私募排排网：货基收益下行，固收产品有哪些？

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　 　　近期，货币基金产品的收益率持续下降。据市场不完全统计，8月份以来，7日年化收益率均值超过4%的货币基金只有126只，占比不足17%。其中有2只货基7日年化益率均值不足0.3%，低于央行公布的现行活期存款利率0.35%。当然不少货币基金表现不俗，然而却难以扭转整体货币基金收益率下降的局面。银行存款收益已不值一提，货币基金才是“银行存款”，货基收益又降了，还有哪些固定收益类的理财产品吗?今天，私募排排网来和大家聊聊固定收益理财产品。
　　为何固收产品的收益不及当年了?
　　固收产品有固定利率，而利率则是跟着市场的基准利率走的。国内一般用上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)来衡量市场利率走势。

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　　来源：东方财富
　　数据显示，SHIBOR利率从6月底到8月，一直在降低，导致银行存款、存单、债券等利率跟着降低。进而使得投资于这些资产的货基等固收类产品利率走低。那么问题来了：为什么市场利率走低呢?
　　当下正处于美联储加息和房地产调控周期，央行一直在收紧货币、收紧信贷。市场利率上升导致收益率一路上涨。然而近期货币政策出现了一些微妙的变化：央行货币政策二季度会议明确释放了信号，货币政策保持稳健中性，松紧适度，保持流动性合理充裕，管好货币供给总闸门。
　　也就是说货币政策不会再一直收紧，广义货币M2的增速尽管会放缓，增量减少，但总量依然在增加。利率是钱的价格，钱越来越多，借钱的价格自然就越来越便宜了。
　　固定收益产品有哪些?
　　打开理财APP，大家可以看到有许多理财产品，多如牛毛。如果你嫌货基收益低，没关系，还有其他的。
　　1、短期理财
　　这类产品与货基类似，最大的区别在于：一是有固定期限，到期才能赎回，不像货基可随时赎回;二是投资范围扩展到债券类资产，理论上收益比货基要高。
　　但长得差不多，如何判断它是短期理财产品呢?记住这些特征：产品有“七日年化收益率”、“万份收益”数据，且产品名称中包含7天、30天、月月、季季等代表明确时间的措辞。
　　2、保险理财
　　除了基金公司，保险公司也会发行互联网理财产品。这种类似于货基的产品，其本质是以万能险、分红险、投连险产品为载体的理财。
　　该产品的运作原理是保险公司将一部分保费去投资，然后定期分给投保人一定的红利，等保险期限满后再返还保费。这类产品最大的优势在于既有保障，还有收益，且投资门槛不高，一般1000元即可起购。
　　3、网贷产品
　　网贷产品，也就是我们熟悉的P2P，其实这类理财产品本身并没有什么问题，商业模式大致分为两种：
　　1、这边需要钱，那边有钱借，网贷平台作为中间人对接一下，收点报酬。
　　2、平台对接具有长期稳定现金流的底层资产，然后把它打包成理财，自主发行。
　　这两个商业模式本身没毛病：一是平台、借方诚信不跑路，贷方的钱也安全;二是底层资产稳定不违约，你好我好大家好。
　　但遗憾的是网贷行业在借方资质的审核、平台的监管、底层资产的安全性和稳定性均有较大的监管问题，暴雷事件不断弄得是人心惶惶。不过我们也不用担心，选择靠谱的网贷产品，一看平台背景，二看投资标的，就是你的钱最后流向了哪里;三看增信措施，比如有相关机构对该资产进行担保。做到这几点，踩雷的概率会降低很多。
　　还有更安全稳健的产品吗?
　　还真有。素有“小私募”之称的信托、资管产品就是。
　　信托，就是信托公司发行的理财产品，是指基于对受托人的信任，委托人将财产委托给受托人管理的行为。而资管计划，则是券商或基金子公司集合客户的资产，并进行专业的投资。
　　简而言之，无论是信托还是资管计划，都属于私募产品，但这三者的区别还是有的：
　　在投资范围限制方面，其最终目标都是在本金安全前提下，实现资产的增值。除了产品的背后有专业的资管投研团队外，投资风险较低流动性好的标的也很重要，比如银行同业存款、货币市场工具、高等级债券等。
　　当然某些产品会在风控方面做得更好。比如投资一些债券信用等级不低于AA，短期融资券债项等级不低于A-1的高信用等级债，或者在扣除业绩基准、各项费用后的剩余收益设立信托计划的风险准备金，真正做到在兼顾安全性和流动性的前提下，力争为受托人创造持续稳定的回报。
　　好，以上是关于固定收益或稳健理财产品的全部内容，下面私募排排网来总结一下：以余额宝为代表的货币基金已经成为很多人渠道银行存款的方式，然而近期货币基金收益持续下降，那么这时候固定收益理财产品变成了追求资产稳健增值的大多数人的选择。固定收益理财产品，可以分为短期理财、保险理财和网贷理财。网贷理财近期频频暴雷，需要看平台、看资金流向，看平台资金是否有担保，减少触雷概率。此外，对于高端投资者来说，还有信托、资管产品可以选择。
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