【银杉聚金】中国“力挽狂澜”占主动权，开始反剪西方羊毛

银杉聚金

　　瑞穗证券首席市场经济学家上野泰也在一份研究报告中表示，中国可能借助处于负值的利率借入日元，用以购买日本短期国库券，创造短期利润。中国相关部门似乎在卖出美国国债，并选择债券到期时不把收入进行再投资来增加美元头寸，因为这么做使他们有资金进行干预，卖出美元支撑在岸人民币汇率。日本经常项目数据显示，中国似乎并没有把所有资金以美元存款形式持有，而是利用这些资金借入日元，把日元投资到日本短期国库券。
　　数据显示，考虑借出美元、借入日元的相关支出后，日本3个月期国库券的固定票面利率相当于0.944%。

　　日本财务省和日本央行的数据显示，中国去年净买入6.1万亿日元（532亿美元）的日本货币市场证券，创2005年以来新高。
　　为什么不愿意让中国欠美国的钱？
　　多年以来，已经很明确的是中国因素将很快在美国的金融体系中发挥影响力。在2015年7月，美国人已经欠中国近1.25万亿美元了。
　　我知道这种大数字对大多数人来说并没有多大的意义，但请记住这比美国政府每年的全部税收(包括公司和个人)还多。而且，这一数额我们永远别希望能还得了，至少别希望能用正常手段还了。

　　当然，中国人不傻，也认识到中美双方都陷入了困境。
　　美国人陷入了一个永远不可能真的还完的债务之中，而中国人也陷入了一个既不能摆脱又不能拿回的借款之中。所以，中国现在正在通过一种秘密的方式解决这一困境。
　　为了尽可能多的拿回自己的钱，中国最近实施了一项秘密计划——从美国政府以及像你我这样的普通美国市民这里提取巨额款项。

　　中国国家外汇管理局现在正实行一场与美国之间的完全货币战争。
　　其最终的目标正如中国人所公开表示的，就是打破美元现有的作为储备货币的地位，让人民币成为新的主导世界的货币，并且尽可能多的拿回美国所借的1.25万亿美元。
　　幸运的是，我们了解正在发生的事情，甚至对其将会如何展开都有一个较好的认识。
　　为什么我们会知道这么多？
　　因为这不是美国第一次失信于外国债权人了。大多数美国人可能不记得我们最近的一次大规模货币战争是发生在20世纪60年代。
　　当时，法国总统戴高乐谴责美国政府滥印美元以解决交易赤字的政策，该政策使得美国公司可以用通过与黄金挂钩而人为支撑价值的美元购买欧洲资产，而美元的价值只是虚构的。
　　1965年，他拿出法国1.5亿的美元储备，向美国兑换了黄金。戴高乐甚至派遣法国海军护送这些黄金回法国。如今，这批黄金价值达到了50亿美元左右。

　　这发生在外国政府可以合法地用自己持有的纸币美元向美国兑换黄金的时期，而美国自己的公民却不能这么做。
　　法国并不是唯一一个这么做的国家，西班牙很快也将自己6000万的美元储备兑换成了黄金，许多其他国家也纷纷效仿。到1968年3月，美国的黄金外流达到了惊人的速度。
　　到了1950年，美国所持有的黄金创下了世界单个国家所持黄金量的历史新高(大约为7.2亿盎司)。

　　为了操控美元，美国政府情愿放弃了美国所持有的一半以上的黄金。
　　据估计，在20世纪50年代至70年代初之间，美国基本上放弃了自己大约三分之二的黄金储备，放弃的数量达到了4亿盎司，这都是因为美国政府当时试图将美元兑黄金的汇率固定在35美元每盎司黄金。
　　总之，我们拿4亿盎司的黄金换了140亿美元，而如今这批黄金将价值4500亿美元，差价达到了3100%。
　　你也觉得这是令人难以置信的愚蠢吧。这次疏忽花费了美国大量的黄金储备。利计划和越战而变得越来越大的年度赤字看出来。你也可以从美国持续变大的贸易赤字看出来，而贸易赤字预示着美元价值的急剧下跌。
　　当历史书最终写成时，本章将会成为美国最大的政治失误之一。当然，由于政客的典型特征，他们只会使本已糟糕的情况变得更糟糕。
　　而美元疲软的根本原因是很容易理解的。美国人所消费的远远超过了自己所生产的。你可以从美国政府因巨大的新福利计划和越战而变得越来越大的年度赤字看出来。你也可以从美国持续变大的贸易赤字看出来，而贸易赤字预示着美元价值的急剧下跌。

　　人民币与美元的较量不会停歇
　　当然，对政治家来说，经济现实永远不会是最重要的——尤其对尼克松来说是这样。1971年8月15日，他去参加电视直播，在全美最受欢迎的节目中宣布了一项新的计划。
　　美国的黄金窗口将会立即关闭，并且全球任何国家或个人都不被允许用美元兑换美国的黄金。尼克松总统宣布对所有的进口商品征收10%的附加税。

　　但是，由于如此一来美国的贸易伙伴也会给美国的出口商品征收相应的关税，所以其实这样的关税从未太多用来真正地改变贸易平衡。因此这项政策不仅仅影响到了整体贸易，还放缓了整个全球经济，使通胀的影响雪上加霜。
　　当然，尼克松将这些举动称之为爱国，他说：“我确定，美元一定不会再成为国际投机者手中的筹码。”
　　那些随大流的墙头草为此欢呼雀跃，因为只要是为了“阻止投机者”的事，他们都会这么做。
　　然而讽刺的是，在那之后两年之内，美国就陷入了当时自二战以后最严重的衰退。石油危机、失业剧增、股市暴跌30%，物价飞涨。数以百万计的美国人几乎在一夜之间变穷，而不是一夜暴富。
　　现在过了大约40年，美国又陷入了另一场货币战争。

　　但这一次，美国的主要对手不是欧洲而是中国，而且这一次，情况要严峻得多。美国及其经济已经处于非常脆弱的状态。在20世纪60年代，美国经济迅速增长，随后还有数十年的扩张。但如今的情况却不如当时了。
　　在这场新货币战争中，中国将彻底冲击数百万普通美国人的生活，并且这会发生得比大多数人想的要快。未来的几年将是美国人准确了解中国人正在做什么，为什么这么做以及必然后果的关键。
　　投资，知易行难，价值投资的原理大家都会背，然而真正能做到知行合一的少之又少。目前对现货铜、沥青、原油投资有兴趣却无从下手或者已经在接触却并不理想的朋友，欢迎添加银杉老师微信或QQ 553835181，获取每日最新国际一手资讯。行情走势分析，交易策略技巧指导。