【宝星环球】深入理解MACD指标：从基础到高级的完整指南

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MACD指标是一种由美国分析师杰拉德·阿佩尔于1979年提出的中长期技术分析工具，全称为“指数平滑移动平均线”。
主要原理与构成MACD通过计算以下三个部分来判断市场趋势：

• DIFF（快线）：通常为蓝色线，计算短期指数平滑移动平均值。
• DEA（慢线）：通常为红色线，计算长期指数平滑移动平均值。
• MACD柱状图：由DIFF和DEA之间的差异计算得出，用来显示两者的相对强弱和趋势变化。
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参数设置与公式MACD常用参数为(26,12,9)：

• 26：长期EMA的时间长度参数。
• 12：短期EMA的时间长度参数。
• 9：DEA的平滑移动参数。
  

以下将为各位讲解指标使用的公式。若对公式原理较无兴趣,可直接观看MACD-下集(应用篇)MACD公式与指标特性尽管MACD相当有名,但如果没有深入了解,想必是不敢用在实际交易上。所以现在就来好好深入學習这个指标吧!MACD公式与指标特性MACD公式与指标特性首先,先介绍待会计算会用到的指标-EMAEMA称为"指数移动平均值",为MA(均线)的其中一种应用特性● 强调了时间对于价格的影响(离现价越近的价格,计算权重较重)● 价格比原本的MA线更贴盘、反应更快公式● 当日EMA=(当日收盘价-前一日EMA)/N+前一日EMADIFF(快线)的计算方式如下(以日线图为例)首先,先计算出EMA(12)与EMA(26)● EMA(12)=前一日EMA(12)×11/13+今日收盘价×2/13● EMA(26)=前一日EMA(26)×25/27+今日收盘价×2/27再将两者相减,即可得到DIFF● DIFF=今日EMA(12)-今日EMA(26)接下来再计算DEA(慢线)与MACD(柱状)DEA的计算方式如下:今日DEA(MACD)=前一日DEA×8/10+今日DIF×2/10得到DIFF与DEA后,再将两者相减,即可得到MACDMACD=(DIF-DEA)×2● MACD是一项中长线指标● 因为使用的参数大,反应较为迟钝,较难用在短期波动大的行情● 但由于使用的参数时间较长,使其准确度较高,能判别长期趋势● 至于要如何将MACD指标应用在行情上呢? 我们将会为各位在下期作介绍· MACD应用我們介紹了DIFF(快線)與DEA(慢線);虽然兩條線理论上都是朝同方向发展,但由于快線波动比慢線大。所以当快線与慢線交叉时,就会产生比较明确的多空方向。MACD指标基本应用(黄金交叉) https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240614/B7826139F0B698670AC62A7AD229174D_w720h381.png● 当DIFF线(蓝)向上穿过DEA线(红)为黄金交叉,趋势偏多● 适合买进多单、卖出空单MACD指标基本应用(死亡交叉) https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240614/91D0905290FAAC8F9C4CB05103846D0E_w712h378.png● 当DIFF线(蓝)向下穿过DEA线(红)为死亡交叉,趋势偏空● 适合买进空单、卖出多单MACD指标基本应用(柱状体) https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240614/1A54AC7376FA68DA92D60429069651C9_w700h369.png也可以透过柱状图直接观察● 绿柱转红柱,适合做多;红柱转绿柱,适合做空MACD指标基本应用(柱状体) https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240614/5C92687A9925DB58C6E0AB8DFAAF99E1_w700h373.png此外,柱状图也会反映多方或空方的趋势● 当红柱变长时,代表多方力道增强● 当绿柱变长时,则代表空方力道增强MACD与KD搭配使用技巧看到这边,是不是发现MACD与另一项技术指标(KD)的应用方式很像呢?事实上两者的原理相近,但特性却略有不同,以下将为读者示范如何利用双指标判断行情https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240614/764833F507C8DF0A4B6EABA277DCB8DC_w571h443.png● KD指标对行情反应较快,但容易出现杂讯,不利操作● 若仅使用KD,很容易出现纠结的情况,纠结时无法有效判断当下的行情● 这时若能搭配MACD作为确认,更能提升准确度https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240614/1360D4A5D770EB66AF9B98E1C0D11B68_w596h462.png● MACD的反应较慢,但杂讯少,能更精确反映趋势● KD搭配MACD后,价格趋势就相当明显了● 所以强烈建议投资者将两项指标搭配使用
MACD与KD指标的结合应用MACD和KD（随机指标）在结合使用时可以弥补彼此的不足，提升交易决策的准确性和可靠性：

• MACD的优势与特性：
  
  
  • 反应较慢，适合长期趋势分析。
  • 减少市场噪音，提高判断准确性。
  • 确认长期买卖信号，捕捉大趋势。
    
• KD指标的优势与特性：
  
  
  • 反应较快，适合短期波动交易。
  • 预测超买超卖信号，捕捉价格反转点。
    

综合应用策略综合运用MACD和KD指标，可以有效提升交易决策的精准度：

• 确认信号：MACD提供长期趋势信号，KD验证短期市场走势。
• 避免误判：利用MACD的长期趋势确认，避免单一指标可能带来的误导信号。
• 多空策略：结合MACD的趋势信号和KD的超买超卖信号，制定多空交易策略，优化进出场时机。
  

结论MACD和KD指标各有其独特的分析特性，在实际投资中结合使用，能够有效提高分析的全面性和准确性，帮助投资者更好地把握市场机会和风险。