私募直营店:混合型基金与平衡型基金区别
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混合型基金只包含股票,不包含固定收益证券,是一种混合使用成长型股票和价值型股票的股票基金。这些基金的目标是通过以下方式获得的资本收益来增值:
1)价值股票的未来价格升值-投资组合经理认为这些类型的股票被低估了,并期望一旦市场意识到这些股票的真实价值,股票价格就会出现未来的升值。(要进一步了解价值投资,请查看本教程。)
2)成长型股票的价格升值-投资组合经理认为,这些股票具有快速增长收益的巨大潜力。(要了解这种风格的选股策略,请查看本教程。)
混合基金也可以根据自己的专长进一步分类小型,中型或大盘股。混合型基金的主要投资是在股票市场,因此存在较高的风险。
平衡基金是资产分配基金的一种,包含固定收益工具和股票。通常将资产组合限制为固定比例。例如,一个基金的资产组合可能包含40%的股票,50%的债券和10%的货币市场工具。平衡基金的目标是实现价值增长和收入稳定增长。
根据投资组合管理的类型,平衡的基金将每年重新平衡,以使比例恢复到原始状态,或者进行重组以适应市场条件。有关重新平衡投资组合的更多信息,请参阅文章“保持共同基金的平衡”。
由于债券市场和股票市场不能一起移动,因此平衡型基金可以通过分散投资来使个人参与市场收益,而没有纯股票型基金所涉及的重大风险。如果股市下跌,债券市场很有可能会保持相对稳定或保持上升趋势。因此,如果投资者的平衡基金的股票部分的表现不佳,则固定收益部分将继续表现良好或保持其价值。因此,当股市表现不佳时,平衡型基金的价值不会像混合型基金那样损失那么多。
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