大田环球：黄金再创近期新低，市场瞩目CPI

胡寡欲

　　截止至2023年08月10日亚盘时段，在本周非常关键的美国CPI数据公布之前，黄金价格已经提前出现了连续走低，到目前为止不断创出近段时间的新低，所以只有CPI回落理想的情况下，可能才可以帮助金价获得支撑而反弹，而相反如果不及市场回落预期的话，那么就有进一步测试1900大关的风险，由此可见今晚的通胀数据表现尤为关键。

　　经济强劲增加美联储维持紧缩信心

　　国际金价从前一交易日触及的7月10日以来低点1922.65美元/盎司反弹，原因是美元和美债收益率在美国消费者价格数据公布前一天走弱。金价须站上1947美元才有可能真正启动新的涨势。

　　澳大利亚国民银行碳和大宗商品策略主管巴登·摩尔表示：“为了(黄金)持续复苏，我们认为市场需要看到美国2024年降息的确定性增加。我们对前景继续持谨慎态度，因为美联储降息预期继续面临推迟或下调的风险。”

　　美国7月消费者物价指数即将在周四(8月10日)公布，预计整体CPI年率上浮0.3个百分点至3.3%;核心CPI年率持平前值4.8%。数据可能为支持美联储进一步加息提供依据。

　　在评级机构穆迪下调几家美国银行评级后，人们对全球最大经济体健康状况的担忧再次支撑了黄金。黄金通常被用作对冲政经风险的工具。

　　里士满联储主席巴尔金周二表示，美联储官员仍有时间研究数据，然后再决定是否需要进一步加息。费城联储主席哈克表示，除非近期经济数据的方向发生突然变化，否则美联储或处于可以维持利率不变的阶段。

　　全球实物黄金ETF1结束了连续三个月的流入态势，转为净流出。全球黄金ETF总持仓下降56吨至3422吨，全球黄金ETF资产管理总规模(AUM)较上月下降4%至2110亿美元。

　　6月初，主要市场股市表现强劲，可能导致投资者关注点从黄金等避险资产转移至股市。大部分黄金ETF流出发生在下半月，彼时金价下跌，全球主要央行在顽固的通胀压力面前展现出强硬的“鹰派”态度。

　　6月流出量致使2023年上半年全球黄金ETF总需求转负，持仓净流出50吨，相当于基金流出约27亿美元。

　　沙特俄罗斯减产为原油提高利好

　　因沙特阿拉伯和俄罗斯减产导致供应紧张，盖过了全球最大的原油进口国中国的贸易和通胀数据引发的利空。NYMEX原油短线上看84.06美元。

　　周三公布的中国通胀数据显示，7月份消费者价格指数同比下跌0.3%，尽管跌幅不及预期的0.5%，但这是自2021年2月以来的首次同比下降。昨天公布的贸易数据显示，中国7月份原油进口量环比下降18.8%，创1月份以来的最低日均进口量。

　　全球最大出口国沙特阿拉伯上周将自愿减产100万桶/日的决定延长至9月底，并补充称，减产持续时间可能会进一步延长，力度也可能进一步加深。俄罗斯还表示将在9月份减少石油出口30万桶/日。

　　美国石油协会(API)隔夜公布的数据称，另一个利空迹象是，美国原油库存上周意外增加406.7万桶。分析师此前预计减少23.3万桶。官方的美国能源信息署(EIA)库存数据将于北京时间周三22:30公布。

　　与此同时，美国能源信息署(EIA)周二发布的月度报告预计，2023年美国原油产量将增加85万桶/日，达到创纪录的1276万桶/日，超过2019年1230万桶/日的上一个峰值。EIA表示，油价自6月份以来一直上涨，主要是由于沙特延长减产时间以及全球需求增加。

　　与此同时，海的紧张局势继续发酵。乌克兰总统泽连斯基表示，如果俄罗斯继续封锁其港口，乌克兰将进行报复。俄罗斯上周表示将在9月份减少石油出口30万桶/日。

　　ING大宗商品研究主管沃伦·帕特森表示：“乌克兰无人艇在黑海地区对俄罗斯油轮的袭击增加了原油市场的供应风险。黑海占据了全球原油贸易约15%-20%的航路，这不仅是俄罗斯也是哈萨克斯坦原油的主要运输走廊。”

　　据英国《金融时报》周三援引熟悉该公司结构的消息人士的话报道，阿布扎比国家石油公司(ADNOC)正在寻求价值500亿美元的交易以拓展国际市场，并已聘请了一支**交易撮合团队来帮助实施该计划。