兴业投资本周展望：欧银鸽派成就美元王者 最强超级周或惊喜不断

hyxingye

兴业投资本周展望：欧银鸽派成就美元王者 最强超级周或惊喜不断
2017.10.31
上周欧央行鸽派削减购债规模，并未设定QE终止期限，且对未来经济和通胀前景等存有担忧，欧元当日一度暴跌逾200点，欧元上周跌势最惨烈，并拖累非美货币整体下挫。美元指数则从中坐收渔翁之利劲升至94关口上方，并在良好的GDP等数据推动之下一度上探95关口上方。上周美元指数成为唯一的大赢家，涨幅近1%，录得近半年来的最大单周涨幅。黄金也受打压连续震荡回撤至1270一线，最终小幅收跌。OPEC喊话延长减产期限，油价创近半年新高。
本周市场将迎来年内最强超级周，市场行情有望发生翻天覆地的变化。美联储、英央行以及日央行都在本周举行利率决议。美联储会透露怎样的加息线索?较有看点的英央行是否会启动十年来的首次加息呢?周五还有10月非农就业报告，势必又将引发市场的巨震。另外，本周美联储下届候选人也将在本周正式出炉。最后还有欧元区、加拿大GDP和CPI 等一大波重磅数据来袭，本周金融市场必将“血雨腥风”!
1、 美国9月核心个人消费支出物价指数，北京时间周一20:30。
美联储最为关注的通胀数据就是美国PCE物价指数。美国8月核心PCE物价指数年率增长1.3%，创2015年11月以来最低水平，连续第六个月回落，是两年来最差表现。目前市场预计美国9月核心PCE物价指数年率升幅将扩大至1.4%。如果数据符合或好预期，有望加强美联储12月加息概率，料提振美元;反之亦然。
2、 日央行10月利率决议，北京时间周二11:00.
一周前日本首相安倍晋三在大选中夺魁，意味着以超宽松货币政策为核心的“安倍经济学”策略将会延续。本周的日央行决议料继续维持宽松政策，保持利率不变。日央行有可能重申坚定宽松的政策，料对日元的影响有限。
3、欧元区第三季度GDP年率，北京时间周二18:00.
市场预计欧元区第三季度GDP年率和季率将分别增长2.4%和0.5%，通常来讲，该数据和预期相差不大，如果数据符合预期，将增强市场对欧元区经济前景的乐观情绪，料提振欧元;反之欧元可能受挫。
4、 加拿大8月GDP年率，北京时间周二21:15.
上周加央行在利率决议上维持利率不变，但措辞偏鸽派导致加元暴跌，一度刷新三个月低位。如果本周的GDP数据表现良好，将挽回加元近一个半月以来的跌势。市场预计加拿大8月GDP年率将增长3.5%，月率将增长0.1%。
5、 美国10月ADP就业人数，北京时间周三22:00.
美国ADP就业数据一般会给最新的美国非农就业报告提供前瞻性指引。市场预期美国10月ADP就业人数将增加19万，若数据符合或好于预期，将提振市场对本周非农数据的乐观情绪，利好美元;反之数据差于预期，料利空美元。
6、 美联储11月利率决议，北京时间四凌晨2:00
市场预计美联储11月利率决议将按兵不动，不过投资者需重点关注美联储对12月加息的看法，以及对美国经济和通胀前景的措辞表述是否会发生变化。目前美联储12月加息的的概率偏高，美联储能否给12月加息打开绿灯也将在本次会议上揭晓。美联储的鹰鸽基调有望对美元产生重大影响。
7、 英央行11月利率决议，北京时间周四20:00.
上周英国公布的第三季度GDP增速比预期略微加快，其月率大幅增长0.4%，年率增长1.5%。英国经济增长加速，加上此前英国通胀已达到3%的高位，大幅超过其目标2%，因此市场普遍预计英央行有望在本周的决议上加息25个基点。如果加息，将是英央行十年来的首次加息，英镑有望大幅走强;反之英央行不加息，英镑将遭到强烈抛售。
8、 美国10月非农就业报告，北京时间周五20:30
非农数据是本周的压轴大戏，有望再次引爆市场最后的行情。在9月非农就业人数受飓风影响意外爆冷之后，市场预计美国10月非农就业人数将增加31万，有可能录得近一年半的最佳表现，有望支撑美元指数，并利好年内加息预期;当然实际结果也可能差于预期，那么美元料受打压。
9、 美联储下届主席将尘埃落定
美国总统特朗普可能在11月3日出访亚洲之前公布下一任美联储主席的最终人选。目前鹰派的泰勒和鸽派的鲍威尔是两大最有可能胜任的候选人。不过后者当选的可能性会高些，如果结果和预期一致，美元料受打击;反之若出现意外，美元可能上涨。在这之前，投资者需要密切关注有关这方面的动态。