兴业投资：OPEC+减产利好消退，布油重挫逾3%

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兴业投资：OPEC+减产利好消退，布油重挫逾3%
2020年6月9日
国际油价周一早盘受OPEC+延长减产协议的消息提振大幅跳升，美油突破40美元关口，布油升至43美元上方，纷纷创3个月来新高，但随后由于有消息称利比亚恢复两大油田的原油生产，以及海湾地区OPEC产油国表示本月后将不再自愿减产118万桶，拖累油价自盘中高点大幅回撤。截止美国收盘，美国WTI原油7月期货收跌0.7美元，或1.78%，报38.57美元/桶，最高触及40.41美元/桶，最低跌至37.95美元/桶;布伦特原油8月期货收跌1.36美元，或3.23%，报40.74美元/桶，盘中最高触及43.31美元/桶，最低跌至10.65美元/桶。
国际油价周一强势跳空高开，因OPEC及其盟友在上周六的会议上同意将目前970万桶/天的石油减产幅度再延长一个月，至7月底。与此同时，中国原油购买量加大，也为油价提供支撑。5月中国原油采购量达到创纪录水平，日采购量达成1130万桶。 此外，美国周五公布的乐观的非农就业报告缓解了人们对黯淡能源需求前景的担忧，并提供了额外的提振。
沙特阿拉伯能源部长阿卜杜勒-阿齐兹?本?萨勒曼王子周一在新闻发布会上表示，伊拉克将在6月份兑现其80%的已达成协议的减产，但稍后会予以补偿。伊拉克7 - 9月的石油减产幅度将高于配额。我们已经得到伊拉克方面的全面保证，在未来两年遵守协议。伊拉克新任石油部长表示，尽管有金融和经济挑战，但伊拉克6月和7月将积极遵守欧佩克+组织减产协议和要求，实施原油减产，协助维持全球市场稳定。
沙特阿拉伯能源部长萨勒曼王子还表示，海湾地区OPEC产油国的进一步自愿减产达到了他们的目的，额外的自愿减产118万桶/天仅延续至本月结束。其言论导致原油价格转向走低。
与此同时，俄罗斯能源部长诺瓦克周一在新闻发布会上表示，OPEC+协议延长的主要前提是需求复苏的速度有多快，当然石油库存水平也很重要。现在预测8月份的情况还为时过早，利比亚增加产量的问题将在6月至7月的联合部长级监督委员会(JMMC)会议上讨论。
虽然欧佩克决定延长当前减产协议，但油市仍有许多看跌因素。其中包括随着各国寻求尽快全面开放经济，可能出现二波疫情爆发，导致出现更多的封锁。例如，大多数伊斯兰国家已经部分重新开放斋月，伊朗感染病例又回到了历史高峰。沙特宣布将关闭一个主要城市。同时，世界各地的大规模示威活动也增加了这种风险。
此外，市场担忧北美页岩油产量加大以及墨西哥拒绝遵守减产协议，或将打压油价。道明证券分析师称，美国页岩油生产仍构成原油供应的风险，成为原油看跌要素。原因是随着油价急剧上涨，接近盈亏平衡水平，不仅美国页岩油产量将恢复增长，墨西哥拒绝坚持减产，以及有报道称利比亚已重启其最大油田的生产，都将有助于抑制油价上涨。
利比亚国家石油公司(NOC)周一证实，利比亚El Feel油田的生产已经恢复，El Feel和Sharara油田的不可抗力已经解除。利比亚国家石油公司表示，El Feel油田的初始产量将为每天1.2万桶，预计将在14天内恢复全部产能。过去数月，利比亚内战严重破坏了利比亚原油生产，但在敌对派系之间达成一项调解协议后，该国最大的油田将慢慢恢复生产。油田恢复满负荷运转，需要数月时间，但利比亚原油恢复正常最终将使得原油供应加大。
接下来，市场焦点转向美国石油学会(API)每周原油库存报告和美国能源情报署(EIA)短期能源展望月度报告。此前截至5月29日当周原油库存意外减少48.3万桶至5.31亿桶。若数据显现下降趋势料有助于油价延续近期的反弹走势。投资者可以从EIA的月报中了解供给、需求和库存的最新状况和变化，在供给不断减少的情况下，尤其留意需求和库存的变化，如果报告内容比较负面，则需要提防油价的短线回调风险。当然，投资者将继续密切关注美国骚乱、中美关系和冠状病毒相关的事态发展及其对全球市场的影响，以寻找石油的任何短期交易机会。
美元指数
美元指数周一跳空低开后自96.698低点震荡上行，但试图突破97.00心理关口失败，随后自97.031高点再度下挫，因市场对全球经济复苏迹象和投资者风险偏好有所改善，削弱了美元的避险需求，这导致美元指数持续下跌。
继5月最后一个交易日和6月初的急剧下跌之后，美元指数正寻求在最近区间的下端进行整合。尽管在(上周五)跌至96.45的3个月新低后小幅回升，但在风险偏好趋势的背景下，美元仍面临压力，而风险偏好趋势反过来又受到经济重新开放和近期主要基本面因素好于预期的支撑。围绕美元的价格走势预计将继续跟随广泛风险偏好趋势的表现、美中贸易发展以及经济重新开放的进展。
白宫经济顾问委员会主席哈西特对CNBC表示，他预计只要冠状病毒没有反弹，经济就会继续取得积极进展。100%会有另一项冠状病毒援助协议。下一次向国会提供冠状病毒援助的具体细节取决于从现在到7月份的经济数据。
美联储宣布扩大“主街贷款计划”(Main Street Lending Program)，表示已放宽条款以允许更多的企业参与其中。美联储表示，将降低最初规定的最低贷款额度、同时提高可借贷的最高额度，此外还将贷款偿还期限延长至五年。该计划是美联储为在新冠疫情引发的经济衰退期间为小企业提供救助而努力的一部分。美联储这一举措进一步提振了市场乐观情绪，美股飙升，已经收复今年以来的所有失地。
技术分析
美国原油
日图：保利加通道收敛，油价自上轨回落;14和20日均线看涨;随机指标走低。
4小时图：保利加通道趋平，油价靠近中轨发展;14和20均线看涨;随机指标自超卖区回升。
1小时图：保利加通道收敛，油价回升受制于中轨;14和20小时均线看跌;随机指标走低。
综述：预计日内油价将在38.80-40.40区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注6月5日高点39.65，突破后将上探6月8日高点40.40，然后是3月6日低点41.00和42.00心理关口，以及3月1日低点43.50和3月1日高点44.65;而下方支持留意6月8日低点37.95，跌破将下探6月5日低点37.00，然后是6月4日低点36.40和6月3日低点35.90，以及6月2日低点35.25和6月1日低点34.25。
布伦特原油
日图：保利加通道上扬，油价自上轨回落;14和20日均线看涨;随机指标走低。
4小时图：保利加通道收敛，油价下测中轨;14和20均线看涨;随机指标自超卖区回升。
1小时图：保利加通道下滑，油价在中轨下方发展;14和20小时均线看涨;随机指标走低。
综述：预计日内油价将在39.70-42.45区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注6月9日高点41.40，突破将上探6月5日高点42.45，然后是6月8日高点43.30和3月6日低点45.15，以及3月9日高点45.50和2017年7月7日低点46.25;而下方支持留意6月8日低点40.65，跌破将下探6月5日低点39.70，然后是6月4日低点39.00和6月3日低点38.75，以及6月2日低点38.25和6月1日低点37.15。
周二关注：
美国4月JOLTs职位空缺
美国4月批发库存
美国API每周原油库存变动
美国EIA短期能源展望月度报告