苏翘楚：11.8为何你的投资之道不顺畅？

苏翘楚

　　不论是做何种投资，都要有自己的一个计划和目的，外汇交易市场等高风险投资来说，尤为重要，下面翘楚给大家介绍一下外汇交易的资金管理原则。

　　一、资金管理

　　小资金的管理相对比较简单，伴随盈利的缓慢增加，资金量达到一定程度，资管的重要性就会慢慢浮现。

　　对于大部分交易者，在资金达到一定程度后，难免会出现一段时间的滞涨状态，也有可能面临一波较大调整，资金量大幅萎缩。好的资金管理模式，在某种程度上，比技术分析更重要。

　　二、成功交易三要素

　　1.总投资额不超过总资本的40%。

　　进入市场交易的资金不得超过4成仓位，余下的用作备用资金；10，000美元账户最多投入总资金4，000美元。

　　2.单笔交易限制资金使用率控制在15%以内。

　　10，000美元账户单笔交易资金使用不超过1,500美元，预防单笔亏损过大，错过其他交易品种交易机会。

　　3.单一品种最大亏损限制在总资金5%以下。

　　单笔亏损最大为总资金5%，严格控制账户风险率非常重要，即在风险控制要求下设置严格止损要求；对于10，000美元的帐户来说，单一品种亏损不超过500美元。

　　4.同类商品交易总资金控制在25%以下。

　　不要过分投资集中于一类商品，违背多样性投资选择原则，这无异于重仓操作单一品种，盈利和亏损的幅度都会同向大幅增大。黄金白银走势基本相同，就要避免同时大量买入或卖出黄金白银的操作。

　　三要素归纳：价格预测告诉交易者怎么做(买进还是卖出)，时机决择帮助他决定何时做，而资金管理则确定用多少钱做这笔交易。

　　三、分散投资与集中投资

　　分散投资保证好一个度，过度分散也会一定程度加大风险；交易太过分散难免同时出现几笔亏损几笔盈利情况，盈利与亏损可能会出现持平状态；必须要找到一个相对平衡的度，集中交易于少数几个品种，趋势判断正确，盈利可观，判断失误，亏损也是同样如此。

　　个人建议交易品种维持4-6个为最佳，选择的交易品种相关性越小，则越能取得分散投资的功效。

　　四、设置保护性止损指令

　　作为一个好的交易者，止损在交易中必须可少，因为止损意味着可以大幅降低交易风险；止损的设置要求也会比较高，既要考虑技术性因素也要与资金管理方面的要求进行综合的研究。

　　根据市场走势设置止损，单边市场中可以适当设置较小的止损要求，震荡行情止损要求可根据震荡幅度来考虑；总之要根据市场波动性来考虑，市场的波动性越大，那么，止损指令就应当比较远。

　　如果止损较小，难免会出现扫损平仓情况后，再按照交易方向继续发展，会留有遗憾；总之，止损指令过远，虽然能够避开震荡行情干扰，但最终可能会造成损失较大。

　　五、报偿-风险比

　　外汇市场普遍成功率相对而言并不高，大多数交易都以亏损而告终；那么此时就体现出报偿-风险比的重要性，交易尽量做到亏损小，盈利大，即每笔交易预期利润都要比所承受风险要高；在交易者真正捕捉到他心目中的市场运动之前，或许不得不先进行几番尝试。

　　以黄金为例，某投资者预期黄金价格将从1250美元涨到1290美元，于是他在1250美元买入1手黄金，止损位置1240美元（10美元风险）随后市场跌到了1240美元，交易就被止损平仓；然后在1245美元的价格继续买入1手黄金，不幸再次承受10美元损失（1235美元止损位置）；最后，他在1240美元位置第三次买入黄金，最终价格涨到了1290美元，获利50美元。

　　三笔交易，两笔小额亏损，共为20美元。第三笔盈利50美元，以一笔盈利覆盖2比亏损，并且盈余30美元，实际利润3000美元(30美元x100杠杆)。

　　以上就是报偿一风险比的问题。因为大多数交易是亏损，所以我们确保获利交易的盈利额大于亏损交易的损失额。

　　对于每笔交易，都要考虑其利润目标(报偿)和可能亏损的金额（风险），然后，在利润目标与潜在亏损之间加以权衡考量，得出报偿—风险比。报偿—风险比有一个通用的标准3：1，一般情况控制在1.5:：1以上即可，最低要求在1以上；以上黄金举例，预测风险为10美元，利润潜力至少达到15美元。（简单可统计个人交易成功率，盈亏比控制在成功率反比之上即可）

　　“让利润充分增长，把亏损限于小额。”要把握住长线获利机会，非常难得；在外汇市场中，如果我们看好长期趋势，就可以实现巨额的利润。因为获利成功率较低原因，所以机会难得，尽量扩大战果。