宇彬论金：止损对盈利的重要性。送给爆过仓的朋友

金手指1

宇彬论金：止损对盈利的重要性。送给爆过仓的朋友 


很多投资者说，平时的时候，心里也想着要止损，但实际操作时总是下不了手。我们先看一个关于抢银行的故事，很有意思。




  早期抢银行没有什么技术含量，一般在天黑以后进行，趁着夜色用炸药或者硝化甘油炸开金库（有可能把钱烧毁），拿钱走人。从1920年前后开始，美国的银行业发生了技术进步，普遍安装了报警系统和水泥加固的防炸金库。一时间劫匪也没什么办法，但很快抢银行的技术就升级了。




  新的劫匪改在白天抢银行，劫匪们钟表般的专业精神连警察都佩服。新技术进步归功于绰号“男爵”的baronlamm。lamm是德国人，曾在普鲁士陆军服役，被开除后移民美国。1917年在犹他监狱内服刑期间，他想出了一套抢银行的新思维：使用军事原则。他认为抢银行不是枪和胆量的问题，而是技术问题。他的这套系统后来被称为“baronlammtechnique”：1、提前几周的准备；2、首创“casing”：去银行踩点，画图，甚至假装记者去了解银行内部运作；3、给每个人分工：谁放哨，谁在大厅，谁干金库，谁开车；4、事先用仓库演习；5、严格执行时间，规定的时间一到，不管拿没拿到钱都必须离开；6、侦查确定不同天气情况下的逃跑路线，并计算时间；7、在车的仪表盘上粘贴精确到十分之一英里的地图。




  lamm把抢银行变成了艺术。从1919到1930年，lamm集团在全国范围内抢了数十万美元。其中1922年在denver的联邦造币厂90秒钟内抢走20万美元一役，可能以单位时间抢钱最多而载入史册。这是一套极其成功的犯罪系统，一直到今天还活跃在抢银行的第一线。  关于baronlammtechnique，经常见到的赞叹是其完善的准备工作对成功的必要性。比如下面的一段评论：“这套暴力美学的精髓，是事先不厌其烦的准备工作。所有可能性都要考虑到，一切意外都有预案。最专业的高手从不指望临场发挥，随机应变是外人看来的一种错觉。”




  baronlammtechnique是极具参考价值的一套系统。在我们进行市场分析时，同样应当考虑到市场各种走向的可能性。虽然交易是建立在正期望的方向之上，但时刻都要提醒自己，正期望不等于100%。不过，从投机交易者的角度来看，baronlammtechnique中，第五条才是其核心内容：“严格执行时间，规定的时间一到，不管拿没拿到钱都必须离开。”




  一般来说，抢银行并非小偷小摸，“临时性即意犯罪”的可能性很小，大多抢匪都会认真准备一番。因此，其余六条相对于其它抢劫系统，只是量上的不同。但第五条的出现，使baronlammtechnique有了质的进步。对劫匪来说，时间就是生命。如果因为执著于一次行动，导致时间拖延而被捕入狱，可能就永远失去了翻身的机会。所以，第五条实际上就是这个抢劫计划中的止损。其余六条保证了抢劫计划的成功是一个大概率事件，第五条是出现意外时的止损操作。




  看，多像我们的交易计划。趋势和支撑、阻力分析，保证我们的仓位建在正期望的方向之上，而止损保证我们在出现意外的时候，将损失降到最低。看来止损原理也并非投机交易所独有。




  其实，投机交易和真实的生活在一个人身上是无法割裂开来的，我们能在真实的生活中体味到投机交易理念之美，也能在投机交易中感受到生活的真实。我们经常听到诸如股市如人生、炒股就是炒心态等这样把炒股和生活联系起来的说法。趋势由几乎不可改变的人性推动，贪婪和恐惧摆荡在超买和超卖线之间，外界噪音和自己心声的背离是我们痛苦的根源，而严格执行的交易系统和由情绪左右的买卖行为就像有规划的人生和漫无目的的人生一样。投机交易不过是把真实的生活进行量化的一个过程。当我们在rsi为80的时候买入多单，并被套住时，可以这样告诉自己：“哦，原来我的贪婪指数是80。”




  止损也是一种人生态度，它意味着我们不应在明知没有前途的情况下，继续坚持而虚度光阴。这种虚度可能会出现在生活中、工作中、感情中，大多情况下，我们坚持的并非是良知或一种理念（即使是一种错误的理念），通常我们坚持的是自己已经知道没有意义的一种生活状态。




  这个世纪初，那本风靡中国大陆地区的畅销书《谁动了我的奶酪》，就是一个提醒我们人生需要止损的故事。很多人看完这本书后，有些愤怒的感觉，因为它把自己一直不敢面对的东西放在了桌面上，并把自己逼到了不得不改变的死角里。改变意味着放弃熟悉的事物，主动去面对一个不可知的未来。就像一些市场参与者在谈论止损时所说：“在止损出场后，再次建仓买入时，仍有可能是错的。所以，不如坚守这个仓位。”




  没有一套建立在正期望之上的系统，胡乱止损的意义就很小。就像baronlammtechnique一样，止损是正期望的必要补充。如果我们对自己的人生没有一个规划，只知道“止损”，不断地更换工作，不断地更换生活方式，不断地更换感情伴侣，就和投机市场中盲目的短进短出一样，是混乱的人生。因此，我们要像设计交易系统一样，设计自己的人生，让自己的生活进退有据，出入从容。




  最后，说一下baronlamm的结局。1930年，他和同伙在印第安纳州的clinton镇抢完一家银行撤离时，车胎爆了。对这样的小意外，lamm显然早有预案。他们很快抢了一辆车，但这辆车很特殊，上面有个限速装置，时速不能超过35英里。于是他们又抢了一辆车，但这辆车的水箱漏了。他们又抢了一辆，但这辆车只剩下一加仑汽油。最后，在警察的追击中，两人投降，lamm和司机被击毙。




  baronlamm的一生，对止损做了完整的诠释—建立在正期望之上的止损，才有意义。




文/宇彬论金/扣扣威信709227850