私募排排网：私募基金怎么征收增值税？

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　　私募基金要收税吗?毫无疑问，私募基金也需要收费，私募基金在运作过程中，买卖股票债券等标的，并且产生了利润。那么，哪些私募基金需要征收增值税吗?私募基金是交纳增值税的?下面，私募排排网来给大家介绍私募基金增值税那些事。
　　私募基金分为三种：契约型、有限合伙型和公司型。所以，成立形式的不同，也就导致其纳税主体也不一样。有限合伙型和公司型私募基金，一个是合伙企业，一个是公司，因此其基金背后的企业或公司就是纳税人，而契约型私募基金为非法人主体，其基金本身并不是纳税人，基金管理人才是。了解这些后，咱们就来仔细研究研究，这私募基金是如何征收增值税?对咱们投资者又有什么影响?

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　　哪种私募基金需要征收增值税?
　　刚刚上面说了，契约型私募基金并不是法人实体，就不需要缴纳增值税了吗?被业内称为“140号文”的新规第四条明确提出，“资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人”。意思就是说，儿子发生了应税行为，由老子来交税。
　　对于契约型私募基金来说，其本身不缴税，但需要由私募基金管理人来缴纳增值税;而对于有限合伙型和公司型私募基金来说，则由其背后的合伙企业或公司缴纳增值税。
　　私募基金如何缴纳增值税?
　　超市购物需要缴纳消费税、买车子、房子需要缴纳购置税，这里的超市购物、买车买房就是所谓的应税行为。而此次新文件也对私募基金管理人的应税行为也做了规定。
　　私募基金简单说，就是客户把钱给基金管理人，基金管理人在二级市场上买卖股票等投资品种，获得投资收益扣除固定管理费和业绩报酬后，再返还给投资者。
　　而这其中就有两处应税行为：买卖股票(如果是买卖债券，会有利息收入，也属于应税行为，在后面会讲)、管理费。而对应到文件中则分别是金融商品转让和直接收费金融服务。
　　金融商品转让
　　金融商品转让很好理解，就是买卖有价证券、外汇、金融衍生品等行为，而买卖所获得的收益则需要缴纳增值税。排排君需要提醒一点的就是，这里说的交易是在未持有至到期的前提下。
　　直接收费金融服务
　　根据文件规定，“所谓直接收费金融服务，是指为金融业务提供相关服务、并且收取费用的业务活动。其中就包括提供资产管理、信托管理、基金管理等服务。”而私募基金管理人收取的管理费即属于直接收费金融服务，因此也需要缴纳增值税。
　　增值税如何计算?
　　征税方式分为两种，一是简易计税方法，二是一般计税方法;前者税率为3%，后者为6%。由于管理费属于私募基金的自营业务，一直都存在增值税，按6%交，所以咱就以6%来举例。排排君也为大家整理了一个表格，便于理解下面的例子。

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　　看题：
　　假设排排君成立了一家契约型私募基金，向客户收取了100万元管理费，另外买卖股票获利100万;买卖金融债获利100万。(假设进项税额为零，暂不考虑增值税附加税)
　　解：
　　1、管理费征税
　　100万元的管理费为直接收费金融服务，而这里的管理费就相当于增值税销售额。按照6%税率计算：
　　根据公式，销项税额=销售额×税率
　　销售额=含税销售额÷(1+税率)
　　那么应纳销项税额=[含税销售额÷(1+税率)×税率-当期进项税额]
　　=[1000000÷(1+6%)×6%-0]
　　约5.66万
　　2、股票、债券买卖收益征税
　　炒股赚的100万元是金融商品转让行为的销售额，由于是契约型基金，则按照简易计税方法3%税率计算：
　　应纳税额=含税销售额÷(1+税率)×税率
　　=1000000÷(1+3%)×3%
　　约2.91万
　　买卖债券赚的100万，同上也要征税：
　　=1000000÷(1+3%)×3%
　　约2.91万
　　另外，咱们还要注意的是，债券还有利息，假设在持有期间收到金融债和国债利息均为10万元，那么这些利息也是要看“地位”征税的。
　　金融债利息的10万元相当于贷款服务的销售额，而“地位”高点的国债利息收入则是免税的。所以按照文件的简易计税方法3%税率计算纳税额：
　　=100000÷(1+3%)×3%
　　约2910
　　当然，合伙型和公司型私募基金的征税方法与契约型本质上还是一样的，不同的则在于税率而已。
　　私募排排网总结：私募基金需要交纳增值税，契约型私募基金、有限合伙型私募基金和公司型私募基金都需要缴纳，不过缴纳的主题和计提的税率略有不同，私募基金的增值税不需要投资者去缴纳，一般是基金管理人或者合伙企业、公司缴纳。私募基金增值税分为两部分：管理费征税和股票、债券买卖收益征税两个方面，具体的增值税计算可以参照上文案例。
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