郑诚论金：现货交易如何去避免“顺势交易是马后炮”的尴尬呢？

郑诚论金

大部分人认为趋势交易是车轱辘话，都是马后炮，他们认为：趋势都是事后看的，行情没结束前，谁知道现在是什么势？很可能现在行情正在下跌，但你一入空，去顺跌势做空，结果行情就上涨，那么你就不是顺势交易，成为逆势的了。所以，所谓的顺势也就是一个事后的概念，只有行情结束了，我们回头看，才能知道，行情是什么趋势，事前和事中，谁知道？


如何能打破“顺势交易是马后炮”的尴尬？


许多人跟我说，趋势就是车轱辘话，事后诸葛亮、马后炮，自我验证，行情结束前，谁知道此前是什么趋势？就像上面说的那些话一样。猛一听，好像有道理，但是仔细一想，是有问题的，如果趋势都是事后来看，等到趋势走完后，我们才去发现“哦，原来她是涨势”，此时进多的机会都错过了，我们知道此前是涨势，有何意义？当然，我们也不能知道下一步行情是否跌势，自然你也不会进空。那么这个事后的趋势对于我们操作者而言有何意义？没有意义，对我们的实际无任何帮助。


当然，如果你懂基本面的话，那自然供需矛盾的方向就是大趋势，例如，供需矛盾很紧张，供应短缺，需求紧张，大方向自然是涨势，趋势就是涨势，你做多，自然是顺势；供需矛盾很过剩，大方向自然是下跌，趋势就是跌势，你做空，自然是顺势。对于股市而言，如果宏观经济欣欣向荣，经济各方面都持续向上，股市就会处于牛市中，趋势就是涨势，你做多，就是顺势；如果宏观经济持续下滑，或者金融危机爆发，股市就是处于熊市，趋势就是跌势，你做空，就是顺势。但问题是，对于大部分人不懂基本面的人而言，这条路是行不通的；而且即使你懂基本面，由于基本面的复杂性，很多时候也容易判断错误，分析师或研究员就经常判断错误，甚至大部分时候都是判断错误的，现货商也经常判断错误。显然，用基本面来判断趋势的话，对于绝大部分人在大部分时候而言，这是伪命题，行不通。


大部分人都是技术派，由于技术的信号是滞后的，只有上涨已经持续了一段时间后，我们才能知道，涨势可能来临；只有下跌已经持续了一段时间后，我们才能知道，跌势可能来临。从这个角度而言，对于一个技术分析的交易者而言，或许可以说趋势是事后的，是事后诸葛亮，因为只有趋势已经行进了一段时间后，才能发现趋势的出现，“趋势都是事后看到的”。这也是大部分人认为趋势是马后炮的依据。


但是，当趋势的信号出现后，趋势未必会结束，例如，当涨势信号出现后，涨势未必会结束，可能还会持续较长时间，所以从这个角度而言，虽然等到你发现趋势信号后，虽然行情已经走了一大段，但可能还远没结束，所以此时你进多，仍然可以获得利润，因此，此时趋势交易也就不能叫马后炮了，虽然错过前一段，但还赚了后一大段。但问题是，当你发现趋势信号出现后，行情也可能就结束了，例如，当涨势信号刚出现后，结果行情很快步入了下跌，此时，趋势就是事后诸葛亮了，是马后炮了。


从技术的角度而言，趋势交易是不是马后炮，应该取决于你是否能够在趋势还远没结束前，就能发现趋势信号，此时，趋势交易就不是马后炮了，是马前炮。那么你就需要一个判断趋势的工具，能够及早地发现趋势的信号，即及时性强。


站在技术的角度而言，同一段行情，每个人认为的趋势是不同的，因为不同的人有着不同的判断趋势的工具，例如有的人根据均线，当然均线也有很多差别，有的人用60日，有的人用40日，等等，有的人根据MACD、KDJ、布林带，有的人根据其他的技术工具，例如海龟法则，等等，总之，很多很多，每个人都有自己判断趋势的工具。所以同一段行情中，每个人认为的趋势是不同的，在一波大趋势出来的开始，有的人认为趋势出来，因为他的趋势工具发出了信号，有的人认为趋势还没出来，因为他的趋势工具没发出信号，例如，一个人以突破20日均线为趋势出来，另一个人以突破60日均线为趋势出来信号，所以趋势刚开始，信号及时性强的工具，用20日均线判断趋势的人，肯定首先认为趋势出来了，做多，那么此时，对他来讲，做多就是顺势交易；但对于第二个人来讲，此时他的涨势信号还未发出，行情并未出现涨势，做多并非顺势交易，他很可能是空单或者无单。等行情走完了一段后，行情突破60日均线后，第二个人才认为行情趋势出来，此时才改为做多，此时才叫顺势交易。


但你用了你的判断趋势的工具，那么当你的这个工具发出趋势信号的时候，行情趋势是否真的出来呢？不知道，例如，你用20日均线，可能刚突破20日均线，价格又很快回来，趋势失败；如果行情延续，则你的势就是正确的。所以你必须用试单的方法，来检验势是否出来。因此，技术上所谓的顺势，其中的“势”是不确定的，是用试单的方法试出来的，而不是事先就是确定的，也不可能有确定性的技术信号。如果你的技术工具所显示的趋势信号，总是假信号，总是一出来，行情就结束，那么说明你的技术工具是有问题的，你虽然顺你所理解的势，但你所理解的势，错误率高，就会经常导致你和市场此后的走势相反。


综上来看，如果你有了一个判断趋势的工具，当工具发出了看多信号，趋势信号出来，则就是你的技术层面上的顺势操作，此时你追涨杀跌，就是顺你的势，是顺你所理解的势，这个势不一定是别人也认同的势，因为别人的趋势信号还没出，或者别人的技术工具所显示的信号是跌势，别人的顺势操作就是做空，而非做多。当然你的技术工具所显示的势，不一定就是行情的方向，因为你的信号可能是假信号，行情可能就掉头转向，你需要不断地去尝试。


所以现在问题的关键是：你是否有一个有效性高的判断趋势信号的工具，满足两个条件：第一，及时性强，不要等到趋势结束后，才发出信号；第二，假信号少，成功率高，当你的技术工具显示出趋势信号后，行情延续原来方向的概率高。当然，这两个条件有一定的矛盾性，但并非及时性弱，成功率就高，也并非成功率高，及时性就弱，并非如此，这两者有一定的共生性，这涉及到所谓的交易系统的构建。所以一个人判断趋势的工具信号，就成为判断一个交易者的交易水平高低的东西，如果你的判断趋势的信号，总是频繁的假信号，而且滞后性强，则你的交易水平就低。相反，如果你的技术工具所显示的信号，及时性强，趋势信号出来，行情还会走好远；技术工具所显示的趋势信号，成功率高，意味着你顺着行情实际的方向，概率高。在这两者的基础上，你的交易水平就高，你就已经盈在起跑线上，跑赢了大部分人。


所以你想要顺势交易，做好顺势交易，光靠喊口号是不行的，不是你想做趋势就能做趋势的，第一步，也是最重要的第一步，就是需要自己构建一个能如此好的判断趋势信号的工具，及时性能相对强，成功率能相对高。不过这是一个漫长的过程，比较艰难，一般需要5-7年左右吧，许多人一生都无法构建好。


文/郑诚论金  微信/zck68668