【太阳论金】4.8油价暴跌暴涨后沥青早间操作建议及原油后期走势分析

伯乐识金

【原油最新消息面】
基本面利好因素：
市场密切关注的美联储3月会议纪要最终公布，透露的信息要比会议声明更为鹰派，但基本消灭了四月份的加息预期，纪要显示FOMC委员们在会议上分歧加重恐令加息进程遭受进一步阻滞，虽然日内公布的美国上周初请人数迎来四周来首降，暗示劳动力市场健康，但悲观的加息预期持续发酵，这令美元维持低位，或为油价提供部分支撑。
美国能源信息署(EIA)最新公布的数据显示，截至4月1日当周美国原油库存减少493.7万桶，分析师预估增加315万桶。同时炼厂原油日加工量增加19.9万桶，炼厂产能利用率上升1.0个百分点，至91.4%。而上周美国原油日进口量减少44.6万桶。
科威特方面表示，即将于4月17日在多哈召开的产油国会议预计将达成产量冻结协议，从而令当前产量增长得到控制。科威特官员指出，“冻产协议是可以在没有伊朗参与的情况下达成的”。
美国油服公司贝克休斯(BakerHughes)最新公布的数据显示，截至2016年4月1日当周美国石油活跃钻井数减少10座至362座，在过去14周内有13周出现减少，创2009年11月以来最低水平，而钻井总数也刷新纪录低点。美国石油和天然气活跃钻井总数座减少14座至450座。
基本面利空因素：
能源情报监控机构Genscape最新数据显示，截至4月5日一周美国主要原油交割地俄克拉荷马州库欣地区库存增加255804桶。TransCanadaCorp推迟恢复Keystone的运作，但这并未影响到库欣库存的持续增加。该原油管道每日运送59万桶原油到库欣和伊利诺伊州。Genscape报告指出，受Keystone输油管漏油故障影响，截至4月5日的5天内，库欣库存确实一度减少了481485桶，但依然无法抵消掉额外的增加数量。
伊拉克南部港口4月迄今日均原油出口量为349.4万桶，较3月平均水平328.6万桶有所增加。
美国能源信息署(EIA)最新公布的数据显示，截至4月1日当周汽油库存增加143.8万桶，市场预估为减少96.7万桶。精炼油库存增加179.9万桶，预估为减少33.3万桶。此外，美国原油交割地库欣库存增加35.7万桶，至6632万桶。
近期油价反弹主要是受到全球主要产油国达成冻产意向的提振，不过沙特王子MohammedbinSalman近期表示，如果伊朗和其他主要产油国不配合行动，沙特不会单独进行产量冻结，这给将于本月举行的石油输出国组织(OPEC)与其他主要产油国的会议结果带来不确定性。全球主要产油国计划于4月17日在卡塔尔首都多哈举行会谈，共同商讨产量冻结协议。不过伊朗仍然坚持在恢复至制裁前水平前不会考虑限制产量。
俄罗斯能源部公布报告称，俄罗斯3月原油产量为1091.2万桶/日，年率上升2.1%，月率上升0.1%。创出后苏联时期高位。此前，俄罗斯的后苏联时期原油产量极值是2016年1月创下的1091.0万桶/日。此外，俄罗斯3月原油出口为558.7万桶/日，年率上升10.3%，月率上升3.2%。
最新发布的一项路透调查结果显示，3月OPEC原油产量料将增加，因伊朗制裁取消后供应增加，以及伊拉克南部出口量接近纪录水平，抵消了小产油国炼厂进行维护和因故中断供应导致的产量减少。根据调查，OPEC的3月原油供应从2月的3237万桶小幅增加至3247万桶。调查是基于船运数据，以及来自石油公司、OPEC与顾问公司消息人士提供的信息。
【现货原油技术面分析】
虽然美国能源信息署原油库存数据显示意外大减，但库欣地区库存仍在上升，同时伊拉克4月至今原油日均出口量环比增长，供应过剩担忧为近期涨势浇上冷水。现货原油日线图显示，上行潜力仍然受到抑制，因近期涨势停留在20日均线下方，而技术指标在未能升至中轴上方之后重启跌势。不过，更短期来看，积极基调仍存，因油价在跌向20日均线的过程中买盘兴趣出现，而技术指标当前正在北上，日内稍早修正了超买水平。而现货沥青也是原油走势相同的，昨天沥青一波下行之后午夜又出现反弹，日线图看沥青收取一根小的十字星形态，K线在布林带中轨下方运行，日线图上看大趋势沥青原油还是空头趋势。4小时图上看沥青维持在区间3500-3650区间整理，K线在布林带中轨运行，布林带开口持平运行。附图MACD在零轴上方死叉，红色动能柱，指标弱势。
现货沥青（宁贵沥青）早间操作建议：
策略一：沥青3650=3630空单进场，止损40个点，目标3600-3580.
策略二：沥青3580-3600多单进场，止损40个点，目标3630-3650.
现货原油早间操作建议：
策略一：油价38.2-38空单进场，止损0.3个点，目标37.6-37.2.
策略二：油价37-37.2多单进场，止损0.3个点，目标38-38.2。
【现货原油后期走势分析】
虽然美国能源信息署原油库存数据显示意外大减，但库欣地区库存仍在上升，同时伊拉克4月至今原油日均出口量环比增长，供应过剩担忧为近期涨势浇上冷水。美国WTI原油期货价格盘中最低触及36.70美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及38.71美元/桶。
美元指数周四（4月7日）交投于94.50附近，接近3月收盘位94.586。4月，美指较3月和2月有所回落，恐将录得月线三连跌。自2011年4月以来，美指还从未在3个月内连续走低。与此同时，尽管近日油价有所下滑，但依然远高于2月和1月极端低位水平，位于35美元/桶上方交投。
长期交易历史显示，美元指数与原油价格之前存在可靠的负相关关系，尤其是月线上。如这一强烈负相关持续存在，原油恐将升至50美元/桶左右，否则美元恐将会上升到99.55。分析师指出，快速解决方案看似并不切实际，但我们认为原油向50美元/桶前进的步伐快于美元升向99.00-100.00。
虽然美国能源信息署原油库存数据显示意外大减，但库欣地区库存仍在上升，同时伊拉克4月至今原油日均出口量环比增长，供应过剩担忧为近期涨势浇上冷水。法国兴业银行还表示，美国页岩油完整周期的生产成本在45-50美元。那么后市箫若维个人认为原油再也不会破今年新低30美元，但是也很难突破45美元。近期关注多哈会议来临在此之前行情应该走震荡。