金诚禹：期货之交易纪律---止损的方法

金诚禹

　在投资市场混迹过一段时间的人都有这种体会，明明计划好了在这里买进或者止损，临了临了，又开始犹豫了，各种企图与侥幸轮番轰炸大脑。不同的人计划同样的交易操作，却因个体认知、秉性、习惯、反应、意志和执行力等差异，在下单的一刹那就产生了微妙变化。可以看出心灵交易的重要性，需要深刻认识自己，矫正那些不利于交易的德性。
　
　心灵交易有外部法和内部法之分。外部法是一些外在的客观存在，相对来说是死的；内部法，着眼于交易者的执行力，相对来说是活的，更加不易把握。虽然你的想法每天都装在你的脑袋里，但是你认识它吗？分析过它吗？改进过它吗？你有没有受到某种思维局限，因而笃信某种正在运用的交易规则，当某一天风险突然降临的时候，其实害你的不是这种规则，正是你的笃信。
　
　一、关键点位止损法
　
　1. 关键点位的止损：即买入建仓在支撑位，止盈平仓在压力位，买入后跌破支撑位止损，反之一样。这是期货交易中最常用的止损止盈方法，适用于日内、短线、波段、中长线等所有交易策略。利用这个方法前提是，判断好支撑和压力。
　
　2. 压力位的解释：供给集中的区域，价格达到该区域时，将引发卖方力量出现。由于这个区域的卖压足够强，因此能阻止价格进一步上升。当价格达到这个区域时，卖方更加乐意卖出，而买方的购入意愿减弱，因此供给大于需求，价格无法继续上涨。
　
　3.支撑位的解释：需求集中的区域，亦即潜在的买进力道的聚集区，由于这个区域的需求足够强，因此能阻止价格进一步下跌。也可以理解为当价格达到这个区域时，显得便宜，因而买方更加倾向于买进，而卖方则开始惜售，因此需求开始大于供给。
　
　关于K线上的压力支撑有：密集成交区、前期高低点、价格型态、趋势线、均线等。
　
　（1）分时图上的压力支撑：昨日收盘价、最高价、最低价、结算价，今日开盘价、均价、盘中高低点等。
　
　4.优点：可以让止损和止盈的设置尽可能跟随当时市场的波动。
　
　缺点：市场参与者多，所以常常会出现假突破。因此，应用这个方法时，要能够识别陷阱，并能够在退出市场后，再按照新信号重新入市。（大家经常看到的止损9次，对1次全部”搏回“说的就是这种被止损后继续按信号入市的信念）
　
　二、平均线的止损
　
　1. 一般而言，MA10可维持短期趋势，MA20或MA30可维持中期趋势，MA120、MA250可维持长期趋势。比如：在上升通道的下轨买入后， 等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在相对可靠的移动平均线附近。如果价格一直处于MA20上方且MA20处于上升状态，可不必为其小幅回调担心，在上升途中价格回调总会止于MA20上方；而失去上涨能量之后，价格开始回调或横盘，MA20会由上移逐步转为走平，此时应引起高度警惕，一旦出现有效跌破MA20，在3日内无法再次站上，则应立即止损出局。
　
　三、资金比例的止损
　
　1.用资金额做止损：每次入市进行买卖前，便明确计划好只输多少点位止损离场。这是不错的资金管理方法的一种，但使用前提是交易者一定要拥有一个胜出率高于60%的模式，同时保证盈利总点数高于止损总点数。
　
　2.例如：一个月操作十次，赢利6次，止损4次，赢利总额是600点，止损亏掉总额是200点，那么结果必然是赢的。如何获得这个盈利模式，首先要能够运用风险报酬比（一般为1：3）寻找模式，其次，要对市场运行的波动性质深刻理解，第三对市场趋势如趋势方向、趋势种类、趋势发展时期进行全面判断。
　
　四、技术指标的止损
　
　1.这个指标不是指软件所提供的某个指标，如RSI、MACD等，而是指交易者自身根据价格、量能、时间设计出来的指标，然后按自己的指标进行买卖，当指标不再存在买卖讯号，便立刻停止或退出交易。用指标止损主要运用于程序化交易者中
　
　2.优点是可以克服人性弱点，只要指标没有再作买卖的讯号，就没有原因或理由继续留在市场做买卖，要立刻止盈或止损，等待下一次机会。但运用前提是，交易者一定要确定信号的执行细节，也就是说事先要了解是根据收盘价做为信号还是以盘中价格做为信号，而很多交易者在利用指标交易时，是没有考虑这点的，所以造成常常不遵循信号，或亏损严重或错失大好机会。
　
　金融市场对每一个人都是公平的，既然有人亏钱，肯定有人赚钱。但是想在投资中获利，真的没有捷径，只有像苦行僧一样，每日认真作功课，勤于积累，金枫除了能提供一些投资经验及学习方法以外，更希望能找到志同道合的投资朋友，一起努力研究。祝各路投资朋友摆脱输钱的宿命，我也希望有更好的机遇为投资者提供良策！
　
　文/金诚禹  开户指导V：jcy1431488