韦业道金：8年期货经验总结！

韦业道金

    1，趋势分为大，中，小三种。大趋势主要有基本面决定(供求关系`通涨趋势`宏观经济状况等)，应以月k线为主判断，时间周期一般为半年以上或更长，最重要。在判断中期趋势时，应以周K线为主，这是我们中长线持仓的主要交易方向。

　　2，趋势的判断工具主要以波浪理论、形态分析(包括 K线组合)为主，周期理论(调整浪周期很重要，周期的右偏或左偏很有用)为次，均线、kd、macd，持仓量等为验证工具。

　　A， 波浪分析的前提：市场是绝对的、波浪是相对的；不是市场遵循波浪而变化、而是波浪因市场变化而存在和发展。

　　B， 波浪分析的规则：(1)第三浪永远不会是最短的一浪；(2)五浪中只可能有一浪延长，要么三，要么五，若是三浪延长，则五浪很可能会时间周期较短或以失败形式出现；

　　(3)调整浪的周期有一定的比例(即时间和空间之关系)，要么幅度够，要么时间够。(4)交替原则警示我们，不要指望同一类形态连续地出现。

　　C， 指标的验证原则：(1)中线主要趋势方向大部分时间要与周KD、日KD、日MACD三者中的两者同向，尤以周KD方向为主。特例，当周KD和日MACD(处于0位以上或下，或者出现背离信号)同向，而日KD反向，且已金叉或死叉，则视日KD方向为有效信号(或调整或原趋势)；(2)当周KD与日KD和日MACD两者信号不一致时，应该从日线的波动结构形态或周期及日持仓变化来判别是否转势。(3)对于中线行情的转势或调整，首先是击穿前周的K线高低点，其次是周KD金叉或死叉；对于短期行情的转势(除了特别行情外，如下12)，第一条件是突破昨日的高低点，同时突破日的60MACD必须金叉或死叉。且大部分时间日KD也同时金叉或死叉。(4)反弹行情一定要增仓才有力度，包括上升行情持仓也一定要增加(在第五浪末端的极度增仓，预示后市会暴跌)；减仓上行，很可能是弱反弹行情或行情末段(持仓极度减少，逼仓行情除外)；减仓下行，则可能行情会继续下降或行情末段(持仓极度减少)。若增仓下行，则往往可能是行情面临转折(或将要大幅上升或大幅下降)。(以各商品指数的连续图为准)

　　3，CRB指数走势是分析所有商品价格走势的核心。

　　4，不同商品的走势有可比性，有些领先，有的滞后，是帮助我们验证趋势的有效方法(在分析内外盘时，应同时分析，尤其当两者的信号不一致时，要格外小心)。 同时不同商品各有特点，存在许多套利机会。我们在选择交易品种的时侯，应尽量找交易活跃，持仓量大，人为控制少的商品合约。

　　5，在以波浪理论和形态分析判别未来趋势(先月，后周、日、60分钟)时，一定要从多个角度分析判断，在多种可能性中，找出中线和短线的最大可能方向及波动结构(切记不要去预测顶底)，其他工具起验证作用(周期分析，指标分析等)。我们的目标是抓波段行情，且尽量选择主趋势行情操作。

　　第二篇 操作时机(上)

　　6，日内交易的原则和条件：(1)，即原则‘行情的走势(波动结构)是第一位的，信号是第二位的’。(2)，条件是‘大部分顺势行情交易应与日KD、60KD和60MACD三者中的两者同向或与60均线组合(10+30)方向同向’。一般情况下，止损以进场后的日内高低点为准。(3)，当有顺势(日KD)与调整行情(60KD或60MACD、15KD、15MACD三者同向或60KD与60MACD同向)的信号发生矛盾时，若先调整，则止损价以进场后的日内高低点为准，止损后可反向顺势操作；若先顺势，则止损价大部分以进场后的日内高低点(除了出现背离信号，按顶底操作法操作，或破60分钟K线高低点，出现调整信号)为准，止损后可按短线调整行情操作法操作(4)，除了特别行情(无信号支持的行情，以60(15)高低点跟踪止损交易，风险率为1%)外，大部分交易开盘15分钟后开始，且应在收盘前考虑是否平仓或过夜。不明朗的走势以观望为主。(KD以1点， MACD以3%穿越有效，MACD穿越0位线，以两根线都穿越才有效)

　　7，寻找进场点及止损点的方法：

　　A，突破关键位进场(切记以3点有效，尤其是日线的高低点或形态的颈线位，若日线收盘价又收回关键位以上，则假突破的可能性很大，要当心，)，以日线的高低点或60(15)分钟k线的高低点，或者以形态的颈线为准，止损价以突破进场后日内的高低点为准。(若开盘突破关键位立刻进场，则止损价以突破进场后的5分钟K线高低点为准。条件是顺者日KD方向或与60均线组合(10+30)方向或与60KD或60MACD、15KD、15MACD三者同向或与60KD与60MACD两者同向或形态+15KD和15MACD两者同向或顺着周KD方向破昨日高低点)

　　B，5点原则, 即开盘5分钟内，若以较大跳空(一定要在昨日的高低点外开盘)出现，则进场价以开盘价或加或减5点，止损价以进场后的高低点或加或减5点为准，5分钟后止损价以日内的k线高低点为准(条件1，顺势跳空且波动结构为第三(3)浪时或调整结束顺势行情时，顺势5点进场，要求日KD与60KD或60MACD同向，风险率为1~3%；条件2，日或60分钟出现背离信号且波动结构为第五(5)浪末端时，反向5点进场(一定要做好止损，且风险率为3%)；条件3，调整结构以大幅跳空出现且日KD并未死叉或金叉，顺着日KD方向5点进场，风险率为1%~3%；

　　C，均线突破进场法，有时，行情在30均线外开盘，此时均线组合并未金叉或死叉，虽然日KD已金叉或死叉，但随后行情在5分钟后又回到30均线之内(3点有效)，则视为有效信号，顺均线组合方向进场，止损价以进场后的日内高低点为准。风险率为1%~3%；或者日KD未金叉或死叉，均线组合也未金叉或死叉，处于调整行情中，价格回到10均线之内(3点有效)，则视为有效信号，顺均线组合方向进场，止损价以进场后的日内高低点为准。风险率为1%~3%。

　　D，5点止损法，即过夜单遇到反向跳空行情，过了原定的止损价位，则以开盘价或加或减5点止损。

　　8，短线顺势交易法，适合在开盘60分钟内，以突破5分钟(适合第3小浪)或15分钟的K线高低点进场：条件是(1)，开盘后顺势突破昨日最后60K线高低点或是昨日的日K线高低点。(2)，应与日KD同向或顺着60均线组合(10+30)方向交易或顺着60KD、60MACD、周KD三者同向的方向，止损价以进场后的日内高低点或以出现调整信号为准，若止损后再次进场，应以破日内k线高低点为准，风险率为1%~3%。(3)若开盘后逆势突破昨日最后60K线高低点，则15分钟后行动，根据不同情况采用短线调整行情操作法或顺势回调进场操作法。

　　9，短线调整行情操作法：一般以突破开盘后的15(或60)分钟K线高低点，或者是盘中的60分钟K线高低点，或是昨日的日K线高低点或是昨日的最后60K线高低点交易，止损价以进场后的日内高低点为准，风险率为1%~3%。条件是与日KD反向，同时(1)走势与60KD或60MACD、15KD、15MACD三者同向，(2)或与60KD与60MACD同向，(3)形态+15KD和15MACD两者同向，(4)有成交量和持仓量配合，无短线信号支持，但与周KD同向，以60分钟K线高低点跟踪。(5)均线突破进场法。(日KD与均线组合不一致)；(6)(调整行情操作法)，日KD回调超过50，日MACD还处于0位以上或下。其一，日KD的金叉或死叉为有效；其二，出现60分钟KD和MACD同向(有时在行情末端出现跳空缺口，则可用15分钟KD和MACD同向信号)，虽然逆着周KD方向，但视为有效信号。可过夜，风险率为1%~3%；

　　10，顺势回调进场操作法：大部分情况下以突破开盘后的15(或60)分钟K线高低点交易，或者是盘中的60分钟K线高低点，或是5点原则，或是均线突破进场法。走势与日KD同向或与60均线组合(10+30)同向，止损点以进场后日内的k线高低点为准。另外：A，顺着周KD方向，经过多日调整后，虽日KD(小与70或大于30)和日MACD已金叉或死叉，但出现60KD和60MACD同向，视为有效信号，可过夜，风险率为1%~3%；B，顺着周KD方向，经过3~5天调整，且当日行情破昨日高低点或有明显的K线组合(乌云盖顶或怀抱线)，虽然持仓和日线kd，60MACD及60KD中的两者不一致(尤其是和日KD方向不一致)，但视为有效信号。可过夜，风险率为1%~3%；C，顺着周KD方向，经过3~5天调整，当日行情收在日高或日低附近，日KD虽已金叉或死叉，但60MACD还未穿越0位，且 60KD已金叉或死叉，视为有效信号。可过夜，风险率为1%~3% ；或者，虽60MACD穿越0位， 但日MACD未金叉或死叉，且 60KD+15KD+15MACD已金叉或死叉，则视为有效信号。可过夜，风险率为1%~3% D，顺着周KD(K大于D3%)方向，日线形态结构出现顺势双底或双顶，或同时顺着日MACD方向，60分钟形态结构出现顺势双底或双顶，此时60KD已超买或超卖(日线kd，60MACD及60KD三者同向)，可在收盘前进场，风险率为1%~3%；E，顺着周KD方向，日KD方向(K大于D3%)不变(60KD和60MACD同向且60MACD处于0位以上或下)，10+30均线没有金叉或死叉，当日行情为调整结构(处于结束阶段)，可在收盘时顺日KD方向进场。风险率为1%~3%； F，顺着周KD方向，日KD方向不变或与周KD方向反向，但日KD和日MACD方向不变(60KD和60MACD同向)，行情为调整结构(一般为A-B-C三浪结构)，可在开始调整后算起第3~~5天时顺着日KD方向卖出或买入，风险率为1%~3%。G顺着周KD方向，日KD已金叉或死叉，60KD处于超买超卖(小于20~30或大于70~80)，60MACD还处于0位以上或下。出现15分钟KD和MACD同向，视为有效信号。可过夜，风险率为1%~3%。

　　11，短线顶底操作法：一般以突破15(一定要破当日最高或最低)或60分钟K线高低点交易，此时应该有顶底特征与信号，主要是60(15)MACD或60(15)KD有背离((当15(60)分钟出现背离时，一定要15KD和15MACD同向或60KD(60MACD)和15KD(15MACD)同向或才能确认操作；))。止损价以进场后的日内高低点为准，风险率为1%~3%。预计有较大行情(日线或60分钟出现背离)时，可用5分钟K线高低点交易或5点原则交易(若止损后，再次进场，应以破日内K线高低点为准。)切记，日线MACD的背离信号确认，一定要以日KD的金叉或死叉为准，否则很可能是假信号。

　　12，摸顶摸低法：要求有顶和低的特征与信号的组合(尤其是跳空缺口)，进场点以收盘前价位进场，止损价以当日最高最低点为准；A，双顶或双底(第二点的收盘价应小与前面顶或低的最高最低价)+前期有跳空+日或60MACD验证有效(虽然日KD并未金叉或死叉)，收盘前进场，风险率为3%~5%；或者无跳空缺口，但必须破前日高低点，同时日或60MACD验证有效，且大部分时间日KD金叉或死叉。收盘前进场，风险率为3%~5%。B，前期有跳空+60MACD和60KD同向，而日KD反向(低部的反弹或上升行情其收盘价一定要收在日次高或最高)，风险率为1%~3%；C，前期有跳空+行情以5浪结构(15)收盘，60KD严重超买超卖，其一，60MACD和60KD及日KD同向且与持仓方向反向，采用赢利锁仓操作，风险率为1%~3% ；其二，60分钟的macd出现背离信号，60MACD和60KD及日KD同向且与持仓方向反向，风险率为1%~3%。E，V形反转的特征：60分钟的macd出现背离信号(出现在第五浪之中)或60分钟的kd出现背离信号(出现在暴涨暴跌行情之中)，进场点大都在最后一小时或开盘一小时，以突破前面60分钟的高低点确认，收盘时60KD和60MACD一定要同向金叉或死叉，此时一般持仓量都会有较大变化，止损点以当日的k线高低点，风险率为3%~5%；F，跳空(前期有缺口)+60分钟的macd出现背离信号(且60MACD一定要金叉或死叉)，这种信号组合的进场点可用突破前期的60分钟的k线高低点为准，或可在收盘前进场，止损点以当日的k线高低点，风险率为1%~5%；G，跳空+形态+60MACD金叉或死叉，这种信号组合的进场点可在收盘前进场，止损点以当日的k线高低点。风险率为3%~5%。以上后三种顶低特征与信号的组合往往会出现较大规模的调整或以大幅跳空作为调整开始。

　　第三篇 操作时机(下)

　　13，第一浪特点：刚开始时日KD不一定会跟上，而60MACD和60KD一定会同向(金叉或死叉)。其中1浪中的第3小浪，其60分钟MACD应该穿破0位线。否则只能算做调整浪结构，第一浪可能并未真正开始。此时，60均线组合(10+30)开始金叉或死叉，持仓量开始增加(上升行情必须)。止损点以前日高低点或用日KD，60MACD和60KD的综合信号跟踪，且每日只应寻找进场点交易一次，要求持仓方向要和日kd同向，有时前日高低点第一次被击穿，并不一定说明第一浪结束，这一点要当心。大多数情况下，第一浪结束的信号以60MACD出现背离，前日高低点被击穿，且60均线组合和日KD金叉或死叉而确认。

　　14，第二浪(B大浪)特点：刚开始时日KD不一定会跟上，而60MACD和60KD一定会同向(金叉或死叉)。止损点以前日高低点跟踪，此时，持仓量若大幅增加(上升行情必须)，则预示后市将要大幅上升或大幅下降。行情的结束以突破昨日的高低点，同时突破日的60分钟的macd应金叉或死叉，转势的确认则以日KD同向金叉或死叉为准。

　　15，第三浪(C大浪)特点：行情的开始往往有顶底信号和特征，最主要的一点是以突破前日的高低点确认，同时日KD和日MACD和60macd一定要金叉或死叉，风险率为3%~5%。另外日均线组合(5+20或10+30)开始金叉或死叉，其中，中期均线开始转向。持仓量大幅增加(上升行情必须)。可以用日KD(当日KD信号钝化时，可用60均线组合)，60MACD和60KD的综合信号跟踪止损，或以周k线的高低点(中级波段行情)为准，宜追涨杀跌，行情的结束以日KD出现背离或60macd出现背离而结束。或是周k线的高低点被击穿而确认。若在第三浪中反向操作，只能用赢利锁仓操作。另C浪一般的长度应大于A浪的长度，但有时失败的C浪会出现明显的反转K线组合信号。

　　16，第四浪特点：其一，第四浪的MACD一定会金叉或死叉；其二，大三浪之第4小浪，其调整时间应小于第3小浪的运行时间；其三，在一波行情中的第四小浪(日KD方向不变)，其调整时间一般为3~5天。其四，大四浪的日KD一般都会回到50以上或下

　　17，第五浪特点：行情的开始类同与第一浪的开始情况，止损点以前日高低点或用日KD，60MACD和60KD的综合信号跟踪，对于上升5浪行情，其跳空缺口不会连续两天出现。行情的结束大多以日或是周k线的高低点被击穿而确认，往往此时许多指标将会出现背离信号，持仓量大幅减少或大幅增加。有时行情转折时日KD不一定会跟上，而60MACD大部分时间会跟上(金叉或死叉)，或有60MACD背离信号以及60KD或60K线组合的确认，止损点尽量以进场后的前日高日低为准。

　　18，A大浪特点：大部分时间和第一浪类同，另外就是A浪的时间周期大部分都小与或等于第五浪的时间周期。

　　19，持仓过夜的理由及判断的顺序：(1)中线与短线的波浪结构，形态(K线组合)(2)周线和日线的kd方向及日MACD方向，(3)均线(60)组合的方向(10+30)，(4)60KD和60MACD的方向，(5)有无顶和低的特征与信号，特别注意有无跳空缺口或背离信号，(6)有无循环周期的低点(注意右偏或左偏很有用)。(7)，持仓量的变化，(8)过夜单应以日高或日低作为止损。

　　20，持仓过夜的条件：首先应顺中线主要趋势方向，其次(1)持仓头寸的方向应与日KD、60KD及60MACD三者中的两者同向，或与均线60组合的方向(10+30)同向，且大部分时间与日KD同向。若与60KD及60MACD两者同向，与日KD反向，则根据周KD方向，顺者为势(日KD应小与70或大于30)，逆者调整(低部的反弹或上升行情其收盘价一定要收在日次高或最高)；(2)若和日KD方向不一致，则(a)顺着周KD的方向，同10；(b)逆着周KD的方向，同12；(3)中线持仓过夜单，一定要和周KD同向。止损以明确信号为准(大部分情况以出现背离信号为准)。(4)，对于两个品种的同时过夜，必须是要么相关性不大，要么一个有较大赢利。

　　21，资金管理：A,安全战略：第1，3，5和a,c浪或B,2,4浪之c浪，日内趋势交易为风险率为3%~5%(注意：日内交易转为过夜，必须有较大赢利，否则过夜则最多30%资金)，要求持仓方向一定要与日KD或与60KD和60MACD同向；日内短线1%(或10%左右资金)； B，大输赢战略：顺势(要求同前)日内交易风险率为5%~10%(过夜则最多50%资金)，日内短线1%~3%(或10%左右资金)；C，加码的问题(止损以进场后的日高或日低为准)：(1)做多一定要在60MACD在0位以上加码，反之，同理。(2)回档之处(3)关键价位突破。
文/韦业道金     咨询微信：wydj166