关于互联网股权投资的知识都在这里

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                     关于互联网股权投资的知识都在这里

一、什么是互联网股权投资

通过互联网渠道而进行股权投资的模式被称作互联网非公开股权投资,或者理解为“互联网股权投资是私募股权投资的互联网化”。

简单来说,互联网非公开股权投资是指,公司出让一定比例的股份,面向普通投资者,投资者通过出资入股到未上市的具有高成长性的企业当中去,通过资本市场退出使我们得到较高的收益。

二、互联网股权投资的意义

互联网股权投资，降低了投资者进行私募股权投资的门槛，使一般的中产阶层都能参与到股权投资，实现财富的保值增值。

在大众创业、万众创新的新形势下，互联网股权投资的兴起也为创业企业的融资提供了一条高效、快捷的途径，不但提高了融资的效率，而且通过互联网进行融资也能促进自身品牌的传播，也能汇聚一批志同道合的投资者提供资金之外的帮助。

三、互联网股权投资的模式

   领投+跟投的模式

   领投+跟投是目前互联网股权众筹常见的运营模式,即众筹过程中由经验丰富的专业投资机构作为“领投人”,众多跟投人选择跟投。

领投人应是在项目所在领域有相对丰富的经验和资源,有专业能力对项目进行尽职调查,并代表跟投人利益,参与管理和监督项目方的投资人。跟投人一般是普通投资者,普通投资人通过申请被筛选,获得项目跟投资格后,通过出资入股创业公司,获得未来收益,但并不对投资项目承担管理义务的投资人。

四：有限合伙企业

   在领投+跟投的模式中，领投人和跟投人会成立有限合伙企业对项目公司进行投资。领投人作为有限合伙企业的普通合伙人（GP）执行合伙事务，跟投人作为有限合伙人（LP)无权管理合伙事务。

普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任,有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。

五、企业估值

    企业估值是指着眼于企业本身,对企业的内在价值进行评估。企业估值有利于我们对企业或其业务的内在价值(intrinsic value)进行正确评价,从而确立对各种交易进行定价的基础。

    在实际操作中,企业的价格不是由个人投资者来决定,而是由企业与投资机构协调后的最终报价。

投资一个企业,必须对企业有一个价值的评估,才能知道你需要投资多少钱,占公司多少股份。比如一个项目 你需要投资100万,投资完成后你占公司10%的股份,这个公司的投后估值就是1000万。

六、投资阶段

1、天使投资(Angel Investment)

    是指富有的个人出资协助具有专门技术或独特概念的原创项目或小型初创企业,进行一次性的前期投资,它是风险投资的一种形式。

大多数时候,天使投资选择的企业都会是一些非常非常早期的企业。其投资额度往往也不会很大,一般都是在5-100万这个范围之内,换取的股份则是从10%-30%不等。单纯从数字上而言,美国和中国投资额度基本接近。大多数时候,这些企业都需要至少5年以上的时间才有可能上市。

2、风险投资(VentureCapital)

    把资本投向蕴藏着失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域,旨在促使高新技术成果尽快商品化、产业化,以取得高资本收益的一种投资过程。

    一般而言,当企业发展到一定阶段。比如说已经有个相对较为成熟的产品,或者是已经开始销售的时候,此时风险投资成了他们最佳的选择。一般而言,风险投资的投资额度都会在200万-1000万之内。少数重磅投资会达到几千万。但平均而言,200万-1000万是个合理的数字,换取股份一般则是从10%～20%之间。能获得风险投资青睐的企业一般都会在3-5年内有较大希望上市。

3、私募基金(Private Equity)

    通过私募形式募集资金,对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,从而推动非上市企业价值增长,最终通过上市、并购、管理层回购、股权置换等方式出售持股套现退出的一种投资行为。

     私募基金选择投资的企业大多数已经到了比较后期的地步,企业形成了一个较大的规模,产业规范了,为了迅速占领市场,获取更多的资源,他们需要大批量的资金,那么,这时候私募基金就出场了。大多数时候,5000万～数亿的资金都是私募基金经常投资的数额。换取股份大多数时候不会超过20%。一般而言,这些被选择的公司,在未来2～3年内都会有极大的希望上市成功。

七、投资退出

投资退出是股权投资的最终目标,也是实现盈利的重要环节。投资的退出需要借助资本经营手段来完成。投资的退出方式是多种多样的,主要包括首次公开发行(IPO)、企业并购、管理层回购等。

众投邦作为国内首家专注于上市资产的股权投资平台，独创了项目基金-领投基金-母基金三位一体的基金体系，确保了融资项目的成功融资，也保障了投资人的成功退出。平台现推出“辛巴达旅行”项目，辛巴达是国内首家定位于为中国中产阶层提供个性化定制出境游的服务平台，通过打造境内外旅游服务商供应网及人工智能即时响应系统，形成其核心竞争优势。辛巴达此次在众投邦融资1500万，投后估值1亿元人民币，本轮融资签订了对赌回购条款，有效的降低了投资风险。