时间:2015-12-15 09:03:14 作者:第一纸白银分析网 阅读:次
周一(12月14日)欧洲时段,现货黄金与现货白银加速下跌,金价跌破1170初步支撑,并扩大跌幅至1065.35,刷新日内低位。现货白银刷新2009年9月来新低13.66美元/盎司,主要受大宗商品走低的影响。眼看美联储加息之夜愈发临近,金银似乎有点坐立不安,这是不是未战先怯的节奏?
不过也有分析师认为,黄金目前正在尝试筑底。只要下方1050支撑完好,多头仍有反攻余地,并可能在美联储宣布加息后,市场出现“买消息,卖事实”动作,金价可能反弹至1100美元/盎司水平。金银究竟是正在触底还是“触礁”就坐等美联储加息之约来一锤定音了!
美联储或10年来首次加息 对金银是坏消息也是好消息
本周四(12月17日)凌晨03:00美联储将公布12月政策声明,随后03:00美联储主席耶伦(Janet Yellen)将主持新闻发布会。根据利率期货数据,美联储本周升息概率超过70%,升息已然板上钉钉。
美联储主席耶伦下周不仅要决定是否启动10年来的首次加息,而且还要在未来加息之路如何走的问题上考虑如何让市场安心。美联储将如何达成该微妙的平衡,还不得而知,不过这可能包括对会后声明的措辞进行重要调整。
交易商目前预计,美联储明年可能加息两三次。最近一次路透调查中,90%的受访分析师预期,美联储12月16日将把联邦基金利率调高0.25个百分点。
更为重要的是,美联储本周将公布一系列新经济预估,而其在帮助外界预测未来升息步伐方面的作用,与美联储政策声明的措辞一样大。今年6月和9月的预期中值均暗示,2016年会升息四次。投资者将密切观察这些预期,看看升息路径是否有所变化。
耶伦与其他决策者数月来一直在暗示,一旦开始升息,其步伐将是“循序渐进”的。本发布的政策声明措辞可能也会有相应调整,而非重复上次会后声明中针对升息采取“平衡”立场的承诺。
法国农业信贷银行(Credit Ag ricole)分析师周五(12月11日)表示,预计美联储本周会议上将加息25个基点,但预计美联储将会保持谨慎的加息周期。
分析师指出,美联储的预期或表明,决策者们认为长期经济增长速度较缓慢,因此利率即使达到最高,也会低于历史高位。
尽管耶伦及其同僚表示,利率决议将“取决于数据”,但他们对经济过热轻描淡写的暗示,表明他们认为几无加息的必要,试图借此让市场保持“冷静”。
西太平洋银行研究团队指出,美联储已清晰地暗示将启动近10年来的首个加息。就业市场方面,美国失业率目前跌至5.0%,非农就业人数继续远高于当前的人口增长。工资也开始企稳,暗示疲软状况大幅下降。对于通胀,尽管美元和油价依然影响基础通胀率,但核心通胀率年率仍接近美联储的2%的目标。因此,尽管风险犹存,且加息路径平滑,当目前是时候收紧政策测试美国经济了。
多空双方“决战紫禁之巅” 黄金白银“防火防盗防抄底”
香港永丰金融集团研究主管Mark To表示:“距离美联储会议决议只有2天了,价格波动将是有限的,因为升息预期已经都被体现在金价中了。”To认为,在美联储宣布升息后,金价可能立即走高,因近期已经持续走低,不过最终而言,金价还是会下行跌向1000美元/盎司水平。
To表示:“对投机者而言,目前最好的是应该清空其黄金持仓,无论是ETF还是期货。”
SPDR黄金ETF的持有量目前依然在2008年9月以来的最低水平。而期金市场的空头头寸则为历史高点。
美银美林(BofA Merrill Lynch)在上周五称,明年年初金价将下跌至950美元/盎司水平。而高盛(Goldman Sachs)在上周也重申,金价将跌至1000美元/盎司水平。
海外知名技术分析机构FX Empire周一(12月14日)在报告中称,金价若回升至1100水平则是长期利好。上周五金价先有所下跌,但在1060美元/盎司水平寻得支撑,最终回升形成锤形线。FX Empire表示,这一锤形线是看多信号,但目前金价上行有非常多的阻力,因此目前还未必应该买入,如果金价能够回到1100美元/盎司的水平,那么可开始买盘。
最终而言,黄金市场有大量需要考虑的因素。该机构认为,黄金市场将在波动中走高,但一旦回到1100美元/盎司水平,那么着将是对长期形态的一大利好。另一方面,如果黄金市场形成任何看空形态,那么将是卖盘机会。短期交易员将继续成为市场推动的主因。
FX Empire还表示,如果金价跌破锤形线底部,那么将会触及1050美元/盎司水平,如果金价再跌破这一水平,那么金价将进一步走低,触及1000美元/盎司水平。目前对黄金市场而言,最大的问题来自于美元。
道明证券(TDS)称,期金市场仅5%空头回补,市场依然大量看空。从CFTC数据来看,12月8日结束当周,Comex期金仅有5%的空头头寸回补,表明了市场情绪依然大量看空。
盛宝银行(Saxo Bank)商品策略主管Ole Hansen认为,本周金价可能会走高,美联储会议的结果会使得美元多头获利了结,而美元的表现是短期内金价走势的最大推动因素。
Hansen表示,金价甚至可能回升到1100美元/盎司上方水平。
Morrison on The Markets编辑Ken Morrison也认为美元走软会推动金价走高,预计金价能够回升到1095美元/盎司左右。
加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets Global Futures)贵金属策略师George Gero表示:“很多人在看消息而卖盘,但在声明后他们会做空头回补,市场目前有很多紧张的空头头寸。”
不过也有一些分析师认为黄金市场仍然将被看空情绪主导,认为金价短期的上涨就将结束,很难吸引长期投资者。
Gero表示,尽管看起来金价在触底中,但基金在确认金价会上涨之前,是不会就此重新回到市场中的。他认为目前投资者心中的分界线是1100美元/盎司的金价水平。
IG市场策略师Chris Beauchamp称,短期金价将会走高,但投资者们应当关注原油价格,这将继续影响整个大宗商品市场的表现。
Beauchamp称,从技术面来看,金价必须要维持住1050美元/盎司水平,如果这一水平被跌破,那么投资者们就要关注2008年高点,也就是1030美元/盎司水平左右。
iiTrader高级商品经纪人Ted Sloup称,尽管本周金价可能会上涨,但也要对金价上涨太快而小心,他认为,解脱性的上涨退起来也是很快的,而市场还有大量看空因素在。
加拿大丰业银行(Scotiabank)在最新报告中写道,现货黄金上周收于1077美元/盎司。收盘价格仅低于前一周收盘价格1083水平。黄金上周试图重新测试前一周周期性低位1051,但最终在1063附近止跌。只要1051支撑保持完好,我们认为金价还将上行修正。日线图上,金价似乎正在形成头肩底,只有突破1093才能确认该形态,并可能引发技术性反弹,上方目标看向1124。
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