下周调查看空贵金属黄金白银需谨防过山车行情

下周调查看空贵金属黄金白银需谨防过山车行情

时间:2017-12-09 12:19:11 作者:第一纸白银分析网阅读:次

本周的一系列金融数据和事件，加剧了投资者对于下周美联储加息的预期，另外也增加了投资者对于2018年美联储货币进一步紧缩的担忧，这令贵金属持续下跌。预计下周美联储将宣布升息，并为进一步升息提供指引。至少在12月14日美联储宣布加息之前，贵金属市场难以走出反弹行情。加息后则需要关注耶伦讲话内容，如果讲话鸽派，则金银可能发生“卖消息，买事实”的行情，届时走势将重演2016年12月行情。

下周四是分水岭时间段，周四之前下跌，周四之后因“靴子落地”因素，不排除行情触底反弹，整周走势或先跌后涨。

调查：下周贵金属看空情绪高涨

Kitco 周五（12月8日）发布的每周黄金白银调查显示，本周黄金白银遭受重挫，因美元上涨超过了美联储下周加息的预期，技术面向下的卖盘加剧了跌势。

华尔街预计下周金银将进一步下跌，而普通投资者则游走在牛与熊之间，看多看空几乎持平。在针对专业人士的调查中，有19人参与了调查，10人或58%认为下周黄金白银将会下跌，7人或37%认为下周黄金白银会上涨，2人或11%认为黄金白银将会盘整。市场参与者中包括黄金交易商，投行，期货交易员及技术分析师。同时，有847名普通投资者参与了投票，400人或47%认为黄金白银将上涨；另有393人或46%认为黄金白银将会下跌，而54人或6%认为黄金白银将盘整。

在上周五的本周调查中华尔街的58%受访者看跌，普通投资者的46%看涨。

到2017年到目前为止，不包括本周，华尔街共预测正46次，正确28次，达到了61％的正确率。普通投资者预测45次，正确27次，正确率为57%。

另外，据彭博社周五(12月8日)公布的最新调查显示，由于美联储下周料将启动今年的第三次加息，逾半数接受调查的黄金交易员与分析师看空下周金银走势，为至少自2015年4月以来之最悲观。

在接受调查的13位黄金交易员及分析师中，8人看跌(62%)，2人看涨(15%)，3人看平(23%)。

持仓报告显示投机者看空贵金属意愿升温

美国商品期货交易委员会(CFTC)周五(12月8日)发布的报告显示，投机者减持了黄金和白银多头头寸，同时减持了美元空头头寸，说明市场看多美元，看空贵金属意愿升温。

投机者持有的黄金投机性净多头减少51088手合约，至173329手合约，表明投资者看多黄金的意愿降温。

投机者持有的白银投机性净多头减少27356手合约，至31426合约，表明投资者看多白银的意愿降温。

投机者持有的美元投机性净空头减少2133手合约，至8476手合约，表明投资者看空美元的意愿降温。

(美元持仓数据)

机构及分析师对下周贵金属看法：

凤凰期货及期权公司总裁凯文•格雷迪（Kevin Grady）认为，黄金价格在200日均线下滑之后仍然面临压力，尽管周五将出现空头回补。他说，下周初“上涨将被当成出售的机会。200日的平均价格对于黄金来说将是非常重要的。”他继续指出，在本周价格终于跌破之前，此处支撑已经持续了很长时间。 “但现在会是阻力。”

拉塞尔期货集团（LaSalle Futures Group）资深市场策略师查理•纳多斯（Charlie Nedoss）认为，金价可能出现下行测试1240美元/盎司，银价将测试15.3美元/盎司。他说：“图表看起来很松垮，美元看起来很强。”

Eureka矿业报告编辑理查德•贝克（Richard Baker）也认为，在黄金和白银跌至年中以来的最低水平之后，金银价格将继续走软。他评论说，较温和的价格反映向“风险”资产的转移，在本周末的美国就业报告好于预期的帮助下。贝克表示：“随着全球股市再次大幅上涨，标准普尔500指数的价值损失在劳工部门11月份非农数据之后创下新低。 “下周黄金关键位置1240美元/盎司和白银支撑15.3美元/盎司处可能会出现一些小规模冲突，但前景并不乐观。

Kitco Metals全球交易主管Peter Hug表示，他认为美联储会议上黄金白银价格可能走软，但随后反弹。因此，从目前的价格来看，他认为下周末金银价格将会上涨。

加拿大皇家银行财富管理公司董事总经理乔治•格罗也是如此看法。他说“我看到黄金白银将会有所改善，我们已经将所有的负面因素定价了。我们可以在低水平上看到逢低买盘。”

Walsh Trading交易总监肖恩•拉斯克（Sean Lusk）也在寻找黄金和白银的反弹，随着美元走强，近期出现获利回吐。他说：“这可能是黄金和白银的良好买入机会。”

DailyFX高级外汇策略师Christopher Vecchio表示，他也预计短期内黄金白银将下滑，因当前金银并未处于良好环境之中，债券收益率上升而通胀较低。

下周美联储加息已板上钉钉

周五(12月8日)，美国劳工部公布的美国11月非农就业人口新增22.8万，高于预期的19.5万；美国11月失业率为4.1%，维稳于17年低点，专业和商业服务、制造业和医疗保健方面的就业继续呈上升趋势。
　　
但是，美国11月平均每小时工资年率为2.5%，不及2.7%的预期值。11月平均每小时月率位0.2%，也不及0.3%的预期值。由于关键的薪资数据不及预期，引发关于通胀的担忧，非美货币普涨，美国国债收益率小幅下挫。
　　
美国11月非农就业报告公布后，美国联邦基金利率期货暗示，美联储12月的加息概率为98.3%。

美国11月非农就业报告略微意外地向好，薪资大致符合预期是好现象，11月非农报告不会改变市场对美联储十二月的加息预期，但对美联储来说，此报告并不尽如人意。

受到加息影响，下周贵金属还有一次砸盘风险。

黄金白银下周谨防先跌后涨过山车

本周金银价格大幅下跌，黄金跌破关键支撑位1260向下打开空间，白银跌破16.6分水岭后亦向下打开空间。至目前为止黄金和白银均未显示出止跌企稳的迹象，暗示行情下周仍有进一步回落可能性，另外考虑美联储下周四将宣布加息，消息面和技术面同时打压贵金属，因此下周金银恐还有一次断崖式下跌。不过，根据以往12月走势形态来看，12月行情常常也走出过山车走势，在美联储宣布加息后走势或出现触底反弹。因此也不排除下周贵金属先跌后涨的可能性。

黄金：如下图所示为黄金周线走势图，图中绿线所示为周趋势线，下周金价开盘后仍然受到趋势线压制看跌，下方强支撑在1240附近，因此推测下周初黄金反弹不会突破趋势线压制的1254，周初可反弹至1250上方做空，目标看1240附近，若此处不能守稳，则黄金向下打开空间至1220的强支撑。正如图中绿色箭头所示，当前走势正处于震荡下跌格局，目前还没有出现止跌企稳的迹象，只有遇到中线强支撑后，金价才有反转可能性。除了做空以外，下周要密切关注1240和1220的支撑和反弹力度，此处一旦企稳止跌，则行情将顺应图中红色箭头所示的主趋势开始上行，这也是很容易发生在美联储加息后的情况。

黄金周线走势图

白银：如下图所示为白银周线走势图，根据趋势延续性来看，当前银价同黄金一样，也处于震荡下跌格局之中，下周趋势线虽然未对银价构成压制，但行情未见止跌企稳迹象，因此下周银价必然还将下探测试支撑位。目前下方支撑位在趋势线和本周低点交汇处的15.6附近，此处支撑力度一般，若加息风暴来临，银价未必守住，投资者应重点关注中线支撑位15.3附近，此处是行情强买盘力量聚集处，也是加息后银价容易触底反弹的位置。与黄金一样，下周初银价继续看跌，投资者可反弹15.9～16.1做空，目标看15.6，破位看15.3。至周中美联储加息后，投资者应密切关注银价在支撑位15.6或15.3的反弹力度，一旦止跌企稳，则走势将顺应图中红色箭头所示的趋势重归上涨。下周需谨防金银走出过山车走势。