[意诚握金】为何MACD能成为指标之王？

意诚握金

　　不管是股票、期货，还是外汇，当你打开行情时，默认显示的技术指标都是MACD（当然K线、均线、成交量这三个是必须的），为何百年来，投资领域的泰山北斗都如此重视MACD指标？为何它能从成百上千个技术指标中脱颖而出成为“指标之王”呢？要解答这些问题，我们必须从MACD的原理和特点来寻找答案。

　　一、MACD的原理

　　如上图，随意打开一只股票，盘面上能看到的信息有：K线、均线、成交量和MACD，但是此图显示的不是均线，因为小编特意修改过，在通达信小键盘输入“EXPMA”，就会把均线替换为EXPMA指标了，默认参数是EXPMA(12，26)，为了配合讲解MACD指标，也把参数修改为EXPMA（12，26）。

　　EXPMA中文名称叫指数平滑移动平均线，是均线的一种，跟MA均线不同的是它在计算时赋予了权重，时间越近赋予权重越大。计算公式：EXPMA=EMA(X,N)，其中X一般为CLOSE即每日收盘价，N为周期，EMA是通达信程序的一个现成语言，其实是一个公式来的，详细计算如下：

　　如果不喜欢看那么复杂的计算公式，可以不看，只要记住以下两个公式要点即可：

　　（1）系数值和恒为1；

　　（2）时间周期越近的X值的权重越大，说明EMA函数对附近期间的X值加强了权重比，与MA均线相比，更能及时反映附近期间X值的波动情况。

　　明白了以上计算原理，我们继续往下分析，这里我们假设：

　　A= EXPMA(12)-EXPMA(26)

　　也就是说A值是快线L1与慢线L2的距离，则有以下两点：

　　（1）当A>0，快线在慢线上面；当A，快线在慢线下面；当A=0时，两条线金叉或死叉。

　　（2）当A>0且逐渐变大时，说明两线距离越来越大，股价加速上涨；当A且绝对值逐渐变大时，两线空头排列，距离加大，股价加速下跌。

　　说了那么多，到底跟MACD指标有什么关联呢？

　　MACD由三部分组合：快线DIF、慢线DEA和柱线，其计算公式如下：

　　DIF=EMA(CLOSE,SHORT)-EMA(CLOSE,LONG)，快线；

　　DEA=EMA(DIF,MID)，这个就是对DIF的平均计算，慢线。

　　MACD=(DIF-DEA)*2,COLORSTICK，也就是图形上显示的红绿柱。

　　一般软件默认MACD的参数是MACD(12，26)，代入以上公式，则：

　　DIF=EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26)，咦？这个跟我们上面假设的A值不是相等么？这下两者关系大家都不言而喻了。

　　二、MACD具有强大的趋势性特点

　　技术分析的核心是什么？是趋势；基本面分析的核心是什么？也是趋势。由此可见，趋势是何等重要！在分析过程中，用来分析趋势的工具有MA均线、EXPMA、趋势线、K线形态等等，其实，MACD也是一个很好的趋势性指标：

　　（1）当EXPMA的快线与慢线多头排列时，DIF线在0轴之上，若A值逐渐变大，DIF呈加速上升趋势，股价强势上涨；

　　（2）当EXPMA的快线与慢线空头排列时，MACD的DIF线在0轴之下，若A值逐渐变大，DIF呈下降趋势，股价加速下跌；

　　（3）当EXPMA两条线金叉时，MACD的DIF由下向上穿破0轴，相反死叉时，则由上向下穿破0轴。

　　由此可见，MACD的DIF包含着很多信号，具有明显的趋势特点，是一个很好用、实用、耐用的趋势性指标。这对我们在操作上有什么用处呢？很多人在操盘的过程中只重个股，不看大势，这是一个很不良好的操作习惯，倾巢之下岂有完卵，不要相信什么穿越牛熊，回想3次股灾就知道，基本面再好的股票也无法苟存，所以，“势”是绝对不可忽略的。

　　三、MACD的背离及周期

　　或许，所有人都知道MACD的背离包括顶背离和底背离。顶背离就是股价创新高，而MACD指标没有创新高，相反底背离就是股价创新低，而MACD没有创出新低。但是，有多少人重视MACD的背离。存在即道理，其实MACD的背离，就像运作物体一样，能量跟不上，运动自然无法持续。股指要新高，必须要有足够的做多动能配合，反之，股指要创新低，就要有足够的做空动力，而MACD虽然不是动量指标，但它能通过背离反应出股价内在动力不足。另外，MACD背离所反应的信号准确率也是奇高，据统计，准确率可达70%以上，这个已经是相当高的比例的了。世界上没有百分之百准确的技术指标，一个指标信息准确率能大于50%，理论上都可以用来做程序化交易，只要数据足够多，都是有可能盈利，而我们普通人没有能力或者条件去实现程序化，那么MACD是一个不错的选择，其背离技术也是值得拥有的使用工具。

　　所以，我们要好好利用MACD背离来做有意义的分析：

　　（1）MACD具有滞后性，要多运用才能运用得当，正所谓熟能生巧。

　　（2）MACD背离用于个股比不上用于指数真实有效，因为A股人为操纵因素较大。

　　（3）MACD背离判断大势非常可靠，这个可以帮助缺乏分析大势能力的投资者过滤掉纷繁复杂的声音。

　　（4）不管是短线投资者，还是中长线投资者，都可以利用MACD背离做低吸高抛。

　　此外，MACD不同的周期背离对应不同的调整时间也是不一样的:

　　记住，表格的调整时间是理论值！理论！理论！理论！重要的事情说三遍。世上没有百分百的准确技术模型，希望对客观对待，做好交易策略，做大概率的投资事件。如果你是做短线，可以参考MACD的30、60分钟周期发出的信号操作；如果做超短线，可以参考5、15分钟周期来操作；如果做中长线，则参考日线、周线来操作。操作同时，也要认真分析背离的质量高不高，比如底背离的两个底部（谨记：这两个底部必须是明显相邻的）之间距离如何，原则上距离太小，技术信号质量一般，但也不能过于大，只要底部明显、两底之间金叉死叉数量总和不超过4个即可。

　　今天先讲到这里，我们将在下一次文章介绍MACD其它重要形态应用，不仅仅是K线，MACD也有形态哦！

　　文/意诚握金  微信：YDF5825