黄金白银

 

贸易情绪乐观，美元飙升避险货币重挫，金价创一个月来最大跌幅

 

  11月5日受贸易乐观情绪和良好的经济数据影响，美元指数大幅飙升，盘中一度触及98关口，避险货币日元和瑞郎连续第二日下跌。金价重挫，现货黄金一度跌逾2%，刷新10月16日以来低点至1479.5美元/盎司，为逾一个月来最大单日跌幅。油价升至六周高点，美油涨逾1%，布油突破63美元。

 

金价大跌20美元破1490关口，美数据强劲、股市上涨、实物金需求低迷重挫金价

 

  11月5日纽约时段盘中，现货金价大幅下挫20美元跌破1490美元关口，美国贸易局势向好支撑了股市的风险偏好情绪，全球股市上涨打压避险金价，同时由于金价高企，实物金需求相对低迷，这些成了施压金价的因素。不过美国政局风险，全球央行宽松，中东局势等因素仍然是金价的支撑。

 

金银T+D双双收跌，贸易乐观情绪进一步升温，风险偏好还有更大推手

 

  11月5日黄金T+D收盘下跌0.63%；白银T+D收盘下跌0.25%。受贸易局势带来的市场乐观情绪回升，以及对全球经济放缓的担忧正在消退，投资者倾向于风险较高的资产。相反，作为避险资产的黄金则陷入1510美元下方的盘整当中。由于投资者情绪受到强劲财报、经济数据反弹以及贸易局势出现向好迹象的提振，美股在隔夜走高，推动市场风险情绪上升。

 

持仓总量创历史新高！黄金需求逆势增长3%！

 

  周二世界黄金协会公布了2019年第三季度黄金需求趋势报告。报告显示，尽管全球各国央行第三季度购金量仍大幅低于去年同期创下的历史记录。同时受到创多年新高的金价的压制以及消费者对全球经济增长担忧的影响，全球金饰需求出现了16%的季度同比下滑，金条需求也同比下降50%。但是强劲的黄金ETF流入抵消了其他方面黄金需求的疲软，令三季度全球黄金需求取得3%的季度同比涨幅。

 

美国方面

 

关键数据带来惊喜 市场对美联储降息的预期进一步推后至2021年

 

  美国10月ISM非制造业PMI优于预期，数据公布后，期货市场周二进一步推后对美联储降息时间的押注。现在联邦基金期货显示，直到2021年初，美联储才完全有可能降息25个基点。周一预期的时间是2020年10月。美国10月服务业活动从三年低点回升，且扩张程度超出预期，得益于就业、订单和商业活动的改善，这表明美国经济最大领域正实现稳定而温和的增长。随着降息预期进一步推后，美国国债价格下跌，十年年期美国国债收益率一度上涨9个基点至1.87%。

 

API成品油库存大降抵消原油库存增加，美油短线震荡维持日内升势

 

  北京时间11月6日凌晨，美国石油协会(API)公布的数据显示，美国截至11月1日当周API原油库存增加426万桶，预期增加272.1万桶；汽油库存减少417万桶；精炼油库存减少165万桶；数据公布后，美油短线快速走低后再度拉起，收报57.27美元/桶，涨幅1.29%。

 

美联储卡普兰：对负利率不感兴趣

 

  全球约有23%的债务是负利率，这说明经济增长放缓、央行处于活跃状态——这不是一个健康的状况。警告这种情况会造成过剩和扭曲，对决策者来说应该是一个警报，存在一种央行试图做太多的危险，并提到欧洲央行。关于2020年经济衰退的风险，卡普兰仍然认为这不太可能。

 

美国ISM非制造业PMI好于预期，美元拉升逾20点逼近98关口

 

  北京时间11月5日23:00，美国供应商管理协会公布的数据显示，美国10月ISM非制造业PMI54.7，好于预期值53.5，前值52.6曾创2016年8月以来新低。数据发布后，美元短线拉升逾20点，刷新10月30日以来高点至97.95；现货黄金下滑超7美元，跌破1490关口，刷新日低至1485.92美元/盎司。数据公布后，期货市场进一步推后了对美联储降息时间的押注。

 

现在是时候卖出风险资产了！机构建议“战术性”地减配全球股票和高收益公司债

 

  机构称好坏不一的宏观经济数据和过分的投资者人气等各种现状表明，现在是时候卖出风险资产了，策略师们说，在资产配置上他们建议“战术性”地减配全球股票和高收益公司债，同时增配政府债券。

 

国际油价维持涨势，贸易前景持续向好；但需警惕美国库存数据，特朗普“退群”再出实锤

 

  11月5日，国际油价维持涨势，投资人关注稍晚公布的美国库存数据。油价前两日上涨，因乐观经济数据及看好中美将签署贸易协议，这将刺激能源需求。有报道称，上周末，美国总统特朗普表示他可能会邀请中方领导人到艾奥瓦州签署经贸协议。不过美国原油库存料再度增加。特朗普“退群”再出实锤。

 

国际金价连续第二日下滑，贸易形势改善预期强化；美联储克制降息料将获得更大底气

 

  11月5日，中美达成贸易协议的希望提振了美元，削弱了投资者对持有黄金这种非孳息资产的兴趣。上周末，美国总统特朗普表示他可能会邀请中方领导人到艾奥瓦州签署经贸协议。近期数据显示美国经济不像某些人担心的那么糟，缓解了一些衰退疑虑。预计美国10月份ISM非制造业PMI料小幅加速。

 

欧洲方面

 

保守党民调领先优势扩大，英镑转升；但变数犹存

 

  英镑兑美元升至日高1.2917后回吐部分涨幅，民调显示保守党领先优势扩大，缓和了市场对该党派支持率下滑而引发的脱欧协商不确定性提升的忧虑，不过随着大选竞选活动的持续进行，各党派支持率仍存变数，投资者们料不会对英镑进行激进押注，且贸易局势向好提振美元，短线英镑恐难大幅走强。

 

欧银新任行长首秀向德国示好，后续政策料将萧规曹随，欧洲经济凶多吉少

 

  欧洲央行新任总裁拉加德11月4日发表上任以来的首次讲话，期间她对欧洲央行的一位主要批评者大加赞赏，借此表达与各方合作的意愿。欧元区周一发布的各项PMI终值数据显示，相比上月公布的初值，这项反映各国经营运行状况的数据得到了小幅上修，显示经济恶化程度未如预期继续加深。此状况推动欧元汇价反弹。

 

 约翰逊、科尔宾巅峰对决，谁能逐鹿中原？

 

  英国首相约翰逊和他的主要竞争对手工党领导人科尔宾在脱欧问题上激烈交锋，英国准备下月投票决定应由这二人中的谁来带领英国脱欧。11月4日，市场担忧英国脱欧党发起的攻势可能削弱保守党在大选中取得议会多数席位的前景，英镑兑美元下跌，刷新近三日低点至1.2876。周二出现小幅反弹。

 

亚洲方面

 

日本央行为降息做准备？行长黑田东彦言语乐观，暗示利率手段并非一触即发

 

  日本央行行长黑田东彦对经济形势的相对乐观态度表明，接下来最有可能出现的情况是央行继续维持现有利率水平而不是进一步降息。日本央行宽松政策下的财政支出是一种“政策组合”，央行没有在为政府债务融资。

 

INE原油大涨逾2%，创近两周半新高！贸易乐观情绪发酵，需求前景改善

 

  11月5日上海原油价格上涨2.14%，创两周半新高至460.9元/桶，受助于原油需求前景改善，因美国就业增长好于预期，以及市场寄望于贸易协议的达成。市场对中美贸易磋商取得进展的乐观情绪推动美国股指周一创下纪录新高，这扶助推高油价，标普500指数11个主要板块中，能源股涨幅居前。但油价涨幅受到一定限制，市场预期上周美国原油库存料增加270万桶。

第一纸白银分析网（www.diyizby.com）北京时间07:36监测数据，工行纸白银价格3.958元/克。
本文作者昨日白银价格分析请看:(11月5日)财经消息速览