兴业投资本周展望：日元纽元争相比惨 本周欧银决议或掀巨浪

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兴业投资本周展望：日元纽元争相比惨 本周欧银决议或掀巨浪
2017.10.24
上周在无意外的日本大选中收尾，不过安倍的胜利意味着日本超宽松政策的持续，美元/日元进一步暴力拉升至年内高位114关口上方。美元/日元上周录得强劲反弹，日元则暴跌近2%。比日元跌的更惨的是纽元，因新西兰工党逆袭夺魁组成新政府，而且扩张性财政政策利空纽元，纽元于上周最后两个交易日一泻千里，跌至五个多月低位附近，上周累计跌幅近3%。其他非美货币的跌势相当，英镑受到英国脱欧进展顺利的支撑缩减了周初的跌幅，维持在1.32关口下方。在非美偏弱的情况下，美元指数走强指向94关口。利空频繁导致黄金连续走低回吐此前一周的涨幅，跌幅为2%。油价则稳扎稳打小幅走高，企稳52关口。
本周市场的焦点将转向欧央行利率决议，有关欧央行削减QE计划的细节即将出炉，欧央行是否会给市场意外的惊喜呢?同时，加央行也将举行利率决议，加央行是否会在会议上透露年内再加息的线索值得期待。另外，本周也将公布众多重磅数据，欧美GDP、澳大利亚和日本通胀或将给本周市场走势“添油加醋”。
1、 欧元区10月Markit制造业PMI初值，北京时间周二16:00。
周二该时段除了欧元区会公布PMI数据之外，法国和德国也将公布制造业和服务业PMI数据。一系列数据的表现将透露出欧元区经济发展的最新现状。市场预计，欧元区10月Markit制造业PMI初值将录得57.8，若数据符合或好于预期，料提振欧元;反之亦然。不过在本周欧央行决议公布之前，预计谨慎的市场情绪或限制欧元的波动。
2、 澳大利亚第三季度CPI年率，北京时间周三8:30.
澳元目前依旧处于近一个半月以来的震荡回撤走势中，反弹稍显无力，进一步走势将受到澳大利亚通胀数据的影响。兴业预计澳大利亚第三季度CPI年率将由1.9%升至2.0%;季率将由0.2%大幅升至0.8%。若数据符合或好于预期，澳元有望上测上周高点0.7890附近;反之料延续此前下行走势。
3、英国第三季度GDP年率初值，北京时间周三16:30.
英国本月公布的通胀数据已经升至3%，大幅高于英央行目标2%，凸显英央行的加息压力。不过上周英央行官员给市场泼冷水，称英央行并不急于在近期加息，英央行行长卡尼也表示倾向在未来几个月加息。如果本周的GDP数据表现靓丽，有望加强英央行加息预期，提振英镑;反之将打压英镑。市场预计英央行第三季度GDP年率和季率初值分别有望和前值持稳于1.5%和0.3%。
4、 美国9月耐用品订单月率，北京时间周三20:30.
市场预计美国9月耐用品订单月率料增长1.0%，预计该数据将对美元指数造成断线剧烈波动。若数据符合或好于预期，美元指数料延续一个半月以来的震荡上行走势;反之有望加重跌势。
5、 加拿大10月利率决议，北京时间周三22:00.
上周五加拿大公布的9月CPI不及预期，同时零售销售数据意外大幅下滑，令市场对加央行年内再次升息的预期降温，但依旧不排除加央行仍然会加息的预期。市场预计本次加央行将按兵不动，不过投资者需重点关注加央行对经济前景和未来加息路径的措辞。其基调将对加元走势产生重大影响。
6、 欧央行10月利率决议，北京时间四19:45
欧央行本周的利率决议或将引爆市场走势。市场普遍预计欧央行将维持三大利率不变，但欧洲央行可能宣布明年1月开始将每月购债规模由600亿欧元缩减至400亿欧元，同时将期限延长9个月。可也有部分分析师认为QE仅将延长6个月。若结果符合预期，欧元或受提振，不过也可能因“买预期和卖事实”的影响而重挫。若延长6个月或是削减QE规模更大的话，将愈加凸显欧央行的鹰派立场，欧元有望强势反弹。
7、 日本10月全国CPI年率，北京时间周五7:30
日本通胀依旧维持低迷现状，也是日央行坚定宽松政策的一个重要原因。市场预计日本9月CPI年率将和前值持稳于0.7%;核心CPI年率将增长0.2%，若数据符合或强于预期，料利好日元;反之将利空日元。
8、 美国第三季度GDP年率初值，北京时间周五20:30
市场预计美国GDP年率初值较前值略有下降，将增长2.5%，GDP平减指数初值将增长1.8%。数据的强弱表现有望对美联储12月加息预期产生影响。同一时间，美国还将公布美联储最为关注的通胀指标PCE数据，市场预计第三季度核心PCE物价指数年率初值将由0.9%大幅升至1.3%。如果两者表现均符合或好于预期，12月加息预期将进一步增强，料刺激美元的买盘;反之美元将受挫。