私募排排网：私募股权基金和原始股有什么不同？

土豆便宜好吃吗

　　10月30日，在“2018中国(烟台)基金产业发展大会”的主论坛环节，中国证券投资基金业协会党委副书记、副会长胡家夫提到，自2014年2月实施私募基金登记备案工作以来，我国私募股权投资基金活力迸发，管理规模和投资规模快速增长，已成为中小微企业最重要的外部融资渠道之一，并成为推动科技创新和高质量发展的关键性力量。同时，私募股权基金业成为更多投资人资产配置重要的一环。那么，这里有个问题，原始股会不会比私募股权具有更高的收益吗?那么，私募股权基金和原始股有什么不同呢?下面，私募排排网给大家介绍私募股权基金与原始股的区别。
　　私募股权基金与原始股究竟有何区别?乍一看，好像没有太大区别，其实不然，投资“私募股权”和“原始股”竟然有这么多不同。接下来，私募排排网为大家进行详细的讲解和分析。首先要搞明白什么是私募股权，什么是原始股。
　　私募股权VS原始股
　　私募股权，即私募股权投资(Private Equity，简称PE)，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式 。
　　从投资方式角度看，私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
　　原始股，是公司在上市之前发行的股票。 在中国证券市场上，“原始股”一向是赢利和发财的代名词。
　　在中国股市初期，在股票一级市场上以发行价向社会公开发行的企业股票，投资者若购得数百股，日后上市，涨至数万元，可发一笔小财，若购得数千股，可发一笔大财，若是资金实力雄厚，购得数万股，数十万股，日后上市，利润便是数以百万计了。这便是中国股市的第一桶金。
　　私募股权基金投资门槛更低
　　一般普通的投资人是很难购买到企业的“原始股”，要么是企业高管的内部权力，要么是大资金帮助企业融资，所以，作为普通的公众投资者几乎没有可能拿到企业的“原始股份”，不要说你有100万，就是有1000万也未必能进入这个领域。
　　但投资“私募股权基金”则不同，最新颁布的《办法》规定，合格投资者投资于单只私募基金的金额，不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：
　　(1)净资产不低于1000万元的单位;
　　(2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。
　　所以，当多个投资人集合资金达到一定程度，当基金公司以机构身份参与企业股权投资时，很多个人投资的门槛自然也就不存在了，所以参与“私募股权基金”更容易拿到企业的“原始股”。
　　私募基金的公司制,信托制和有限合伙制区别：
　　私募股权基金在企业有话语权
　　我们个人购买“企业原始股”，就算买到了不过代表一个个人投资者，最多算是企业的投资人(小股东)，在企业运作、决策、投资等方面没有任何的话语权，只能是“跟从”，无法对抗企业的任何决定。
　　但私募股权基金则不同，私募股权基金在参与企业股权投资时，是以战略合作的身份参与进来的，对企业的任何决议均可按照之前签署的协议进行参与，说白了，私募股权基金是“大股东”，可以以大股东的身份对抗企业的决议，个人投资者参与“私募股权基金”，就等于有“靠山”帮助投资人维权。
　　私募股权基金可以主导管理
　　个人购买企业的“原始股”，只有等着的份儿，等企业分红、等企业上市，投资人是没有参与企业管理的权利的，通俗讲就是没有掌握自己命运的能力。
　　但私募股权基金就完全不一样了，私募基金作为企业的战略合作者，可以深入的参与到企业的日常管理中，对企业的未来、发展有主导管理的优势，个人通过股权私募基金参与企业的股权投资，完全可以通过基金公司的专业度掌握自己的投资命运。
　　私募股权基金能更好地控制风险控制
　　个人购买企业“原始股”，在信息不对等、无权参与管理的前提下是无法控制投资风险的，如果企业运作良好有分红能上市则会获得投资收益，如果企业运作失败，则投资人没有任何风险抵抗措施，只有认赔。
　　私募股权基金在参与企业股权投资时，是要进行风险控制的，一般在行业内部称为“对赌协议”。
　　通俗的讲就是私募股权基金让企业签署一个确保基金不赔钱的“协议”，翻译成“如果你不上市或利润没有达到预期或XX或XX等等，就要如何如何，让我在获得基本利益的同时，安全退出”。
　　一般采取的方式是：未达到利润预期无偿转让股权;未实现IPO上市公司管理层溢价回购股权等等;
　　总之，个人通过私募股权基金投资企业的股权，理论上基金公司会设置多个安全垫，来确保投资人的本金和收益，风险要比个人投资“原始股”低的多。
　　私募股权基金有安全退出协议
　　个人投资企业原始股退出的方式很单一，例如：中国平安的职工持有的平安原始股，就属于“非上市流通股”，要持有一定年限后才能上市交易，而且交易不能由持有人个人操作，而是要由指定的“券商”进行卖出操作，个人投资人对投资标的物的掌控极弱。
　　“私募股权基金”则有多种有效的退出方式，一般分为：上市退出、溢价回购退出、并购退出、股权转让4种获利退出方式，正是由于“基金公司”的机构投资者身份，给了参与投资的个人投资者更多的、安全的获利退出方式。
　　不难看出，私募股权基金的投资优势要远远多于个人购买原始股投资，现在越来越多的投资人开始通过“私募股权基金”这样的平台，参与到优质企业的股权投资中。
　　私募股权基金比原始股具有比较大的优势，私募股权基金投资门槛比原始股低，在企业拥有话语权，可以住到企业管理决策，并且，与原始股相比，私募股权基金可以更好地风控，最后，在退欧出方面，PE基金退出方式多样灵活，并且通过协议，可以有更多的主动权，减少损失，获取更高回报。
　　查私募净值，看私募排名，买私募基金，上私募排排网。私募排排网专注私募14年，拥有的对冲基金数据库，目前已覆盖全国14万多只私募基金，2万多家私募基金公司以及近万位基金经理的详细信息，立足于为合格投资者和私募基金管理人两端提供一站式金融理财服务平台。