中国和俄罗斯为何大量购买黄金？

中国和俄罗斯为何大量购买黄金？

时间:2016-08-17 17:00:27 作者:第一纸白银分析网阅读:次

对黄金爱好者的好消息是，中国和俄罗斯——世界第一和第三黄金生产大国，他们的官方储备数量正追赶老牌工业大国的黄金储备。

坏消息是，按照目前的“稳定的”每月购金数量计算，全球黄金储备居世界第六和第七位的中国和俄罗斯大约需要6年时间才能赶上第四和第五位的国家法国和意大利。

北京和莫斯科建立黄金储备有各种各样的原因，包括对过度依赖美元不安——在俄罗斯的情况尤为严重，因为克里米亚问题受到美国为首的西方国家的联合制裁——以及厌恶持有低利率或负利率的欧洲货币，特别是欧元。

中国似乎更具战略性地来对抗美元的权重，经过多年努力，使人民币成功地进入国际货币基金组织（IMF）的特别提款权。考虑到从10月1日起，在世界货币心脏的官方单位将扩大到包括中国的货币，这有可能是中国当局试图加强SDR的先兆。其目前是一种人为的货币，并不用于私人交易，而只是作为一种多边储备货币。

去年，中国揭开其黄金储备面纱的一角，打破了6年的沉默，2015年6月宣布其黄金储备从原先的1054吨增加到1658吨。北京也按照黄金市场进行了估值，根据最新的数据显示其价值705亿美元，虽然这只占中国总外汇储备的2.1％，主要工业国家的黄金储备份额为60％至70％。

据说中国的官方黄金持有总量还要大得多，因为当地金矿生产的黄金大都在国内账户上，与该国的国际官方储备持有是分开的。

全球最大的官方黄金持有者是美国，有8134吨黄金，是中国（1808吨）的4倍还多，是俄罗斯1499吨的5倍还多；其次是德国3380吨、国际货币基金组织2814吨、意大利2452吨和法国2436吨。

根据国际货币基金组织记录的国家的月度黄金持有量，有两个月的滞后，2016年1 月~4月，中国每月购买约11吨黄金，但5月保留黄金储备不变。如果中国希望真正在长期挑战美国的货币霸主地位，可以想象的是，北京在未来几年可以采取更壮观的行动，缩小中国与最大持金国之间的差距，让更多的中国控制的产量进入黄金储备，或通过某种形式从国际黄金持有者，私人或官方，大规模购买黄金。

然而，暂时艰苦的每月购买的政策似乎会持续下去，使北京能够从金价上涨中获利，逐步刺激而不会因其造成无序的买盘。

与中国相比，根据IMF最新的数字，2016年1月至6月之间俄罗斯平均每月购买黄金储备的数字更高，为每月14吨。但它的储备比中国黄金储备少300多吨，俄罗斯仍然需要6年的时间缩小与法国和意大利的差距。

此外，中国工商银行旗下的工商银行标准银行，已同意收购巴克莱的金库，包括其在伦敦的现代化设施。这显示中国的兴趣不仅是作为黄金交易商，而且将对其他官方和私人持有者开放第三方存贷。

根据世界黄金协会编制的统计数据和其他来源的数据，世界官方黄金持有量在去年增加了702.5吨，在2014年增加了176.7吨，在12月达到32733吨，是自2002年央行，特别是发达国家央行，大举抛售黄金以来的最高水平。大部分的增加是由于去年中国的黄金储备数量增长。

在今年夏天官方货币与金融机构论坛发布的全球公共投资2016年报告中，对黄金进行了深入回顾：“黄金成为替代储备货币已经越来越有吸引力，因为在2015年，欧元、日元、瑞郎对美元汇率都在下跌，而新兴市场经济体也一直热衷于实行储备多样化，从美国资产离开。2016年6月，大约有10万亿美元主权债务为负收益，对投资者形成挑战和增加利率政策的变化时市场的波动风险。在许多发达国家和发展中经济体，通货紧缩压力上升，提高了黄金作为价值储藏和防范金融市场的不稳定的对冲重要性。”

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