|
​一个相对完整的交易体系应该包括品种选择模块、资金管理模块、入场时机选择模块、头寸管理模块、出场时机确定模块、风险管理模块等。交易体系有不同分类方法，依据交易入场策略，交易理念，可分为三类。
跟随趋势交易 趋势跟随系统盈利的假设是股票或者外汇市场正在形成一个较强的上升或者下降趋势。通常意义下，我们认为较强的上升或者下降趋势是指价格沿着大于35度角的上升或者下降通道运行，并且回撤较小。比如在上升趋势中，调整幅度较小并且获利平仓盘不明显。
因为趋势交易系统的理念就是不断亏小钱以捕捉几次赢大钱的机会。因此，作为趋势交易投资者，你必须具有承受这些风险的能力，并且有足够多的资金去抵消这些交易损耗。如果交易者尝试将趋势系统应用于快速振荡行情中，那么他们一定会连续亏损直至退出。假设交易者不能认识到市场是否适合趋势交易，那么他们将会损失大量的金钱和时间。
反趋势交易（做对冲） 反趋势交易系统是与市场的主流趋势、长期趋势相反交易的系统。反趋势，顾名思义就是交易与趋势相反方向的策略，是在认定市场进入超卖或者超买状况下持有相反的头寸。一般来说，振荡交易者、日内交易者、短线交易者是反趋势交易的主体。反趋势交易者通常在趋势转换前做出预判。
与趋势交易系统或者突破交易系统相比，由于反趋势交易系统是逆向交易，因此通常伴随更大的交易风险。所以，作为反趋势交易者，必须具备更好的止损素质或者止损策略。这是因为主流趋势往往是势不可当的，而反趋势的交易机会瞬间即逝并且带有更为严重的投机倾向，很有可能存在连续做错方向的情况。
价格区间交易 价格区间市场有别于无趋势市场，处于该状态的市场振荡幅度较大并且有明显的最低和最高值。因此既不适用趋势跟随更不适用于突破系统，通常认为最小波动区间至少有10%才能称为价格区间市场。
价格区间系统是利用在价格区间内波段循环的特点，持有头寸直到最高价被触发，然后卖空头寸等待价格下跌。价格区间系统交易者在价格上升时买入，在价格下跌时卖出。在市场处于价格区间状态下，这是一种完美的盈利模型，并且能为有经验的投资者带来丰厚的利润。
价格区间系统的局限性在于：首先市场通常不处于一个价格波动区间内，除非正处于一个特殊的经济时期；其次价格波动区间不会总是精确的，可能本次的高点比上一次高，也可能比上一次低。价格区间交易者总是默认为价格的走势会重复之前波段的走势，因此这种类型的交易者需要大量的市场经验。统计表明，价格区间系统在20%—25%的时间内是有效的。
理性分析自己的个性特点
对于如何创建适合自己个性的交易体系，我们认为应该首先分析自己的个性特点，理性认识自己擅长的领域，然后学习、吸收和借鉴他人的交易经验，形成自己的交易体系，有可能的话还可以利用工具来完善自己的交易体系。
交易的目的是为了赚钱，赚钱的目的是为了进一步提升生活品质。所以，交易不能以降低生活质量为代价，如果我们选择的交易模式让自己整天提心吊胆、夜不能寐，那就得不偿失。佳383/015/053解，套因此，适合自己的交易体系应该是与自己个性、习惯、关注点能够充分契合的交易体系。我们应分析自己的性格特点，看自己适合什么样的交易模式。
不同的行为者对风险的态度是存在差异的，一部分人可能喜欢大得大失的刺激，另一部分人则可能更愿意“稳健”。根据投资体对风险的偏好将其分为风险回避者、风险追求者和风险中立者。
有些人属于偏好高风险的激进型风格，愿意承受较高风险，但希望一年内能有非常高的收益，那么，这类人就应该选择单方向的投机策略，而且持仓比例要足够高，抓住一波行情时期望获取尽可能高的收益，但也能承担判断失误时可能出现的高风险。
而对于风险厌恶型的投资者，希望能够追求稳定的收益，即风险较小，哪怕收益较低都可以。那么套利交易、日内轻仓短线等低风险的操作模式更适合这类投资者，相反，让其做重仓隔夜的单边交易，晚上很有可能睡不着觉，而心态不好导致投资失误的概率非常大。
理性分析自己的擅长领域，在学习和实践中不断完善自己的交易体系，要理性地认识自我，分析自己擅长的领域。擅长的领域包括交易工具、交易品种、投资逻辑、资金管理方式等。（ν/σ：383-015-053同号）
大部分投资者失败，不是不知道，是没做到；把自己的理念和方法做成习惯。
文/钱定金生（顾慧兰）
| 
扫码关注官方微信
手机扫描直接访问
发表于 2017-12-26 21:34:46
