叶虎晨：设置止损对投资理财的重要性

虎口夺金

叶虎晨：设置止损对投资理财的重要性

　　谋一时者不足以谋一世，而谋一世者足以谋一时，黄金不仅有避险功能，但也有货币属于，金本位早已不存在，布雷顿森林体系早已瓦解。战乱与经济危机时期，只有这种特殊的环境之下，黄金才能显现在自身的避险功能！而除此之外更多的是货币属性，就会有涨有跌，不一定因为短线的一些风险真正的引发避险情绪，平常的交易当中其实根本不存在避险性因素，投资者更多交易的就是一种货币，就好比你炒股一样，只是黄金本身具有价值，而纸币本身是一文不值本质的区别。黄金具有保值的作用，但未必就一定有升值的空间。虎晨这样说你听懂了吗？

　　很多新手啊不愿意，不想，不接受，不理解的让自己的交易亏一次，就好比做股票的人，只要没有翻红，只要没有赚钱，哪怕赚100块都可以啊，但若出现亏损绝对是不允许平仓的，你越是求精，越是想完美，最后套牢的全是这些当时出现小亏不愿意及时了结的。那么黄金投资也是一样，行情只要足够大，你完全有重新开始的机会啊，而往往不愿认输的态度会害死自己，因为你们更想让每一个单子百发百中，但老师我更不愿意看到明知有问题的单子让你死扛!策略和执行力是相互的，如若没有良好的配合，那一切的美好的愿景都会泡汤了。

　　无论是市场的暴涨还是阴跌，过分的自信或者不自信都将成为盈利的障碍，如何你是一只菜鸟，那么就应该找只老鸟。虎晨老师知道这样说自己真的很不妥，没办法呀为了通俗，我免不了落了俗套。专业的人做专业的事嘛，如若这次大行情抓不住没有关系，未来还有更大的行情等待你！而虎晨就怕客户们不设止损的扛单，讲了这么多，无非就是想要告诉大家，止损是一门技术，更是一门艺术，朋友们可一定要好好掌握啊。

　　那么我们到底在交易系统当中如何来插入止损这门技术活呢？

　　首先要设置止损，那么我们必须先在心里上，发自内心的得认同止损的重要性与必要性。

　　虎晨老师理解的止损是勇于为自己判断的错误买单，至少说当时当下，我们的判断被市场证明是错误的，这样我们就能够全身心的投入下一单行情分析之中，也留下了盈利的火种与本钱。希望大家有这个正确的观念，千万不要抗单，心存臆想。那样就是100次收益都是正的，出现一次极端情况，就会爆仓，全部努力付诸东流。亏损本就是交易不可或缺的一部分，投资是一生的事业，我们追求的不是在某一段时间，谁取得更暴力的收益率，我们追求的是一直存活下来，这样的资金曲线始终保持向上，保持稳定持续的复利增长，相信只要实现了长期稳定盈利，我们终能在投资的道理上越走越远。长期稳定的盈利，这才是我们追求的终极目标。止损也给我们目标实现提供了基础与资金保障。

　　而虎晨老师理解的交易的本质其实非常简单，就是四个字：以小搏大。它具体又体现在两方面：一、盈亏比，小止损，大止盈；二、胜率，高胜率开仓。

　　大家一定要记住，任何的一次所谓的机会，本质上都是概率事件，而虎晨老师能做的就是通过我的分析，我的理念，我的经验，让这个概率加大。一定要记住，这个世界上不存在100%概率的机会，如果真的有老师或者有人告诉你，存在一定，那么我可以毫不客气的说，这都是忽悠人的！那么只有认识到这个交易的本质，我们才能够理解，并且明白仓位控制以及止损的重要性，这是我们取得长期稳定盈利的前提与保障。既然大家都认同了这个理念，认为应该设置止损，止损是重要的且必要的，是交易不可或缺的一部分，那么现在我们就来探讨下如何设置止损？止损一般有几种常用的方式：

　　1.固定止损，配合固定止盈，做盈亏比；

　　2.支撑压力位，确认止损止盈法，再次基础上做微调。

　　现在我们现在一种一种来分析，如何设置，以及它们的特点及适用性。

　　首先，第一种：固定止损，一般来说它与固定止盈配合起来使用，让后形成固定的盈亏比，实现以小搏大的目标。结合开仓方法，又细分为两种，一种是做大盈亏比，一般盈亏比大于3:1.有顺势开仓与关键支撑压力位逆势开仓两种，顺势与拐点。一般情况下，初学者，虎晨建议大家做顺势为宜。那么针对这两种，我们一般根据自己的自己量与仓位使用情况，要确定一个固定值，也就是说我们最大能够容忍的连续试错次数是多少次，那是我们的本金剩下百分之几十？根据这个自己的情况来确定固定止损的大小，一般来说，根据现有黄金的每日波动率，我们设置在2~5美金为宜。

　　第二种，支撑压力位为基础，做微调，这一类我们一般称之为技术止损法。

　　在关键的技术位设定止损点，可避免亏损的进一步扩大。技术止损法没有固定的模式。一般而言，运用技术止损法，无非就是以小亏赌大赢。其主要的指标有：重要的均线被跌破；趋势线的切线被跌破；头肩顶、双顶或圆弧顶等头部形态的颈线位被跌破；上升通道的下轨被跌破；缺口的附近被跌破。例如，在上升通道的下轨买入后，等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在重要的移动线附近。再如，市场进入盘整阶段后，通常出现收敛三角形态，价格与中期均线（一般为10～20天线）的乖离率逐渐缩小。一旦价格对中期均线的乖离率重新放大，则意味着盘局已经结束。此时价格若转入跌势，则应果断离场。这种方法适用于，对于行情，技术分析有一定见解的老手，能够把握行情长期的一个平衡位，对行情有一个大致的研判，知道这一波或者下一波走势的目的与目标所在。一般会在关键位再向外或者向内调整1~2个点位。

　　3.最大亏损法。这是最简单的止损方法，当单次开仓的浮动亏损幅度达到某个百分点时进行止损。例如在建仓后即设立原始止损位，可在成本价位之下3％设止损点，突破后说明对行情运行趋势可能判断出错，应止损出局，出局后等待趋势明朗后再入场。也可设置5％作为止损点，最大限度不应超过10％，因幅度过大起不到止损作用。

　　4.回撤止损。如果买入之后价格先上升，达到一个相对高点后再下跌，那么可以设定从相对高点开始的下跌幅度为止损目标，这个幅度的具体数值也由个人情况而定。回撤止损实际更经常用于止盈的情况，也就是通常我们大家所说的保护损，有利用控制行情反转，一部分利润也能落袋为安。

　　5.平衡点止损法。在开仓后即设立原始止损位，可设在距离开仓价格5％～8％的位置买入后行情顺势上升，便将止损位移至建仓价，这是你的盈亏平衡点位置，即平衡点止损位。与第四种回撤止损有异曲同工之妙。

　　6.时间止损法。人们普遍注意空间的止损，而不考虑时间因素。只要价格跌到某个事前设定的价格，就斩仓出局，这就是空间止损。空间止损法的好处在于，可以通过牺牲时间而等待大行情，缺点在于经过了漫长的等待后往往不得已还要止损，既耽误了时间，又损失了金钱。为此，需要引入时间止损概念。时间止损是根据交易周期而设计的止损技术，譬如，我们若对某波行情走势的预估时间是未来6个小时之内完成，买入后再买价一线徘徊超过10个小时，那么其后12小时应坚决出仓。从空间止损来看价格或许还没有抵达止损位置，但是持仓时间已跨越了时间的界。这就是虎晨通常所说的时间到价格到，价格到时间到，时间与空间的概念，他们完美的结合并充分的演绎一曲最优美的旋律。

　　尊重市场，跟随市场，计划行事，理性思考，踏准节奏，顺势操作。人生不在于拿到一幅好牌，而是怎样将坏的牌打好，一步一个台阶才能超越更高峰，人生如旅途，一路风景，一路心情，感恩金市，让投资的道路上虎晨能与你一路相伴，相互扶持。

　　注：本文为叶虎晨（微信hkdj588）原创，首发，市场上文章抄袭严重，鱼龙混杂，良莠不齐。希望投资朋友们能练就一双慧眼。

　　文/叶虎晨/贵金属分析师