【宝星环球】黄金有望重回2700美元？投资者须关注关键支撑与利率动向

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本周市场焦点将集中在即将公布的美联储经济状况褐皮书、美国至10月19日当周的初请失业金人数，以及周五的9月耐用品订单月率和密歇根大学消费者信心指数终值。这些关键数据对黄金走势的短期波动至关重要。
上周行情回顾：上周我们提到，如果黄金价格回测到2640美元附近，投资者可以果断做多。黄金的实际走势显示这一支撑区域确实起到了稳固作用。
黄金中长期走势展望：1. 美联储政策与黄金利好在9月的FOMC会议上，美联储宣布降息50个基点，预期全年降息幅度为100个基点，总体周期预计降息200-250个基点。鲍威尔表示，降息的主要原因是通胀逐步回归目标区间，而非经济衰退的担忧。同时，他指出劳动力市场的改善也削减了薪资上涨压力。整体来看，美联储的降息决策有望在中长期为黄金提供支撑。
2. 华尔街投行对黄金的乐观预测瑞银和美银等主流投行对黄金的前景持乐观态度。瑞银预计，随着全球各大央行纷纷降息及避险需求上升，黄金价格明年有望突破3000美元/盎司。而美银则指出，黄金的牛市将由通胀和政策推动，投资者需警惕通胀压力和美元贬值带来的风险，金价可能在未来数个季度内突破这一目标。
3. 降息预期变化根据最新的Fedwatch数据，市场对今年降息100个基点的概率预期为65.3%，降息75个基点的概率为31.4%，而降息50个基点的概率则降至3.2%。尽管短期内市场预期有所波动，但整体的降息前景仍然看好黄金中长期走势。
本周黄金走势展望：基本面分析：

• 实际利率：实际利率的下行趋势对黄金起到积极推动作用。尽管短期内有所反弹，但从中长期来看，实际利率下降的趋势未变，这将继续利好金价。
  
• 美元汇率：作为以美元计价的商品，黄金的走势与美元密切相关。近期美元的技术性反弹以及美债收益率的上升，短期内对黄金产生了一定的压力，但中期来看，美元可能回调。
  
  

技术面分析：

• 2700美元的回调潜力：如果黄金价格再次回测至2700美元区域，投资者可以考虑进场做多，利用这一关键支撑位进行布局。
  
• 2600美元的强支撑区域：2600美元的支撑区域在9月的CPI公布后表现出重要的技术支撑作用，该区域的反弹为市场提供了做多机会，未来若再次测试该位置，投资者需密切关注。
  
  

投资策略建议：当前盘整期越长，黄金后续突破的空间越大。在美联储降息预期和实际利率下降的背景下，黄金的中长期走势依然乐观。建议投资者以2700美元为回调位，积极布局多单，长期看多黄金。