金星四福：国际投资交易市场通病及解决方法（解惑）

金手指1

　　金星四福：国际投资交易市场通病及解决方法（解惑）

　　作为外汇的投资者，会判断走势固然重要，掌握必要的交易技巧与培养良好的心理素质也是十分必要的。

　　进行外汇保证金交易时，充足的资金，宽松的交易时间，准确的走势判断，高超的交易技巧与良好的心理素质，五个条件缺一不可。技术是相对客观的，但是心理层面上，每个人所处环境不同，极难统一。我经常听到这样的话，外汇交易就是一买一卖，按概率也应有50%的胜率。其实结果如何，大家自然明白。在此，结合自己的经验与接触到的交易实例，就普通外汇投资者在交易技巧与交易心理方面的通病进行一下粗浅的探讨，从中可以看出与优秀的外汇交易操盘手的差距所在。

　　通病之一，交易易受贪欲左右，逐步放松了对投资风险的警惕性，甚至根本就不懂得合理控制资金风险。对于外汇保证金交易，大部分理论书籍将其定性为“高风险，高收益”的金融商品，那是因为外汇保证金交易可将杠杆放大至几十甚至上百倍。允许放大多倍杠杆并不是坏事，如果懂得控制风险的话，会使交易方式更加灵活，操作余地更大。按一万美金账户计算，如果每次进一手单的话，等于只放大了10倍。只有一次进10手单的情况下，才是放大一百倍。如果会合理运用的话，等于说这种操作方式为投资者创造了从“低风险，低收益”到“高风险，高收益”的广阔选择空间。当遇到重大基本面影响，如货币政策改变、非农数据公布等，更大的杠杆效果会使投资者得到更大的获利空间。但关键是，这种放大效果不能滥用。最重要的是，更不能认为允许最大的仓位在每次操作都按此比例进行。比如正常技术面走势，无基本面影响的前提下可正常仓位;若在重大数据公布前，或是行情震荡无方向指示，应该把仓位一分为二，一分为三尝试入场即可，试仓这一步骤在任何情况下都适用。如果一意孤行、不分行情统一仓位操作的话，就等于把自己逼上了高风险之路。

　　我曾经遇到过这样的投资者，他有近20年的股票投资经验，自认为对走势判断很有信心。一万美元的资金，一次买进五手黄金。到美洲盘十一点账户已翻仓至两倍多。他认为这次赚大了，安心地睡觉。第二天一觉醒来，已出现了爆仓提醒。最后总资金增加到三万美元，仍然保不住沉重的仓位，只好砍仓走人。

　　出现这样的结果，根源在哪里?能说外汇保证金这种金融产品风险高吗?不能，因他中间已经盈利超越本金。能说他对走势判断不准吗?也不能，因他的短线判断是正确的。那麽归根结底，只能说他的风险控制意识不佳，不擅于安全地运用资金，合理分配仓位。

　　很多外汇投资者都有这样的体验，刚开始交易时，很容易赚钱，虽然赚的不一定很多，毕竟是赚。但时间一长，亏的就多起来。这是什么原因呢?很多人说是新手运气好。其实不然。其中重要的两个原因，一是不设止损，二是随着小赚次数的增多，贪欲不断膨胀，开始时的谨慎态度没有了，放松了对资金的安全控制，运用的资金开始超出自己能够承受的限度，这种交易方式禁不起一次错误，就会深深的套牢，最后落得个砍仓出局的结果。这就是为什么讲，刚开始进入投资市场的朋友初期即盈利是大部分投资者危险信号的原因，失去风险意识才是投资者最大的隐患。可以说，外汇投资的彻底失败者，十有八九是上述两个原因造成的。如果会合理地运用资金，坚决的执行止损，即使是新手，也不会出现大亏的后果。

　　外汇保证金交易由于采用了杠杆原理，本身已将盈利的可能放大了几倍至一百倍，那么还要贪到什么程度为止呢?月收益率10%在其他行业基本无法想象，但是在外汇操作中很容易达到，就是因为高波动性，很多投资者利益熏心，忘记所设置的盈利目标，造成投资混乱。合理，冷静地运用资金，正是普通的外汇投资者与优秀的外汇交易操盘手的根本区别之一。

　　资金运用通病：

　　一是盲目建立超出承受能力的仓位。原则上讲，一次动用的资金不应超出全部资金的 10%，最多不应超出全部资金的 20%。即一万美元的账户，一次应以一手单为限，最多不应超过两手。这样的话，即使走势判断错误，在及时止损的情况下，仍能保证有较充足的资金进行下次交易，争取盈利机会。而且，初期进入市场的外汇投资者由于经历的各种场面毕竟较少，仓位较轻的情况下，即使遇突发事件，也不致于惊慌失措，便于冷静对处。相反，若仓位较重，则易出现遇剧烈波动处置不当，导致大损的结果出现。建立较重仓位的情况，往往出现在投资者有小赚的情况下。见小利而头脑发热，贪心顿起，忽视了自己的承受能力。

　　因此，在进仓之前，首先要有思想准备，如果亏，能承受多大的亏损，那么就按照能承受的限度进相应的仓位，切忌一厢情愿地认为进仓后就肯定会按照自己希望的方向发展。要想好，如果反向波动怎么办?在做好最坏的打算后，遇剧烈的反向波动才不致于惊慌失措。可以说，合理的仓位与严格的止损是控制风险的必不可少的手段。

　　二是逆势加仓，即俗称的“加死码”。这是很多投资者常犯的错误。其实这种做法是股票操作的常用手段，其出发点是希望降低平均成本，在出现较小反弹时，即能实现回本或少亏。但实际上这种做法用于保证金交易时，存在着较大的风险。股票投资与保证金投资的最大区别在于股票不存在追加保证金的情况，而保证金交易一但出现较大的反向波动，存在爆仓的风险或者追加保证金的需求。这样的话，在已经出现亏损的时候再去增加仓位，一但继续逆市波动，亏损将会成倍增加，出现砍又砍不动，挺又挺不起的尴尬局面，稍一犹豫，就会出现预警信号。因此，没有相当大的把握，不要采用这种手段。正确的方法，应该是少量进仓，在走势判断正确 ，出现赢利的情况下，再顺势逐渐加仓，且呈倒金字塔形战术，越加越少，最多不能超过总资金的20%，一旦结构反转，及时清仓，锁定利润。这样才能保证立于不败之地。

　　因此，请外汇投资者切记，外汇投资，只有抱着谨慎的心理，采取正确的操作方式，合理运用资金，才是迈向成功的理性之路。

　　通病之二，风控意识薄弱，不设止损。世界上找不到一个敢肯定自己每次判断都正确的交易师，伟大如巴菲特，其掌管的伯克希尔哈撒韦公司2015年7月至8月在投资方面至少账面亏损112亿美元，相当于公司市值缩水10.3%。因此，外汇市场上只存在两类人，一类是输少赢多的人，一类是赢少输多的人。为保证投资者在判断失误时，不至于泥足深陷，因一次失误而致命，设立止损盘可以说是不二法门，止损的作用实质上是截断亏损，承认交易错误，站于场外重新审视市场而并非放弃。外汇保证金交易由于杠杆原理的存在，盈利与损失都放大了若干倍，而且存在追加保证金的情况，因此，外汇保证金交易不同于股票，不设止损，可以说把自己置于较大的风险之中。

　　设置止损最易犯的三种通病

　　一是过于自信个人的判断，或自认财大气粗，不屑设止损。要知道，外汇市场的每一波大浪，都要在千点以上。欧元/美元从1.6000到1.0400的历经7年，5000多点的大浪，谁能说历史不会重演呢?如果遇上这样的大浪，按十手来计算，做错损失就要50万美元。请问，有哪位自认有这样的财力呢?不设止损，任随市场变化，对于投资者来说，就如划木桨小船横渡大海，其危险性不言自明，即使因一两次侥幸未设止损趋势回归了，但常在河边走，哪有不湿鞋，这样的投资者迟早会收到市场惩罚。

　　二是心中有止损，盘上无止损。这样的投资者往往担心无谓的止损会产生不必要的损失。但人性的弱点往往造成这类人在市场走势接近自己的止损点时，犹豫不决，不肯服输，止损点一退再退，等到忍无可忍时才被迫平仓出局。往往产生的损失大大超过预计。

　　三是随意用一个金额作为止损点。止损点的设置，可以说是职业交易者与普通投资者的最大区别之一。职业交易者懂得运用各种技术手段，根据每个币种的不同特点，合理摆放止损点。在市势未翻转的情况下，避免止损盘被碰上：在市势反转时，可尽量减小损失，从而达到止损的最终目的。而随意用一个金额或点值作为止损点，往往出现打上止损，即朝预定方向继续前进的情况，产生不必要的损失。

　　通病之三，分析判断不是建立在周密而自信的判断基础上，盲目听信消息、喊单。外汇市场相对于股市等投资市场而言，是相对公平的市场，人为操作的难度较大。但同时，外汇市场也与其他投资市场一样，充斥着各种各样的真假难辨的情报。如何从这些消息中去伪存真，作出正确的判断，是外汇投资者必备的素质。

　　因此，作为普通的投资者，因信息渠道滞后、交往范围、技术水平的限制，往往容易陷入这样的陷阱。为避免踏入误区，最好的办法是不要轻信重大事件出来前的舆论，待消息出尽，走势稳定后，再入市不迟。投资市场毕竟是赔钱容易，赚钱难。想保持不败，不能靠博大，而应靠准确把握时机。宁可错过时机，也要保证准确率。

　　再就是迷信汇评的问题。汇市也好，其他投资市场也好，神仙是不存在的。即使是很多著名的投资机构，汇集了大批精英，也难以保证只赢不输，高盛2016年前五个交易策略已有四个以失败告终。因此在看某汇评时，要注意起草汇评的机构或分析师在哪个币种比较擅长，在哪个阶段(单边势还是震荡势)比较准确，明白了这些，加之自己的判断，准确率就会大大提高，记住，事无大小，方向一定要自己掌控。

　　通病之四，犹豫不决，因小失大。保证金交易因有杠杆原理的存在，很小的波动带来的盈亏都是相对较大的，因此，优柔寡断是保证金交易的最大敌人之一。大家要谨记：符合交易系统，符合自己判断标准的操作一定坚决执行，即使后期验证是错误的，总结也是有据可依，正确的结果当然更能够增加系统坚持的自信。果断的行动来自于自信的判断，但往往很多投资者即使有自信的判断也未必会采取果断的行动，这其中的原因，既有性格上的问题，也有经验及是否经过系统的心理训练等诸方面的问题。

　　犹豫的通病

　　一是盲目自信后的犹豫不决，心存侥幸。这部分朋友以原来做模拟盘的居多。做模拟盘，因不需要实际付出资金，心理压力基本没有，即使有些朋友自认为自律性很强，完全可以将模拟盘当作实盘对待，但实际操作过程中，很容易遗忘。一旦发生亏损，就抱着“反正不是我的钱，盈亏随意”“不信等不回来”的心理，结果往往侥幸成功。殊不知，虽然模拟盘在判断趋势上与实盘相同，但是在交易技巧及心理素质要求上，与实盘可以说是天壤之别。 货真价实的资金不可能让你坦然面对“不信等不回来”，任性的坚持，一旦失败，资金将荡然无存。这时给投资者带来的心理压力远非实盘可比。

　　在初入市场时，模拟操作确实有必要，但模拟主要是熟悉基础的操作，比如如何下单、设置止盈止损等，不至于实盘操作时手忙脚乱，工欲善其事必先利其器;但交易上不要过多的去模拟，很多交易上的坏毛病都是模拟中养成的，比如重仓、扛单、逆市加仓等等，毕竟模拟不是自己的钱，你不会重视。 养成这些坏习惯后，真实账户很难改正，造成不必要的亏损。 初期想尝试交易，适应市场，轻仓实盘都要比重仓模拟好得多，至少你会重视

　　经常能遇到这样的模拟高手，做模拟盘战绩靓丽，几乎从未输过，认为和捡钱一样。一旦接触实盘，投资初期可能确实有所战果，但是后期开始出现亏损，这时他的心里就摆不平了，开始心存侥幸，用操作模拟盘的心理和方法对待，虽然经过多次提醒，但是其对于亏损部分如何处理始终犹豫不决，结果亏损越拉越大，直至无力可保，斩仓出局，丧失信心，对自己产生怀疑。

　　二是技术中途半端，想赢怕输产生的犹豫不决。这部分朋友往往在汇市中吃过亏，在积累经验和教训后，对汇市的风险已有了较深的认识。但是正因为这种认识，加之技术与技巧的不过关，导致赢得时候不敢赢，怕再次被套。但是输的时候，由于人性的弱点，对何时止损又犹豫不决导致赢小亏大，最终还是成为汇市的失败一族。排除技术层面来说，最简单的坚定持仓方式是轻仓、做好结构止损。也就是说在趋势结构规范的行情下，日内盈利落袋为安，减仓至一半以下设置平保持仓，后续随着结构的进展逐步移动盈利损。但切忌，不要出现盈利现仓小、亏损后抱怨的情况。毕竟中长期的持仓往往是利润非常丰厚的，不试你怎么知道?

　　三是计较微小的损失带来的犹豫不决。 出现这种情况的投资者完全是心理素质不过关所致。 明知方向不对，但是总是希望能在损失较小的价位止损。结果是走势一去不回头，想要的价位永远过去才有，导致亏损远远大于预想。 我们在每次交易之前都应该把可能遇到的最坏结果，最大止损有心里预期，如果达到，坚决执行认错。

　　通病之五，过分注重利息。因为保证金交易是以货币对为交易单位，因此就存在大部分货币对买入时赚利息，卖出时付利息的情况。往往有些投资者就因为过分看中利息而愿意做买单，不愿意做空单。涨势时还可以，跌势时，这种思考方法导致易逆市操作，易深度套牢。其实，保证金交易由于杠杆的原理存在，利息只是微不足道的部分。

　　以上几点是很多投资者交易过程中易犯的通病，是在我平时交易过程中以及与投资者交流过程中总结出的一些经验。肯定有不完善，不准确的地方，仅作为参考。记住，通病不除，交易不兴!

　　话回当初，保证金交易需要有充足的资金，宽松灵活的交易时间，较强的趋势判断能力，较高的交易技巧和过硬的心理素质。想要在保证金交易中有所作为，取得成功，以上五个条件缺一不可。所定标准坚决执行，不可半途而废!以上分析思路仅为金星四福（VX：yongbo627）个人观点仅供参考，不作为操作依据，投资有风险，入市需谨慎，希望投资者根据自身情况量力而行。