杨毅点金：交易中是否存在一招鲜？请务必远离这些爆红的毒鸡汤！

杨毅点金

    绝大部分人刚进入交易世界，就容易认为这里有圣杯、摇钱树、屠龙刀，有“一招鲜”。如果能找到这个一招鲜”，则一辈子吃香喝辣的，钱滚滚而来。所以无数人前仆后继，去寻找传说中的“屠龙刀”。也是因为所有人都有这个心理，于是市场上有好多让人热血沸腾的口号，例如“胜率高达100%”、“稳赚不赔的绝招”、”必胜基本功”、“抄大底逃大顶”等等，让无数人受骗。

　　交易世界中，到底有无“一招鲜”？因为理解不同，会导致结论不同，我们需要有一个共同的涵义。中国文学中的“一招鲜吃遍天”，是指拥有某一特长，即可到处谋生，但是仍然没有对“一招鲜”的内涵做一个清晰的解释。

　　一、“一招鲜”肯定要满足两个基本的条件：简单、可重复

　　具体来阐述“一招鲜”的条件：

　　（1）简单、清晰、明确，随便一个人都容易学会

　　“一招鲜”突出的是“一招”，就是简单、清晰、明确，是有形、有明确规则的，没有含糊、模糊、复杂，不是方法论、方法体系或指导思想，而是一个技能，随便教给一个人都容易学会，才能体现出简单。为此要纠正对于“一招鲜”的理解错误：

　　1、低买高卖，不是“一招鲜”

　　“低买高卖”是交易中永恒的法则，是正确的，但不是一个技能，是一个指导思想，因为何时价格才是低，不同的人肯定会得出不同的结论，并非“清晰、明确”。“低买”之后，价格继续下跌，结果是“低买之后以更低的价格卖出”。要想实现“低买高卖”，绝对不是简单的，而是很复杂的，一个人是很难随便就学会的。

　　2、价值投资，不是“一招鲜”

　　“价值投资”是做股票的一个法则，是一个方法体系，牵涉到如何判断哪个上市公司有持续性的增长潜力、该公司的合理价值是多少、是否有安全边际等等。而且这种方法体系对人的综合要求很高，绝对不是一个简单的技能。

　　3、商品供需分析，不是“一招鲜”

　　供需是分析大宗商品的核心，也是一个方法体系，具体到供给多于需求，还是供给少于需求，以及缺口多大，不同的人肯定会得出不同的结论。对于数据的搜集能力、真实辨别和经验积累要求高。

　　4、顺势交易，不是“一招鲜”

　　顺势交易是做交易的核心思想，但是如何判断行情现在处于什么趋势？何时入仓？哪个点位止损？什么点位止盈？这些本身就是困难的。所以顺势交易不是容易的，不是一个技能，而是一个方法体系，不属于“一招鲜”。

　　（2）可重复，能适用于不同的市场环境、不同的品种、不同的市场

　　在交易中，“一招鲜吃遍天”，意味着该交易方法具有很强大的普适性。如果适合这个品种，不适合那个品种，不能叫“一招鲜”，适合于趋势、不适合于震荡，也不能叫“一招鲜”；意味着该交易方法，不仅适合于股票，也适合于外汇、期货；而且对于不同的行情特征，例如趋势、震荡行情，也适用；不同的趋势中，对于小趋势、大趋势、震荡趋势、流畅趋势都适用，有序的震荡、无序的震荡、毛刺震荡也都适用。

　　综上来讲，交易中“一招鲜”，就是指简单、固化的交易规则，包括清晰明确的入仓点、止损点和止盈点，类似于傻瓜式的操作，随便一个人就能容易学会并且掌握，然后可以在不同的市场环境、不同的品种上获得稳定的盈利。

　　举个简单的例子，例如建立了一个程序化系统或一个量化系统，有着明确的入仓点、离场点，交易法则首先是明确、清晰的，然后他可以在不同的品种、不同的行情特征上获得盈利，则该程序化系统或量化系统就是我们所谓的摇钱树、圣杯，靠着它可以轻松地获得财富，那它就可以叫“一招鲜”

　　二、交易中有无可能存在“一招鲜”？

　　（1）既然是简单的交易规则，必然容易被众人发现，市场就会失灵。

　　假设交易中存在“一招鲜”，众人使用“一招鲜”赚钱，则主力也肯定会知道“一招鲜”的交易规则，会逆着“一招鲜”吃掉庞大的资金，例如故意打“一招鲜”的点位止损，故意打出“一招鲜”的入仓信号、诱多，然后行情结束，连续如此，吃该“一招鲜”方法的单子，这样“一招鲜”也就赚不到钱了，自然也失效了。

　　（2）不可能有简单的交易规则能适用不同的市场、不同的行情特征、不同的品种。

　　这里“适用”的定义应该是“大部分时间都赚钱、少部分时间亏钱、同时长期内都赚钱”，才能符合交易中“一招鲜”的词义。

　　根据这个定义，趋势系统肯定不行，因为震荡行情占三分之二，大部分时间都是亏钱的，无论什么趋势交易系统都一样的结果，而且我们会经常遇到半年-1年的时间内都是震荡，异常艰难，账户回撤较大，这是家常便饭，很难操作。至于震荡系统，因为震荡行情中走势随机、上下随意，既然你有点位止损的设置，很容易打掉你的止损，即使判断对，也难以赚到钱，同样艰难。而且没有见过交易做得好的人选择震荡系统、推荐做震荡行情，本身长期不容易盈利，因此震荡系统也不是“一招鲜”。

　　至于不同的品种，走势特性差异较大，有的品种控盘严重、操纵性强，假信号多，盘中上下毛刺、影线长，即使只做有效性高的信号，也是成功率低，很难盈利。而且当出现行情，一步到位，不容易给你上车的机会，让你错过本可以扳回的行情，符合"妖性"，很难赚到钱。除此之外，期货中还有一半的品种不活跃、持仓量少，技术分析的有效性低，也是很难盈利。由此来看，期货中大部分品种并不适合同一个趋势系统，盈利是比较难的，显然不符合“一招鲜”的普适性。

　　对于不同的市场，走势差别也大。例如外汇市场，外汇的走势总是以震荡或震荡式涨跌的行情出现，反抽较大。如果你还是按照期货中的点位止损方法，则很容易打你的止损。外汇的流畅行情很少，所以你很难盈利，没有“一招鲜”。再例如，股市处于牛市和熊市，如果熊市中你还以追涨、被动止盈的方法，则很容易亏钱、频繁止损；不同的股票，有的上涨慢、震荡式上涨，反抽很大，而有的股票涨势凶猛，流畅上涨，同样的方法是不适用的，没有“一招鲜”。

　　现实中机构建立的量化交易系统，或程序化交易系统，是量化、固化、自动化的，相当于交易规则是清晰明确的，看似“一招鲜”，但是每隔一段时间，都要根据波动率或主观经验等，不断调整其中的参数，否则就会上半年赚钱，下半年亏钱，刚赚了一点钱，后面亏大钱，所以在基于电脑的自动交易中也没有“一招鲜”。

　　综上，世界上没有所谓的“一招鲜、吃遍天下”的万能交易系统，抱有这种不切实际幻想的人，不是被市场消灭，就是被人骗灭，就是总想偷懒、走捷径。这是毒鸡汤，交易如果是这么简单的话，百年来就不会有无数人去钻研它了。

　　文/杨毅点金yydj1235