毫不为过。无论是市场旷世奇才的交易家，还是自命不凡的交易小丑最终成败皆源于资金管理，从大作手回忆录的利弗莫尔到搞垮巴林银行的尼克李森，再到海龟法则的发明者伟大的理查德丹尼斯均是无视资金管理而最终在劫难逃。他们都因为无视资金管理从而以不同的方式告别了自己的投资生涯。


　　对于认同资金管理理念者我尊之以敬，因为他们是市场的寻道者；对于嘲讽资金管理理念者我嗤之以鼻，视为市场的跳梁小丑、丧家犬和短命鬼，这是他们最终的归宿。


　　我评判一个交易者的交易能力从来不看赢利，我看的只有持仓的头寸规模，看的是交易的稳定性。如果一个交易者能够10%左右持仓，稳定的每月1%-3%赢利，在我看来就是优秀的。这个研判标准相信大多数人不认同，这也可以理解，因为绝大多数人参与股票、外汇、期货交易都是为了一年十倍、百倍的财富效应，尤其是舍生忘死投入到虚盘交易中来的投机者。在交易中一个人如果不认同资金管理说明他成长的空间很大，发展的前景无穷的广袤，他还要做路途遥远的跋涉，因为他他幼稚、渺小、无知了。


　　昨天传来中美贸易战和解的消息，我们来看上面这张喊单群里分析师自己的持仓图。今早开盘，焦煤1901合约、焦炭1901和1905合约、热卷1901合约都接近涨停板跳空高开；苹果1901合约高开了4%多。交易大师玉华上周五曾告诫这位分析师大跌之后不能追空，他只是固执己见的置若罔闻，相信今天的市场给他上了深深的一课。市场总是时时刻刻的教育着交易者，但是每一个人都是好了伤疤忘了疼，不光是你，就连前无古人后无来者的利弗莫尔和伟大的理查德丹尼斯也均是如此。


　　交易者总在谈论交易的流星和恒星，明星与寿星。谁都希望在交易中能够活得长久一点，如果客观、审慎的来看，没有一个交易的明星、流星是执行资金管理的，因为执行资金管理无法让你熠熠生辉、璀璨夺目，只有重仓交易、赢取暴利才能夺人眼球，获得本不属于你的光芒。而没有一个交易寿星、流星是重仓持有的，重仓、全仓只会纵欲无度、毫无节制而最终暴毙。交易者要懂得拒绝暴利，而不是追逐暴利。懂得拒绝暴利的人实在不多，大多数人都是一腔热血、大脑发晕的追求一夜暴富，一方面说明他们忽视风险，无视资金管理；一方面说明这些人缺乏起码的自我认知、自我审视，是自我意识出现了无法纠正的偏差。


　　我始终提倡一个交易者在没有打下资金安全垫之前只能5%、10%，最多15%以下持仓，而且要每个月赚取1%、2%，最多3%的盈利，要循序渐进慢慢来。绝大多数人不赞成我的观念和交易方法，但是交易现实告诉我们，这绝大多数人很快的被市场大浪淘沙的洗涤干净了，甚至既没有成为明星，也没有成为流行，成为了一点光亮都没有留下的丧家犬、短命鬼和交易小丑。


　　交易者绝大多数是理想主义者，是为理想燃烧的自焚者，他们只看到了盈利，他们的理想也就是盈利，所以他们炭中取栗、引火烧身。交易赢家都是现实主义者，是非常节制的忍者神龟，更多关注市场的风险，他们克制、忍耐、循序渐进。全体交易者的交易参与，就是一场名副其实的龟兔赛跑的游戏，兔子可能成为明星、流行，但是为其短命，这是99%的交易者扮演的角色。


　　而乌龟却缓慢、忍耐、稳定、节制，这是寿星和恒星的速率，寿星看似弱不禁风，恒星看似黯淡微光，但你走近他却有着巨大的生命能量和无尽的璀璨光芒。交易中拒绝暴利，深藏和内敛是交易赢家，而追逐暴利，狂妄、刚愎自用的一定是交易的小丑、丧家犬和短命鬼。


　　大家常说，技术分析好学，交易理念难学就是这个道理。交易之术易得，交易之道难寻。每一个亏损的人在交易中都是输给了自己，交易之道是一种修养、教养，如果缺乏了是无法靠技术分析这些术弥补的，是无法在市场中立足和生存的。


　　——寄语——


　　人生总在做选择，同时也总是在等待结果。道路也一样，不可能一帆风顺，总有无数坎坷。要知道：平庸并不是每个人都在追求的目标！投资市场亦是如此，不可能长期顺风顺水，可收益又是每个人追求的梦想，但你可知路途将有各种诱惑和陷阱？就好比走惯了单边，最后总是被震荡洗盘而扼杀，这也许就是市场的规律。面对人生，我们时刻都在做选择，就好比前方一个坎翻不过去，那我们则可以绕过去；河流淌不过去，我们可以坐船过去。而市场，亦是如此，切记不要一味去追求操作，要知道：有些行情，你看得见利润，但未必能成功获取利润。作为分析师不只是给投资者提供策略，更应该培养他们的交易理念，这不仅是职业要求，更是责任所在！


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