兴业投资：鹰派美联储压阵 美元创一周新高

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兴业投资：鹰派美联储压阵 美元创一周新高
2021年8月5日
基本面
周三市场巨震，美国小非农报告远不及预期，一度打压美元大幅下行，但随后ISM非制造业数据强劲，美联储二把手发表鹰派讲话，推动美元快速收复失地，并刷新一周高点。非美与美元出现明显反相关走势，黄金一度拉升上探1830释放水平随后倒V反转，重测近期整理低点1805附近。欧元短暂上探逼近1.1900受阻回落，再创新低，确认进一步下跌行情。英镑再探100日均线阻力收阴。美元/日元大幅攀升近100个点。相比之下，此前涨幅有限的商品货币，隔夜多空拉锯后仅小幅收跌。
数据显示，美国7月ADP新增就业人数33万，较上月的69.2万腰斩，且不及预期69万的一半，创下2月以来的最弱增幅。数据表明就业增长速度较第二季度明显放缓，给周五的非农报告蒙阴，使得美元短线快速下挫。不过，随后公布的数据显示，美国7月ISM非制造业指数从60.1大幅攀升至64.1，远超预期的60.5，创1997年有数据记录以来的新高，这又为美元扳回一局。
与此同时，美联储二把手、副主席克拉里达发表鹰派讲话。拉里达认为，今年的财政刺激应该会让美国经济加快复苏，如期达到美联储加息的条件，并且今年内可能就开始缩减QE购债。他还表示，到2022年末，将能满足上调联邦基金利率目标区间的必要条件，为2023年加息铺平道路。克拉里达直接给出紧缩政策的时间表，而且他明显担心美国通胀保持在2%以上，这较以往美联储任何时候都要鹰派，也是美元快速拉升的主要原因。
尽管克拉里达的讲话为美元上行基调奠定基础，但在美国非农报告前，市场的谨慎情绪将有望限制涨幅。日内将继续关注美国就业数据——初请失业金人数，将有望在非农前为美元提供进一步动能。此外，英央行利率决议上英央行可能维持鸽派立场，认为通胀上行是暂时的，同时保持宽松的货币政策。不过，需要关注是否有人投票支持削减QE，若支持人数超过1人，将可能为英镑短线向上突破100日均线提供契机，否则英镑将有望深度回调。
技术面
欧元/美元
日图在前期高点1.1900附近水平连续收录反转K线，隔夜收录带较大实体阴烛，确认下行，随机指标倾向下行，有进一步下行空间。4小时图冲高回落，空头仍占主导。小时图倒V反转，仍有下行动能。日内建议维持在1.1850下方做空。
支撑位 ：1.1830 1.1800 1.1770
阻力位： 1.1850 1.1885 1.1905
英镑/美元
日图仍受到100日均线压制，随机指标倾向下行，有效下破1.3880将打开进一步下行空间。4小时图测试1.3880一线，有向下突破的倾向。小时图小幅上探1.3955上方水平回落，当前整理略偏弱。日内建议关注1.3880/70支持区域决定进一步方向。
支撑位： 1.3870 1.3840 1.3800
阻力位： 1.3955 1.3980 1.4000
美元/日元
日图大阳线拉升，随机指标倾向进一步走高，但上方阻力重重可能限制涨幅。4小时图剧烈震荡后企稳109.00走高，并上破短期下降趋势线。小时图一度快速下探108.70后强势拉升，多头仍占主导。日内建议维持在109.40上方做多。
支撑位： 109.40 109.20 108.90
阻力位： 109.80 110.00 110.20
黄金
日图在近期整理区间剧烈震荡接近收星，随机指标仍倾向下行。4小时图快速上探前期高点后回吐涨幅至近期整理低点，长上影线显示上方阻力较大。小时图倒V反转，但需要下破1805才能打开进一步下行空间。日内建议1815下方做空，下破1805跟进。
支撑位： 1805 1800 1792
阻力位：1815 1824 1833
白银
日图收录带长上影线阴烛，随机指标倾向走低，但需要下行突破25.20才能打开进一步下行空间。4小时图震荡上行未能站稳前期高点25.80回落，但缺乏跟进。小时图大阴线后缺乏跟进，关注25.20支持。日内建议谨慎操作，关注25.20一线表现决定进一步方向。
支撑位： 25.20 25.00 24.60
阻力位： 25.75 26.00 26.25