吴超论金：如何设置止损和止盈？

吴超论金

　　当开立一笔交易后，就会涉及到两种出场方式：一种是亏损出场，一种是盈利出场。那究竟该如何设置呢？

　　从风险控制的角度来说，首先我们需要考虑的是不利情况。当市场行情向着我们预计的方向反向运行时，就需要对所持有的头寸适时止损。换句话说，就是当价位跌到某个程度的时候，不论亏损多少，都要进行砍仓了结。运用这种方式可以把风险或亏损控制在一定限度内。

　　一般情况下，可以通过三种方式来设置止损点：

　　1、按特定的幅度来设置止损。比如在做多的交易中，当价格下跌达到10%-15%时即砍仓。当然，具体的比例大小需要根据市场状况、持仓水平以及自身心理承受能力而定。

　　2、按特定的价位来设置止损。这里的特定价位可以是某一价格点位，也可以是根据技术指标给出的价格信号。

　　3、按特定的时间节点来设置止损。这些特定的时间节点可以是某一持仓时长，可以特定日期，还可以是某个特定经济数据发布的时间或者是事件发生的时间。

　　与止损点相对的是止盈点。通过设置止盈点，可以让投资者及时的获利了结，让自己的资金落袋为安；也可以让盈利的头寸“奔跑”，将自身的利益最大化，并尽可能的完成最初设定的交易计划。通过设置止盈点，可以解决这一问题，实现自身利益最大化。

　　虽然在概念上，止盈点与止损点是相互对应的，但在具体设置点位时，却与止损点并非是工整的对应关系。一般情况下，可以通过三种方式来设置止盈点：

　　1、按特定的幅度来设置止盈。这里又存在两种情况，一种是当盈利达到一定幅度后便止盈；另外一种是当盈利达到一定幅度后，然后回撤某一幅度后进行止盈。举例来说，在某次做多的交易中，当价格上涨10%后，可以选择直接获利了结；也可以选择价格在回撤到盈利的8%后再选择出场。当然这里的具体比例大小是根据市场状况、持仓水平以及自身心理状态而定的。

　　2、按特定的价位来设置止盈。这里的特定价位可以是某一价格点位，也可以是根据技术指标给出的价格信号。

　　3、按特定的时间节点来设置止盈。这些特定的时间节点可以是某一持仓时长，可以特定日期，还可以是某个特定经济数据发布的时间或者是事件发生的时间。

　　此外，根据交易经验来说，如果将止盈赚的利润与止损亏的损失之间的比例设置在3:1的话，即使你只有33%的胜率，也可以意味着不输钱。

　　具体来说，假设你赚一次是120元，而亏一次是40元，那么假设你的胜率是33%的话，你也不会亏钱，因为120X33%-40X67%=0元。但如果你的胜率略高一些，比如是40%，那么120X40%-40X60%=24元，你就可以盈利24元。

　　这就是通过合理设置止盈和止损来控制风险回报比的奥秘。考虑到亏损是交易中永远都不可避免的，当你判断正确时，应尽可能多赚钱；而当你错了的时候，应尽量少亏一些。风险回报比是发现和执行高收益低风险交易的关键，也可以帮助交易者保持纪律。最后，切记退出比入场更为重要！

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文/吴超论金        微信：wclj999       QQ：2977752470

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