解千忧：打开预测未来走势的钥匙之K线的运用

解千忧

　　解千忧：打开预测未来走势的钥匙之K线的运用

　　K线理论起源和绘制方法

　　K线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市。K线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。

　　起源

　　K线图这种图表源处于日本德川幕府时代，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。目前，这种图表分析法在我国以至整个东南亚地区均尤为流行。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。通过K线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。K线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等。

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　　那么，为什么叫“K线”呢?实际上，在日本的“K”并不是写成“K”，而是写做“罫”(日本音读kei)，K线是“罫线”的读音，K线图称为“罫线”，西方以英文第一个字母“K”直译为“K”线，由此发展而来。

　　绘制方法

　　首先我们找到该日或某一周期的最高和最低价，垂直地连成一条直线;然后再找出当日或某一周期的开市和收市价，把这二个价位连接成一条狭长的长方柱体。假如当日或某一周期的收市价较开市价为高(即低开高收)，我们便以红色来表示，或是在柱体上留白，这种柱体就称之为“阳线”。如果当日或某一周期的收市价较开市价为低(即高开低收)，我们则以绿色表示，又或是在住柱上涂黑色，这柱体就是“阴线”了。

　　用真正的市场语言--K线來掌握走势的秘密

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　　外汇市场中的价格波动不仅反映了投资者对市场的预期(任何分析方法得出的结论都要通过买卖反映在市场中――K线是其表现形式)，而且还反映了交易者的心态、多空双方资金实力对比以及所有市场行为更多有关投资技巧及每日做单策略可看公中號解千忧。因此，我们只要认真研究、分析K线(5、15、30、60分钟图、天图、周图、月图)，分析K线的组合，就会从中发现很多市场信息，达到事半功倍的效果。

　　例如：一根K线位于市场什么位置、K线开盘与收盘如何、K线实体大小、K线上下引线长短...三根k线的组合是怎样的、这种组合位于图表中的什么位置以及这种组合是在什么时间周期中(分钟、天图、周图)...都会暗示、告知我们很多市场信息。只要我们仔细研究分析，就能够找到打开预测未来走势的钥匙。

　　解千忧个人遵循越简单越有效的真理。这个市场不是涨就是跌，不是买就是卖，没有必有搞的那么复杂。如果将很多技术指标一起分析，有时会发现它们之间出现矛盾现象，这是因为它们所站的分析角度不同而导致的。

　　自然界就是这样奇特，由简单到复杂、再由复杂回到简单，任何事物发生、发展、灭亡都遵循这一规律。投资市场也一样，投资者如果能以平和的心态去面对、以纯净的眼光去分析、以无为的方式去交易，就一定会有所回报。K线学会用真正的市场语言

　　说起技术分析，投资者最熟悉的莫过于KDJ、MACD、RSI等常見的技术指标了。许多初级股市技术教课书甚至把这些指标列入首要内容來重点讲解，甚至连证券从业资格考试也离不开这些内容。而事實上，这些指标对于普通投资者來说，虽然也能起到一些有益的参考作用，但它们的作用显然被过分夸大了，经过大量實战对照研究，我们甚至可以说，这些系统指标发出的50%以上的信号都是错误的，这对我们的實战参考价值還不如掷硬币來得高。

　　迷信指标的朋友应思考的问题

　　技术指标使用方便，判断直观，简单地观察“金叉”或者“死叉”似乎就能得到今后涨跌的信息，正因为此，才深受广大散户的喜爱，不过这里想请迷信此类指标的读者朋友思考几点：

　　其一，这些指标发出的买入卖出信号幾乎所有市场参与者都能看到，那么照此操作是否人人都能够满载而归呢?常识告诉我们这是绝对不可能的。

　　其二，这些指标本身來源于一段时间内的股价数据计算，但是许多个股价格走势变化很难保证不受人为左右，也就等于这些指标也能轻易地被操纵，反而可能成为一種欺骗手段。

　　其三，有人认为可以利用不同技术指标相结合來判断(比如同时看KDJ、RSI以及其他指标)，可以避免出现偏差，其實这更是明显的思维误区。因为对操作的判断结论一定只有两種，或对或错，成功失败各占50%，就像扔硬币一样，当你对扔一次硬币出现的结果不放心，那么连扔3下甚至同时扔10个硬币又能让成功率提高多少呢?

　　在市场中，惟有K线走势和成交量是最忠實和值得信赖的，哪怕是主力做的一点点手脚都会在K线图中暴露无遗。量、价、时、空这四大要素也都写在K线上更多有关投资技巧及每日做单策略可看公中號解千忧，这也是为什么很多流传百年的经典投资理论如埃略特的波浪理论、江恩系列都是源于最原始的K线图而后发展得來的。从这个角度，我们希望投资者能抛弃从前对这些技术指标的过分依赖，学会用真正的市场语言--K线來掌握股价变化的秘密。

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　　五种常见K线形态的意义分析

　　1.长红线或大阳线此种图表示最高价与收盘价相同，最低价与开盘价一样。上下没有影线。从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘。买方始终占优势，使价格一路上扬，直至收盘。表示强烈的涨势，市场呈现高潮，买方疯狂涌进，不限价买进。握有股票者，因看到买气的旺盛，不愿抛售，出现供不应求的状况。

　　2.长黑线或大阴线

　　此种图表示最高价与开盘价相同，最低价与收盘价一样。上下没有影线。从一开始，卖方就占优势。市场处于低潮。持有者不限价疯狂抛出，造成恐慌心理。市场呈一面倒，直到收盘、价格始终下跌，表示强烈的跌势。

　　3.先跌后涨型

　　这是一种带下影线的红实体。最高价与收盘价相同，开盘后，卖气较足，价格下跌。但在低价位上得到买方的支撑，卖方受挫，价格向上推过开盘价，一路上扬，直至收盘，收在最高价上。总体来讲，出现先跌后涨型，买方力量较大，但实体部分与下影线长短不同，买方与卖方力量对比不同。实体部分比下影线长。价位下跌不多，即受到买方支撑，价格上推。破了开盘价之后，还大幅度推进，买方实力很大。实体部分与下影线相等，买卖双方交战激烈，但大体上，买方占主导地位，对买方有利。实体部分比下影线短。买卖双方在低价位上发生激战。遇买方支撑逐步将价位上推。但从图中可发现，上面实体部分较小，说明买方所占据的优势不太大，如卖方次日全力反攻，则买方的实体很容易被攻占。

　　4.下跌抵抗型

　　这是一种带下影线的黑实体，开盘价是最高价。一开盘卖方力量就特别大，价位一种下跌，但在低价位上遇到买方的支撑。后市可能会反弹。实体部分与下影线的长短不同也可分为三种情况：(1)实体部分比影线长卖压比较大，一开盘，大幅度下压，在低点遇到买方抵抗，买方与卖方发生激战，影线部分较短，说明买方把价位上推不多，从总体上看，卖方占了比较大的优势。(2)实体部分与影线同长表示卖方把价位下压后，买方的抵抗也在增加，但可以看出，卖方仍占优势。(3)实体部分比影线短卖方把价位一路压低，在低价位上，遇到买方顽强抵抗并组织反击，逐渐把价位上推，最后虽以黑棒收盘，但可以看出卖方只占极少的优势。后市很可能买方会全力反攻，把小黑实体全部吃掉。

　　5.上升阻力

　　这是一种带上影线的红实体。开盘价即最低价。一开盘买方强盛，价位一路上推，但在高价位遇卖方压力，使股价上升受阻。卖方与买方交战结果为买方略胜一筹。具体情况仍应观察实体与影线的长短。红实体比影线长，表示买方在高价位是遇到阻力，部分多头获利回吐。但买方仍是市场的主导力量，后市继续看涨。实体与影线同长，买方把价位上推，但卖方压力也在增加。二者交战结果，卖方把价位压回一半，买方虽占优势。但显然不如其优势大。实体比影线短。在高价位遇卖方的压力、卖方全面反击，买方受到严重考验。大多短线投资者纷纷获利回吐，在当日交战结束后，卖方已收回大部分失地。买方一块小小的堡垒(实体部分)将很快被消灭，这种K线如出现在高价区，则后市看跌。

　　K线形态的6种判断模式

　　在外汇投资的操盘中，k线是怎样的一个模式是指导做盘的一个重要的预测方法。尤其是开盘价，最高价，最低价，收盘价，当天均价与收盘价的价差是必须弄明白的，也为是否持仓提供一个依据和理由。全面考察当天k线的形成是非常有意义的，作为一种尝试，当你对行情因素考虑得越多，或许你就越明白外汇价格走势到底是怎样一回事情。就可以针对不同的k线形态做出不同的操盘方法，不至于盲目去追涨杀跌。以下是6种判断K线模式的方法:

　　一、k线模式形成大体所处的形态中的位置；

　　二、判断开盘价的一般依据；

　　三、最高价的判断；

　　四、最低价的判断；

　　五、收盘价的判断；

　　六、动能态势的判别。

　　K线实战技巧

　　布林线与K线组合实战技巧

　　上个世纪七十年代，约翰•布林格先生刚刚迈入资本市场时，他试图以全新的眼光找到现存的、能够符合他的个性和投资观念的投资分析法，但是最终没有。他认为，各类市场间都是互动的，相互关联的，而且市场内和市场间的各种变化都是相对性的，绝对性是不存在的。于是他独自创立了一套分析方法，这就是布林线。布林线分析法充分体现了布林格先生对包括证券市场在内的资本市场的独到认识和价值分析观念。

　　解千忧经历了多年的实战，把布林线在资本市场的发现以及实战经验和技巧做个总结，以下是解千忧个人的一些观点：布林线分上中下三条轨迹，我把它看作是最高价，中间价，最低价。我根据布林线结合K线黄金分割位来分析K线形态。布林线在强势的形态下，当布林轨道水平状态时候K线由底轨开始向上运行并刺穿中轨线，逐步进入上轨线这个过程，可以视作为强势更多有关投资技巧及每日做单策略可看公中號解千忧。当布林轨中，K线从上轨线向下刺破中轨线并进入下轨线的时候，可以认为已经进入弱势，当K线运行在中轨线的时候，我们可以认为这是横盘。这是一个相对简单的描述，解忧把这些内容结合自己的实战理解进行了细化。

　　1.强势中布林线结合K线形态在布林轨道中，我们可以严密观察K线形态，以及组合，先简单谈一下K线，K线从布林线底轨上穿形态，体积由阴线“刺破”下轨线逐步萎缩到出现相对比较小的阳线形态K线逐步放大，到布林线上轨线，并刺穿，这是下轨线到上轨线强势形态。

　　2.弱势中布林线结合K线形态当阳线“刺破”上轨线以后逐步回落，并形成体积较小的阳线，逐步呈现出连续体积较大的阴线向下并刺破中轨线，到达下轨线的过程，这是进入弱势中的形态。

　　K线之倒锤子线实战用法

　　倒锤子线和锤子线具有相反的形态特征，它的下影线很长，实体部分很短。当实体部分消失时，倒锤子线就变成了T字线。因此，T字线在很大程度上和倒锤子线是相通的。但这种相通性与锤子线和倒T字线的相通性比要略逊。锤子线的要点在上影线，倒锤子线不仅下影线重要，实体部分也具有意义。T字线由于没有实体部分，实战和预示意义比倒锤子线要稍差。

　　底部倒锤线底价区的倒锤子线通常被认为是一种强势K线，是汇价见底的较强烈的信号。如果倒锤子线和下影线下穿原有的低位线，则这种信号更加可靠。底价区出现倒锤子线，表明空方的掼压力已式微，虽然空方一度仍占上风，但由于低位的多方承接盘有力，空方最终败下阵来。乐于抄底的投资者可以将倒锤子线视为试探性和建仓信号，但稳健的投资者还应观察，看看是否还有其它的买入信号出现。与其它K线形态一样，成交量对倒锤子线的预示作用也有参考价值，底部的放量也会强化倒锤子线见底意义。顶部倒锤子线与底价区相比，在中期或历史和汇价天价区内出现倒锤子线和情形要少得多。

　　在天价区出现倒锤子线可能有如下几种情况，一种是利好消息刺激，汇价跳空高开，但由于多方跟风盘不足，最终导致汇价下沉，只是在收盘时，多方才重新取得优势，形成了一个小的阳线实体。还有一种情况是主力作最后和上拉，跳空高开后即开始派发，但这种派发并不是以跳水的形式完成，而是以振荡的形式来实现。盘中主力在尾市还主动上拉，形成小阳线实体，给人留下想象空间。天价区和倒锤子线并非都是见顶信号，是否形成顶部要看其后汇价运行位置。如果汇价运行在倒锤子线阳线实体部分以上，其后汇价还有潜力。如果走平或运行于下通常就是顶。不过，不愿冒险的投资者可以将天价区倒锤子线视为一般卖出信号，见倒锤子线即派发。

　　【以上内容是解千忧从事研究金融产品投资行业多年，个人简单总结的一些经验技巧，希望对有缘的你有所帮助，如有看不懂的地方或者实际操作中自己操作不理想的都可以前来与解千忧老师本人在线交流学习与探讨】

　　本文内容由资深分析师解千忧老师（V信或Q:2318573646)团队独家策划发布（公众号：解千忧），对黄金、白银、原油、天然气、铜、外汇、指数、股票等投资领域研究多年,具有扎实的理论基础和实战经验，擅长技术面消息面结合式操作，注重资金管理和风险控制，操作风格稳健果断，以随和负责的性格与犀利果断的操作而被广大投资朋友认可，如需了解更多金银油投资策略、交易手法、操作技巧以及K线等知识可以加到本人详细学习